来源|镭射财经（leishecaijing）

普惠金融，源于场景，融于场景。它从来都不是什么宏大叙事，而是在具体场景下与个体的生动连接。

可能是刚步入职场，手头的钱不够支付“押一付三”的房租；可能是看上一款心仪已久的手机，但一时难以全款购买；也可能是想入行外卖骑手，但全款购买一辆电动车比较困难……

这时，急需资金周转的他们与消费金融相遇，基于消费场景分期完成一次消费升级或生活必需。在诸多消费场景中，有太多的微小金融需求亟需被满足，而这也正是消费金融的普惠价值。

自移动互联网兴起以来，以白条、花呗为代表的新型消费金融产品，快速融入到大众的日常生活，它们由消费场景而生，依附消费场景而存，在一张张分期账单中见证着奋斗者和新市民的生活轨迹。

如今，虽然消费金融渗透率和可得性已经大幅提升，但在一些细分场景中仍存在空白，普惠金融的故事还在续写。

为了进一步提升普惠金融服务可得性，白条对服务体验进行了逐步升级。9月25日，在2025京东供应链金融科技大会上，面向用户在不同场景的需求，白条升级分期免息、先享后付、以旧换新等多项服务。

白条服务的升级，不止于将更加便捷的信用支付工具带给消费者，助力其追求美好生活，而且还为平台商家创造更加高效的“促销搭子”，商家增效受益后亦能贴息消费者。

至此，普惠与场景的价值进阶迈入正向循环。愈普愈惠，生生不息。

立足场景，力促普惠

回顾消费金融行业，十余年来，在商业银行、消费金融公司、平台企业协同共进中，消费金融服务供给显著提升。但一个客观的事实也不容忽视，即无场景、弱场景的现金贷款业务占比越来越高，细分消费场景下的金融需求仍有待满足。

场景金融存在供给空白的原因，涉及场景触达能力、需求洞察能力、客群特质、件均额度以及风险控制难度等。

一般来讲，场景金融需求存在于特定的消费场景之中，需要对场景拥有高效触达和足够洞察，才能进行产品创新，推出符合用户需求的消费分期产品。同时，多数场景分期件均额度较小，数千元至万元左右，属于小额分散类业务。

客群方面，近年来消费金融服务的客群愈发包罗万象，衍生了以城市务工人员、蓝领工人为代表的新市民群体，以县域农户为代表的农村客群，以及刚步入职场的年轻群体。

这些群体身上具有较为显著的“三低一高”（收入稳定性低、抗风险能力低、金融基础素养低、信用风险高）特征，在做消费抉择，生活资金周转时，尤其需要普惠金融填补与覆盖。

由于普惠大众客群的信用风险更加复杂，金融服务需求趋于小额分散，银行产品和传统金融服务范式很难满足。金融科技等新业态凭借场景洞察、线上化服务，数智化风控等综合运营能力，成为普惠大众的重要金融供给主体，畅通场景金融的“堵点”和“卡点”。

比如，基于数字风控和场景服务能力，白条与自如合作推出租房“先住后付”权益，极大降低了用户租房的集中资金压力。据了解，白条和自如交易宝在2024年就联合推出了租房场景的信用免押服务。

双方合作1年多的时间里，已有超半数的租客申请使用，累计为租客减免押金超过3亿元，超过24万人次使用到白条与自如提供的便捷服务。

除了租房场景，白条还针对家政、外卖、快递等场景，推出蓝领免息分期买电动车等新惠民服务。比如，白条联合家政及汽车业务，为家政保洁等蓝领群体提供6期分期免息服务，降低购车门槛。

对于县域经济体和乡村，白条也同样做到普惠金融覆盖，为农户们提供诸如开展产地直播所需的直播设备分期免息、家电以旧换新免息分期等服务。

可以看到，大到买家电、买电动车、租房，小到0元囤家政卡、购买鞋服“买一试三”服务，白条从大众消费场景需求出发，创新推出普惠金融服务，满足不同场景下的金融服务需求，不断提升普惠金融的深度与广度。

公开数据显示，截至目前白条已经触达近3亿消费者，链接超过200万产业端商家、100+金融机构，在多个场景持续拓展“先消费、后付款、实时审批、灵活分期”的服务体验，激发消费活力，助力产业增长。

融入场景，反哺产业

从消费金融本义以及倡导的主流价值模式来看，回归消费场景与金融科技的共生融合生态，从消费者和商家的实际需求出发，洞察真实活跃的场景金融要素，是消费金融业态实现商业价值和社会责任兼顾的最佳路径。

换言之，当消费金融更深融入场景后，基于消金产品的双边协同效应不断强化，更加稳固、更具持续性的普惠金融生态得以形成。受益的不只是消费者，还将反哺产业各方。

一方面，消费者的便利支付得到满足，急难愁盼的资金问题得到解决；另一方面，商家的营销转化能力得到提升，以经营效益增长反哺场景金融价降量增。

目前，以白条为代表的场景金融产品已经嵌入到电商平台以及各类消费场景中，与金融机构、商家携手走出分期免息通路，在助力实体、扩大内需的价值创造中达到业务模式的可持续平衡。

典型如白条免息分期。在今年国补“热潮”中，商家们纷纷将政策红利叠加上白条的分期免息福利，既降低消费者的购物决策门槛，也通过分期免息提升订单转化率、刺激销量。

作为京东家电品类的核心合作伙伴，小米电视对白条促销的转化效果有着深刻体会。“接入白条的分期免息后，对我们店铺的订单转化率有大幅跃升，特别是75寸及高端miniled的电视增幅更加明显。尤其值得一提的是100寸电视，京东购买用户，可以实现送装一体，还可以实现6期白条免息，用户体验可以说是全行业最佳。”小米平板电视负责人表示。

数据显示，截至2025年9月，白条联合金融机构与商家累计为用户提供免息补贴金额已达百亿。白条免息分期对商品的转化带动效果显著，平均提升超32%。在3C数码扩围国补后，尤其在北京、广东、江苏等地区，白条助力商户交易额平均提升超2.5倍，成为商家提升销量的一大“利器”。

随着越来越多的品牌接入白条，通过“商家补贴、用户免费”的免息分期服务模式，把原来用于广告的营销预算投入到分期免息，白条普惠生态便会进一步壮大，惠及更多消费者。

对于金融机构而言，白条场景金融模式亦有显著的增益。

首先，场景金融深耕消费场景，围绕消费环节提供小额高频服务，以真实消费为底层资产，确保消费贷款用途和流向可控，属于监管倡导的标准化消费金融模式。

其次，相比现金贷款类业务，场景金融的第一道风控基于真实消费场景，第二道风控基于金融机构的智能风控能力。二者结合，更加利于金融机构把控资产质量。

不难发现，从金融机构到商户，从商户到消费者，白条场景金融的价值底色愈发清晰。