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外网上有个台湾省网民最近发了条感慨人生的帖子，说他在2020年的时候一度跌入了人生低谷，老婆跟来了跑了，自己一怒之下花光积蓄全买了台积电的股票，235.5新台币一股，买了10万股。然后回家看到前妻和别的男人翻云覆雨，一怒之下把对方打成重伤，判了5年，现在出来之后发现先前卖的股票已经涨到9400多万新台币了。还行，得亏是2025年出来的，现在出盘的话够过下半辈子了。再过几年就不好说咯，台积电的股票恐怕就不值那么多钱了，甚至有没有台积电这家企业都得两说。

国产替代迎来重大利好！台积电也被取消授权，以后不能对我们的芯片工厂运送更先进的设备和提高升级，以此想来打压我们的半导体生产，阻止我们获得更先进芯片生产能力的脚步。早在三星电子、SK海力士被取消豁免后，就有猜测台积电也会被禁止。现在不过是落实而已，所以这个预期被市场充分消化，半导体板块也没有马上反弹。虽然市场没什么反应，不能说这就不是利好，这件事的影响是有滞后性的。越封锁越说明国产替代的重要性，短期内是利空，我们的半导体生产会受到一定影响。这会倒逼我们加快研发，放弃幻想，半导体产业还是得靠自己，才有话语权！

断供16nm！中芯连夜改机良率飙到91%？光刻机被卡脖子，工程师把1980Di干式机拆到螺丝钉，重新校准后14nm良率从68%拉到91%。这不是魔法，是血条见底时的极限操作。美国新规像一把闸刀，16nm以下设备全面断供，中芯、长鑫等16家排队等米下锅。可市场不等人，车载芯片、AI推理芯片、智能家电嗷嗷待哺。28-40nm成熟节点突然成了金矿：比亚迪联手芯驰拿下大众20亿大单，寒武纪MLU370推理芯片用12nm就抢走阿里云六成份额。中芯Q4财报显示，28nm营收占比42%，毛利率38.7%，居然反超台积电同节点。历史剧本早写过。1985年三菱靠硅片回收技术把128KDRAM成本压到1.2美元，市占率从15%飙到80%，代价是研发投入占营收比冲到23%，日立、东芝连亏三年。2009年金融危机，三星逆势砸36亿美元买ASML15%股权，换来首批EUV原型机，七年反超。国产芯片的打法更鸡贼：一边用28nm当现金奶牛，国家大基金三期3200亿补贴设备折旧，华为比亚迪组“国产芯片优先采购联盟”锁三年产能；一边偷偷练内功，南大光电ArF光刻胶过中芯验证，华大九天5nmEDA工具链预告，曦智光子芯片产线投产，长电科技XDFOI先进封装用4nm等效性能绕开光刻限制。三星用了七年翻盘，国产芯片的窗口期是2024-2030。成熟节点造血，高端制程偷塔，这场仗不靠奇迹，靠把每一分钱都花在刀刃上。你觉得28nm能撑到国产EUV出世吗？

台积电通告全球，这是要彻底“翻脸”了？外媒直呼：张忠谋果真是只“老狐狸”。“全球化已死”，这句台积电创始人张忠谋早在 2024 年就反复念叨的预言，在 2025 年 8 月底，随着台积电美国亚利桑那州工厂第三次投产延期，再度...

上涨股当中（按市值从高到低），台积电涨1.66%，携程涨2.47%，中华电信涨1.27%，百度涨1.88%，贝壳涨0.62%，联电涨3.38%，中通涨0.94%，哔哩哔哩涨0.99%，唯品会涨0.24%。下跌股当中（按市值从高到低），阿里巴巴跌4.04%，拼...

美国砍向台积电南京厂的刀子，砍痛的是谁？2025年9月，美国一纸公文把台积电南京厂的“自由进货证”撕了。以后每买一台美国设备、每进一桶化学药水都得去华盛顿磕头。美国说怕技术漏给中国，其实就是逼台积电二选一：要么乖乖...

启源Q05配4nm芯片？长安汽车新产品的打法有些不一样以前卷价格，现在开始卷产品力4nm芯片还是要看实际使用效果才行据说启源Q05的车虽小，但是东西可不少等等9月5号的消息[呲牙笑]

美国商务部取消了台积电南京厂的“经验证最终用户”（VEU）资格，这意味着台积电向南京厂进口美国设备及耗材需逐案申请许可，审批周期延长，可能影响成熟制程（12nm/16nm）的产能稳定性。美国此前已撤销三星、SK海力士在华工厂的VEU资格。此举旨在限制外资在华晶圆厂升级产能。其实，美国这有点搬起石头砸自己的脚了。台积电南京工厂基本上都是成熟制程的芯片，16nm和28nm的，限制其产能反而给中国芯片企业提供了超越台积电的机会。比如中芯国际就会因此获益。美国的封锁促使中国大陆设计公司转向本土代工厂流片，中芯国际、华虹半导体产能利用率提升。而阿里新款AI芯片转由大陆企业代工，目标填补英伟达H20退出后的市场空白。

现在疯炒的芯片制造，明后年大概率会出现产能过剩，现在台积电、小日子都可以做2nm芯片，再加上台积电在美建厂、三星、中芯国际这些大厂扩产，还有数不清的小厂也在加足马力建厂生产芯片，但芯片需求并没有明显扩大，一旦这些芯片厂都生产，就会出现严重的产能过剩。生产更多芯片也要消费掉，我们再看看那些领域需要芯片？一是手机、电脑、电视等家用电器领域，这个领域前期需求已经接近饱和，再增加产能就会过剩。二是新能源汽车领域，现在新能源汽车本来就是产能过剩，明后年更是需求减少，所需的芯片量也会减少。再说之前也不缺芯片，新增产能都会过剩，芯片也会出现打价格战。三是算力方面领域，这个领域都是公司所需，目前也是没出现不够用，再需求也是升级改造。如果明后年能生产算力方面的高端芯片，也会出现产能过剩。四是AI人工智能方面，这个领域芯片需求还是有限的，因为能满足生活中实际应用的AI机器人方面，距能批量生产还有一段路要走，最明显的例子你会花几万、十几万买台AI机器人放到家里吗？不管什么领域大家一窝上，结局都不会好，就像前几年大家都在扩产太阳能发电板，最后造成整个行业产能严重过剩，全行业都处于亏损状态。

【三星、SK海力士之后，#台积电在华工厂豁免被美国撤销#】台积电9月2日表示，自明年起，美国政府将撤销该公司向其中国（大陆）工厂运送关键设备的豁免。路透社和彭博社称，此举可能削弱台积电工厂的生产能力，导致交付延误。就在几天前，美国撤销了韩国芯片制造商三星和SK海力士在华工厂的豁免，限制措施将在120天后生效。据报道，台积电2日发布声明称，该公司已经收到来自美国政府的通知。“美国对台积电在南京工厂的‘经验证最终用户’（VEU）地位将于2025年12月31日撤销，”台积电在声明中写道，“虽然我们正在评估情况并采取适当措施，包括与美国政府沟通，但我们仍然完全致力于确保台积电南京工厂的不间断运营。”路透社称，在豁免被撤销后，台积电向其在华工厂运送美国芯片制造工具将需要出口许可证。彭博社表示，美国政府此举意味着，台积电未来向其南京工厂运送芯片设备时，必须申请个别批准，而不是目前因“经验证最终用户”地位而享有的全面快速出口权限。