最近半导体圈出了个大新闻，全球芯片代工老大台积电，正式对外宣布了一个决定：未来两年内，他们要逐步退出氮化镓（GaN）芯片的代工业务，到2027年7月底彻底关停这块业务。

台积电为啥要退出？官方说法是“经过全面评估市场动态和公司长期策略”。但业内人都明白，背后没那么简单，主要原因有三个：

生意太小，赚钱太少： 对台积电这种巨无霸来说，氮化镓代工生意实在太小了。它一个月也就生产三四千片6英寸的氮化镓晶圆。

这点量，赚的那点钱，放在台积电每年几百亿美元的大盘子里，几乎可以忽略不计。好比一家大酒楼，不会为了卖几碟花生米专门开个灶台。

抢不过，价格战太狠： 这几年，中国大陆的氮化镓厂商，特别是英诺赛科（Innoscience） 冲得很猛。他们自己建了8英寸的大生产线，成本控制得非常好，能把价格压得非常低，在全球市场，尤其是消费电子市场打起了激烈的价格战。

台积电做代工，成本本来就高，面对这种低价竞争，利润被挤压得所剩无几，甚至可能亏本。“增收不增利”成了常态。台积电觉得这生意没法做了，再耗下去没意思。

要集中火力干大事： 台积电现在最火、最赚钱的业务是什么？是AI芯片！像英伟达这些大客户对先进制程和先进封装（比如CoWoS）的需求爆炸性增长，订单多得接不过来，利润还高。

台积电要把有限的厂房、设备、技术人才这些资源，都集中到这些高利润、高增长的“大生意” 上去。原本用来做氮化镓的新竹工厂（Fab 5），马上要改造成先进封装生产线了。放着金矿不挖，去守着个小煤窑？台积电不傻。

谁是受害者？比亚迪很头疼。

台积电退出，它的客户们当然着急。最引人关注的是中国大陆电动车龙头比亚迪。没想到吧？比亚迪居然是台积电在氮化镓业务上的前三大客户之一！

比亚迪在电动车、充电桩这些领域要用到高压氮化镓芯片。现在“代工老师傅”台积电撂挑子不干了，比亚迪的供应链一下子面临大问题，影响不小。业内形容比亚迪此刻是“黯然神伤”、“大受内伤”。

这里有个挺有意思的问题：既然中国大陆有英诺赛科这样报价更便宜的氮化镓厂商，比亚迪为啥还要舍近求远，找成本更高的台积电代工呢？

关键原因有两个：

怕技术泄露： 英诺赛科是IDM模式，自己设计、自己生产，什么都做。比亚迪担心把芯片交给它生产，自家的关键技术可能会被泄露或模仿。而台积电是纯粹的代工厂，只负责生产，不跟客户抢设计，像一道可靠的“护城河”，让比亚迪能安心搞研发，没有后顾之忧。

品质要求高： 车用芯片对可靠性和稳定性要求极其苛刻。比亚迪可能觉得台积电的制造工艺更成熟、品控更严格，产品质量更有保障，毕竟是用在汽车和充电桩上的关键部件。大陆厂商的技术和品质，虽然进步快，但达到顶尖水平还需要时间。

台积电走了，谁来接班？

台积电的大客户们当然不会坐以待毙，纷纷找“下家”：

纳微半导体（Navitas）： 台积电在氮化镓领域最大的客户，动作最快。它已经宣布和中国台湾的力积电（PSMC） 达成合作。计划在2026年上半年，把100V的氮化镓产品转到力积电的8英寸生产线上做。

更高电压的650V产品，也会在未来一两年内完成转移。力积电本身不做最开始的材料生长（磊晶），据说会找环球晶和苏州晶湛帮忙。

英飞凌（Infineon）： 走的是另一条路——IDM模式（自己设计、自己生产）。它不依赖代工厂，自己大力投入研发，而且步子迈得很大，直接搞300mm（12英寸）的大晶圆生产氮化镓。12英寸晶圆效率高，成本优势明显（效率是8英寸的2.3倍）。

英飞凌预计2025年底就能给客户送样19。它觉得这种“一条龙”的模式更适合氮化镓市场，能更快响应客户需求，保证质量。

未来会怎样？洗牌在所难免。

台积电的退出，给氮化镓代工市场撕开了一个大口子：

力积电捡了个“大礼包”： 拿到了纳微这样的大客户订单，有机会在氮化镓代工领域快速上位。 大陆厂商迎来机会？ 市场空出来了，中国大陆的代工厂理论上机会更大了。

但前面也说了，像比亚迪这样对品质和保密性要求高的客户，会不会放心地把高端订单转给大陆代工厂，还是个问号。英诺赛科这类IDM厂商可能更受益于台积电退出带来的市场空缺。

IDM模式更吃香？ 英飞凌搞大尺寸晶圆，英诺赛科自己垂直整合，都显示出IDM模式在氮化镓领域可能更有竞争力。连纳微半导体也在寻找更多供应商，不再只依赖一家代工厂。纯设计公司（Fabless）只靠代工的模式，在这个利润薄、技术要求又需要深度协同的市场里，日子可能会更难。

技术路线竞争： 未来是力积电代表的8英寸代工路线胜出，还是英飞凌押注的12英寸IDM路线更牛？或者大陆厂商凭借成本和规模后来居上？这都需要时间验证。目前看，12英寸大规模量产还有技术难关，比如关键设备MOCVD还没完全跟上。