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广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金（简称：广发中证半导体材料设备ETF，代码560780）公布8月28日最新净值，上涨5.21%。广发中证半导体材料设备ETF成立于2023年12月1日，业绩比较基准为中证半导体材料...

国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金（简称：国联安半导体ETF，代码512480）公布8月28日最新净值，上涨6.92%。国联安半导体ETF成立于2019年5月8日，业绩比较基准为中证全指半导体产品与设备指数收益率...

【中国芯片产业将持续增长】人工智能将是半导体产业向上成长的最大驱动力。中国已经是人工智能大国，行业将持续爆发，相应的，对高端芯片的需求将持续。近来有关英伟达的各种消息不断，这个本质上就是争夺中国芯片市场。中国芯片国产化是必然的，一方面是安全考虑，美国人不会停止捣乱；另一方面是市场因素，人工智能芯片将长期供不应求。丰厚利润太诱人了。2024年，中国AI服务器市场，采购自英伟达、AMD等国外企业的芯片占比是63%，到2025年6月，已经降到42%。本土芯片供应商出货率在持续上升。来自欧洲的行业分析预测，到2026年，中国人工智能芯片的产量将扩大三倍，并且是全产业链的。中国芯片在代际上仍然落后于英伟达，但极可能设计上走出自己的路径，我把这种情况理解为芯片领域的后发优势。

泛科技主题逻辑方向:1、半导体:博通集成、斯达半导、瑞芯微、大港股份、中芯国际、寒武纪、东芯股份、长光华芯2、光通信:特发信息、天孚通信、新易盛、长新博创3、CPO概念:天孚通信、中际旭创、长飞光纤、沃格光电、长芯博创4、PCB概念:国际复材、胜宏科技、生益电子、金安国纪、江南新材、深南电路、宏和科技、东山精密、崇达技术、东材科技、沪电股份5、卫星互联网三维通信、万通发展、星网宇达、创意信息6、6G概念三维通信、东材科技、中兴通讯、亨通光电7、激光雷达、毫米波概念豪恩汽电、光库科技、领益智造8、AIPC概念隆扬电子、生益电子、思泉新材、领益智造、崇达技术、澜起科技9、铜缆高速连接奕东电子、鼎通科技、胜蓝股份、华丰科技、太辰光，长芯博创，兆龙互连，神宇股份，铭普光磁，沃尔核材10、AI芯片寒武纪、旋极信息、岩山科技、瑞芯微、澜起科技、海光信息11.稳定币：天融信、御银股份、恒宝股份、中油资本、银之杰、正元智慧、东信和平、智度股份、四方精创、奇安信、中科金财、翠微股份。12、卫星互联网：中国卫星、万通发展、星网宇达、华力创通、创意信息、吉视传媒、航天宏图、和而泰、臻雷科技、金信诺、三维通信、航天智装

日本人和韩国人，为什么最近越来越恨我们？很多人都以为，是历史问题，是领土争端。错了！复旦沈逸教授，一句话就戳破了真相：“因为整个西方世界，在中国面前，太不给力了！”说白了，他们恨的，不是我们，而是他们的美国主子，竟然压不住我们！我们必须看清，日韩这两个国家，过去几十年，一直活在美国人编织的梦里。他们当年靠着美国在冷战里的扶持，一个借着朝鲜战争的军需发了家，一个靠着美国的技术转移和市场开放攒了家底，慢慢在亚洲冒了头，就觉得只要紧紧抱住美国的大腿，就能永远在亚洲当人上人。尤其是日本，战后被美国“拴着”却也“护着”，经济一度冲到世界第二，心里总憋着股劲儿想找回点过去的“面子”；韩国更不用说，从战后的穷国一路爬上来，靠的就是美国在军事上撑腰、在产业上搭线，连自己的军队指挥权都捏在美国手里，却总觉得跟着美国就能压过周边国家一头。他们把所有的宝，都押在了“美国能遏制中国”这件事上。这些年，看着中国一点点崛起，从经济总量超过日本，到在5G、新能源这些领域跑到前面，再到在国际上说话越来越有分量，日韩心里早就不是滋味了。但他们一直安慰自己，没事，美国还在呢，美国会帮着压住中国的。他们跟着美国搞所谓的“印太战略”，跟着美国对中国搞技术封锁，甚至在台海、南海这些问题上跟着美国起哄，心里打的算盘就是：只要美国能把中国摁住，他们就能继续稳坐亚洲的“优等生”位置，不用面对一个比自己更强的邻居。结果呢？美国人，让他们失望了。这些年美国喊着要“重返亚太”，要“遏制中国”，可实际做的事却越来越没底气。之前美国还想拉着日韩搞芯片联盟，想把中国排除在全球产业链之外，结果呢？中国自己的芯片技术一点点突破，反而让日韩的芯片企业丢了中国这么大的市场，日本的半导体材料卖不动，韩国的三星、SK海力士业绩一路下滑，急得他们私下里都在抱怨美国太霸道。再看军事上，美国在西太平洋的基地，以前觉得是“压舱石”，现在中国的军舰、战机越来越多，甚至能在自己家门口搞常态化巡航，美国的航母反而不敢随便靠近，有时候来了也只是晃一圈就走，根本没以前那种“说一不二”的派头。日韩心里这落差可就大了，他们本来指望美国能像以前那样，只要一出手就能把中国的势头压下去，可现在看着美国连自己的通胀都压不住，连对乌克兰的援助都开始犹豫，对中国的那些“制裁”“围堵”越来越不管用，心里就开始慌了。他们不敢明着怪美国，毕竟自己的安全还得靠美国，经济上也离不开美国的市场，可这股子失望和憋屈总得找个地方撒，于是就把气撒到了中国头上。看到中国的新能源汽车卖到全球，他们不说自己的车企转型慢，反而喊着要搞“反补贴调查”；看到中国和周边国家关系越来越好，他们不说自己跟着美国搞对抗不对，反而在历史问题、领土问题上故意挑事，一会儿日本炒作钓鱼岛，一会儿韩国拿历史遗留问题说事儿，其实说白了，这些都只是幌子。他们真正恨的，根本不是我们，而是他们的美国主子竟然压不住我们，更是恨自己押错了宝。以前他们觉得跟着美国就能高枕无忧，现在发现美国越来越“不给力”，而中国却越来越强，强到他们再也没法像以前那样轻视，甚至得开始面对中国在亚洲越来越大的影响力。这种从“优越感”到“焦虑感”的落差，让他们心里很不是滋味，又不敢对美国怎么样，只能把怨气撒到中国身上，故意制造些摩擦，想借着美国的名头找回点场子。可他们没看清的是，时代早就变了，现在不是谁跟着哪个大国就能当“人上人”的年代了。中国的崛起不是靠谁扶持，而是靠自己一步步干出来的，这种崛起也不是为了欺负谁，而是想和周边国家一起发展。日韩要是还抱着过去的老想法，继续跟着美国一条道走到黑，最后只会让自己越来越被动。

以下围绕人工智能、光通信、半导体芯片等热门科技领域展开，结合政策动态、企业梳理、概念板块及股票市场表现等多维度信息，全面呈现了当前科技产业的发展重点与市场热点。以下为详细总结：一、人工智能+：政策驱动，多领域布局1.政策背景-权威部门印发“人工智能+”相关意见，引发市场对“人工智能+”战略的新一轮关注，强调人工智能与各行业深度融合。2.人工智能细分领域及代表企业（第1张图）图片将AI产业划分为六大核心板块，每个板块列出具有代表性的企业：-AI算力：寒武纪、景嘉微、海光信息、浪潮信息、中科曙光等（聚焦芯片与计算基础设施）-AI算法：恒生电子、中科创达、福昕软件、万兴科技、汉得信息等（侧重软件与算法开发）-AI端侧SoC：恒玄科技、乐鑫科技、瑞芯微、全志科技、晶晨股份等（终端芯片设计）-AI智能驾驶：比亚迪、小米、小鹏、理想、江淮等车企，以及德赛西威、华阳集团、韦尔股份等供应链企业-AI手机产业链：包括华为生态相关企业如科大讯飞、金山办公、三六零、上海钢联等-AI应用：覆盖多个实际应用方向，企业分布广泛3.“人工智能+”全景梳理进一步从两个维度归纳“人工智能+”相关企业与技术方向：-AI建设（基础设施与底层能力）：-AI芯片：寒武纪、海光信息、瑞芯微等-AI硬件：拓维信息、神州数码等-AI基础设施：英维克、高澜股份等-AI大模型：昆仑万维等-AI+应用场景：-物理AI、机器人、智能驾驶、智能家居、AI手机、智能穿戴、AI眼镜、AI视觉等-每个细分方向都列举了代表性企业，如索辰科技（物理AI）、德赛西威（智能驾驶）、歌尔股份（智能穿戴）等-相关ETF：如科创芯片50ETF等，为投资AI主题提供工具二、光通信：英伟达财报催化，光模块与算力基础设施受关注-标题为“英伟达财报催化光通信概念梳理”，显示光通信板块因英伟达业绩或指引受到市场重点关注。-主要细分板块及代表企业：-光模块：中际旭创、新易盛（高速光通信模块龙头）-光器件：天孚通信、太辰光、光迅科技、华工科技等-算力设备：寒武纪、中兴通讯、紫光股份、锐捷网络等-边缘算力平台&数据中心（IDC）：美格智能、移远通信、润泽科技、奥飞数据等-数据可视化等相关配套技术企业也有提及-左下角标注来源为“东方财富APP图解财经”三、股票市场热点：近期龙头股梳理-标题为“大盘震荡调整近期热炒龙头梳理”，聚焦于市场震荡环境下资金热捧的科技龙头。-按板块分类整理热门股票，包括：-半导体芯片：寒武纪、中芯国际、上海新阳、斯达半导等-PCB（印刷电路板）：深南电路、沪电股份等-CPO（共封装光学）：中际旭创、新易盛、天孚通信等-液冷：英维克、申菱环境等-卫星通信：中国卫星、中国卫通、三维通信等-稀土：金力永磁、北方稀土、中国稀土等-同时列出相关ETF，如科创板芯片50ETF、稀土ETF、卫星ETF等，为投资者提供多样化选择四、半导体芯片：国产替代与龙头崛起1.国产半导体50强-主题为“半导体芯片大爆发国产半导体50强”，突出国产化背景下的核心企业。-分为两大类：-半导体材料：如沪硅产业（硅片龙头）、雅克科技（电子特气）、南大光电（ArF光刻胶）、彤程新材（光刻胶）、安集科技（抛光液与存储芯片）等-半导体设备：如北方华创（高端设备龙头）、中微公司（刻蚀机）、华海清科（化学机械抛光）、长川科技（测试设备）等-文字清晰、配色鲜明，突出“国产替代”与技术自主可控主线2.重点芯片企业地位盘点-上半部分：介绍关键芯片设计/制造企业及其行业地位-寒武纪：科创板AI芯片第一股-中芯国际：晶圆代工绝对龙头-兆易创新：存储芯片龙头-澜起科技：全球内存接口芯片龙头-紫光国微、复旦微电、景嘉微等分别在FPGA、GPU、特种芯片等领域占据重要位置-下半部分：聚焦半导体封装测试及设备企业-长电科技：国内封测第一-通富微电：品种最丰富的封装企业-华天科技、深科技、晶方科技等在各自领域具备领先优势

1️⃣ai（自主可控）龙头：华胜天成、英维克、易中天、胜宏科技3板：启明信息（卫星、ai智能体、无人驾驶、网络安全）2板：岩山科技、隆杨电子、1板：华升股份、长飞光纤、国际复材、东山精密、英维克、天孚通信、崇达技术、金安国纪、深南电路、鼎通科技、宏和科技、奕东电子、洪田股份、通合科技、东材科技、飞乐音响ai在周三经历分歧之后，今天开的并不主动，早上卫星导航竞价抢了ai的钱，等半导体这边主动进攻之后，ai才发现，半导体这么强，那我为什么不能行？ai才开始的进攻。这样就能分辨出来，现在ai依然是当下的主流，而芯片半导体是在ai周期内的一个科技细分，目前还没有脱离的信号出现。ai目前的情绪总龙或者人气总龙是华胜天成，龙虎榜群总买了2.3亿卖了4亿，底仓全清了，这波华胜天成，群总挣了7000W+，造龙能手！ai这边还是机构票为主，新易盛、中际旭创、天孚通信、胜宏科技、工业富联、东山精密、沪电股份、生益科技等等，全都是千亿的大屁股，只有机构才有这种力量。后面ai的情绪票，要少做，既然明白了这波ai是机构的主升玩法，跟随主力才是主旋律。2️⃣半导体龙头：万通发展、寒武纪、中芯国际5板：天普股份2板；博通集成、建业股份、瑞芯微（ai端测）1板：张江高科、斯达半导、红宝丽、万通发展、凯美特气、洪田股份、大港股份今天隔夜单天普股份301亿，购买他6个公司了，这个比昨天要强，而且博通集成1字开，寒武纪带量3.16亿高开，非常强，开盘胡，低位半导体就开始动，张江高科500亿市值被完成了小票的冲天炮形式。直接奠定了半导体强势的基础。从上午1个小时来看，发酵最强的是半导体，机构主导，寒武纪慢悠悠向上拉，因为盘中ai的抢钱，导致了后排发酵程度并不强，也就是半导体这边目前还挣脱不了ai的压制，后期如果想要开自己的主升，有3个条件，1是指数和寒武纪不能跌，可以走高位震荡；2是ai的下跌，对半导体没有影响，能够脱离ai的压制；3是出现龙头品种，比如华胜天成这种情绪总龙，引爆半导体板块，万通发展有这个气质。3️⃣消费电子2板：博通集成、瑞芯微（端测）1板：领益智造、沃格光电、艾比森、永新光学（炸）这个消费电子9月预期还是挺足的，试想一下，ai的逻辑让机器人发展这么迅速，那么作为家家户户都用的手机，如果9月份发布ai手机，更新速度会更快，对产业增量逻辑会更猛。比机器人入户要更简单快捷，能快速产生产业增量。这就是主观预期。但是主观预期还不够，客观盘面上来看，消费电子这边，强度确实弱，不如半导体，更不如ai，暂时当套利，一旦出现10个涨停板的时候，再去重点观察。4️⃣卫星3板：启明信息2板：博通集成1板：特发信息、三维通信、星网宇达、通宇通讯（炸）、中国卫星（炸）竞价最强，开盘被ai干掉，没有强度，忽略。5️⃣稀土龙头：北方稀土、金力永磁1板：中国稀土、翔鹭钨业、钢研纳克稀土永磁的套利，不看。半年报业绩预增3板：启明信息1板：梦天家居、艾比森、舜宇精工、正泰电器、紫江企业、爱普股份、源飞宠物、山子高科这个是加分项，不是题材。

发动机中国有，但就是不造；光刻机中国有，就是不造。之所以进口，目的就给美西方赏饭吃，让美西方在吃饭这种头等大事上依赖中国，等到将来某一天中国突然不高兴了，就不赏饭了，饿死美西方！要是真像外界猜的那样，中国啥都靠进口，这些国外公司也不可能一再拿中国订单当救命稻草。就拿荷兰那家搞光刻机的公司来说，如果没有中国市场，他们营业额直接掉一大截，不夸张地说，少了中国买家，工厂要瘦身不少。航空发动机也是一个路数，国外老牌企业靠中国的订单维持生产，对中国买的原材料也越来越看重。事实就是这样，很多全球公司说起来要跟中国“技术脱钩”，可一到真要关门，他们自己先慌了。站在中国企业的角度，似乎还不急着全面制造这些高端装备。不是技术被卡住了，而是有个更大的打算。在过去的十几年里，中国从高铁到芯片，每一个产业升级的节点，基本都是先引进再消化，技术一步一步攒。大家都记得中国高铁刚起步的时候，进口技术被人笑话“只会照搬”，但短短几年自主技术就变成全球范本，外国人反倒开始研究中国方案。所以现在中国在半导体和发动机上也是这个路子，进口其实是一种策略，把对方企业牢牢绑在自家经济身上，让他们离不开中国市场。更有意思的是，随着中国不断发展，进口高端设备反而成了左右全球产业链的“暗中筹码”。比如前阵子中国限制稀土出口，国外的半导体公司立刻开始头疼，供应链缺货那是立刻就能感受到的压力。有些国家尝试把产业链转移到其他亚洲地区，比如越南或者印度，但没多久就发现不管设备还是原材料还是要靠中国这边供货。中国不是简单地只盯着西方，还和东盟、非洲、拉美这些新市场都有深度合作，这就让外部围堵变得没那么容易。中国一直在推动全球供应链的多元化，“一带一路”就是很有代表性的项目。越来越多国家主动跟中国达成合作，参与到生产和贸易环节。中国企业不仅在自己国内建厂，也去到海外投资港口、铁路、矿山，确保资源调配更加灵活。这些布局让全球产业链越绕越深，试图绕开中国的西方国家发现，无论怎么转，道路都还得跟中国连着。说到底，中国选择进口这些技术和装备，不是被动挨打，而是主动让西方公司形成对中国市场的依赖。这样一来，全球不少重头产业的命脉在中国手里，遇到重大摩擦，中国如果关掉供应，外部企业首先就得面对停工风险。对中国来说，这就是一种战略储备，一旦局势有变，手里就能握有主动权。进口让对方形成惯性，等到该亮底牌的时候，中国既能自用，也能打乱别人制定的规则。

牛市思维：持仓稳、选对方向是关键牛市需有牛市思维，不必因小调整焦虑。当前调整若轻易离场，单日来回成本或超5%，可能吞噬一周收益；回顾6月23日以来的行情，此前调整已成功熬过后，如今更应稳住——调整本是牛市常态，大牛股也常经调整后再创新高，想把握机会就得沉住气。入场首选AI半导体方向，该领域产业链广，除少数个股涨幅较大外，半导体材料（光刻胶、电子特气等）、功率半导体、半导体设备及AI数据处理、应用等多数板块仍处低位，潜力待释放。反观消费类板块，当前并非市场热点，易出现“涨跟不上、跌全吃到”的情况，不宜优先配置。需明确，牛市要聚焦主力产业链，即便不追高热门个股，也应布局半导体产业链，避免投资无关领域浪费行情。目前半导体行情才起步，后续仍有机会，半年内或现大量翻倍股。同时也要警惕牛市风险：疯牛阶段，市场易陷入一致性乐观，如过去房地产牛市中“房价不跌”的声音，最终逻辑难经考验。当全民入场、普遍认为“股市不会跌”时，需警惕趋势反转；不过牛市顶部通常需较长时间盘整，因资金涌入多、买盘力量强，市场自发下跌难度较大，无需过度恐慌，但“安全带”必须系好，时刻保持理性。a股

中国刚取消2550亿的芯片订单，欧美那边的光刻机就纷纷停工，现在轮到他们犯愁了：这堆积如山的芯片，到底还能卖给谁？关键咱不是买不到才不买，是自己能造了！中芯国际现在80%的订单都来自国内，华为、比亚迪这些大厂直接把产线搬到了中芯隔壁。以前他们总说中国造不出高端货，结果璞璘科技刚交付的10纳米光刻机，性能直接超越日本佳能的设备，而且不仅能造，还造得不贵，成本只有EUV光刻机的四成，这性价比谁扛得住？这台机器到底有多牛？传统光刻机得用激光、镜头、工作台这些精密部件，光一个光学系统就得折腾好几年。璞璘直接上了纳米压印技术，用模板压印代替光刻，不仅绕过了ASML的专利壁垒，还把生产效率提高了3倍。以前，佳能的光刻机每小时只能处理150片晶圆，璞璘这台能做到450片，而且良率从佳能的88%提升到94%。就这性能，国内几家存储芯片厂直接下了50台订单，把佳能的销售代表看傻了眼。欧美厂商现在肠子都悔青了。早知道中国能搞出这玩意儿，当年就不该跟着美国搞技术封锁。2024年ASML因为美国禁令取消了23台EUV光刻机订单，现在这些机器在荷兰仓库里落灰，每台每月光维护费就得200万美元；尼康更惨，他们原本指望中国新能源汽车市场拉动28纳米光刻机需求，结果比亚迪直接采购了璞璘的设备，把尼康的销售经理堵在会议室里问：“你们的设备能做到10纳米吗？价格能降一半吗？”璞璘这台机器还自带“生态毁灭”属性。以前国内晶圆厂用佳能的光刻机，得配套买日本的光刻胶、德国的镜头，现在全换成国产的了。江苏的晶瑞电材开发的纳米压印胶，成本只有日本JSR的三分之一；浙江的舜宇光学做的模板，精度比德国蔡司还高0.5纳米。这一套组合拳下来，其成本不到6000万，而欧美半导体设备产业链直接被砍断了一大截。现在欧美厂商只能干瞪眼。ASML的CEO彼得・温宁克最近到处演讲，说“中国市场不可或缺”，可台下的听众都知道，他们的EUV光刻机在10纳米时代已经没啥优势了；佳能的工程师偷偷跑到中国参加行业展会，看到璞璘的设备后，直接在朋友圈发了句：“这哪里是光刻机，分明是工业绞肉机。”更讽刺的是，美国政府现在又想放宽出口限制，可中国厂商回了句：“谢谢，我们自己的光刻机已经够用了。”这场芯片战争，本质上是一场“性价比革命”。当中国能用四成的成本造出性能翻倍的设备，当国产供应链能从设备到材料全链条替代，那些曾经高高在上的欧美巨头，也只能乖乖接受市场的审判。璞璘科技这台10纳米光刻机，不过是这场革命的导火索，真正的火药库，藏在无数中国工程师日夜攻关的实验室里，藏在中芯国际85%的国产订单里，藏在华为、比亚迪这些企业的产线升级计划里。这场仗，欧美输的不是技术，是人心——当他们还在想着垄断暴利时，中国已经用“白菜价”造出了屠龙刀。