震荡回调的原因找到了，接下来该怎么办？

博格上周止盈减仓小二十万，没想到这周二就大幅回调了。

没有人能预测市场，如果我能预测到的话，上周就多减仓一些了。

私域的用户都问博格：

“为啥回调，接下来该怎么办？”

接下来博格按自己的逻辑回答一下：

（1）科技成长回调银行上涨

从4月7日之后，科技成长（算力芯片、机器人、固态电池）基本上一直上涨，银行涨了一段市场开始回调了。说明之前不少买银行的资金转去买科技成长了。

现在反过来了，科技成长回调银行上涨。

说明有资金止盈科技成长买银行了，这算是市场短期轮动吧吗，毕竟涨多了需要回调的。

（2）老资金止盈了，新资金没跟上

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最近一周ETF资金流向可以看出来：

A股宽基ETF例如沪深300、科创50、中证500基本都是资金净流出的；与之前相反，机器人、芯片、军工是净流入的。

说明资金从一个指数流向另外一个指数，对于股票而言，就是资金从一个板块流向另外一个板块。

这似乎是存量之间博弈，没有显著的新增资金，说不定新增资金都变聪明了，等市场大幅回调再入市。

有新闻说ETF规模突破5万亿， 最近几个月资金流向港股ETF是非常显著，再就是科创债ETF规模新增加近2000亿，反而投资A股的ETF规模还是略微减少，散户也没有借道ETF入市。

关于公募基金比例配售的新闻，也就月初有一两个，接着也就没有了。之前传言银行9月份重点销售偏股基金，现在看来也就仅仅是传言了，说不定跟销售新规有关。

结论就是老资金获利止盈了，新资金没有无脑跟上。另外马上就国庆假期了，很多短线资金也要持币过节了。

现在也没有必要担心，4月7日大跌的时候某队还入市接盘了很多，有人测算某队的成本是上证3100点左右，现在浮盈也不是特别特别多。

根据央妈披露数据，7月与8月非银存款增加，说明存款搬家已经启动了，根据历史经验，存款搬家一旦启动就会持续一年半载的，未来还会有大量存款入市。

现在市场热情相比之前高很多，但凡回调还会有资金入市接盘的。

（3）接下来该怎么办？

最近一个月大盘基本围绕3850点左右震荡，如果这个也算牛市里面的调整的话，真的有点太温柔了。

回看2007年与2015年牛市里面的调整，每次基本都是300-400个点回调幅度（例如，今年4月7日回调300个点），最近一两月的回调最大累计跌幅也就100个点左右。

昨天加仓了一点（今年以来没怎么涨的）红利汉堡，今天又加仓了一点红利汉堡与安心汉堡。

博格的逻辑如下：

目前持仓里面港股创新药、恒生科技、国防军工是三个主要重仓，除此之外还有有色资源、科技主动基金，整体仓位还是偏激进的。

9月初的时候还加仓航空航天与卫星，上周减仓了一点恒生科技与A股创新药，现在也就趁着市场回调加仓一些红利类资产均衡配置了，把红利当做长期债券配置了。

最后拍个脑袋：

短期市场大概率不会大跌（除非发生大事），之后涨幅比较大的依旧是科技成长潜力赛道，马上十五五规划就要开搞了。

人工智能、固态电池、国产算力、国防军工、创新药、可控核聚变这些潜力赛道，大概率都会进入这个规划，未来五年依旧是科技成长世界，这些符合发展的规律，科技才是第一生产力。

有一点，随着市场上涨，各个板块的波动都会加大。未来，博格会减仓一些涨幅比较大且估值比较高的，切换到估值相对便宜的板块。

目前博格有100万现金减仓凑足100万现金，应对市场的大幅回调，未来打算通过止盈准备更多的现金提高波段操作的比例。

码字的过程中，市场再次止跌企稳了！

大家点赞支持吧~

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