玩酷网

关于今天A股的行情，我再强调几句，防止有人没有看到：1、昨天A股大跌，整个市场都在“打鼓”。其中，最有争议的一个问题：“是不是到顶了？”我的答案是：“没有！”如果这个位置到顶了，那美联储还降不降息的？国内货币充裕、降息预期，算什么呢？各大利好的托底，都不算数了吗？这个位置就是短线的调整，绝对不是长线到顶了！至少，现在看是这样的！到顶的信号是特别明显的，就是连续大跌，市场恐慌蔓延。可现在绝大部分散户还没有进场呢，谈何结束呢！要是到顶，那上周的下跌，就给大跌到今天，而不是中间休息！就拿美联储降息这件事来说，如果这周和下周美国的经济数据面尚可，或者低于预期，那降息就是板上钉钉的事情。利好全球新兴市场，A股、港股都受益。要是不降息呢？不降息属于利空消息，但也只会是短暂的影响，因为除了9月这次议息，10月和12月，今年还有2次议息时间。这个月不降息，下个月和12月，有更大的概率会宣布降息！你告诉我，A股到顶了？没有！我的答案就是两个字：“没有！”2、半导体跌了，怎么办？半导体芯片大跌，最根本的原因是氛围面带动所致，CPO砸盘大跌，直接把科技股都带崩了。但大家一定要清楚，AI半导体芯片和CPO的逻辑是不同的。CPO是全球AI市场，AI半导体是国产替代概念。两者都受益于AI，但不同的是市场。CPO为什么这波涨的比半导体猛？根本原因是关税的时候跌麻了，后来缓和，再加上英伟达业绩超预期，欧盟、印度、日韩等加码AI，国内也要加码，直接利好CPO、液冷服务器。有真实的业绩落地，大涨特涨。上半年，半导体一直没有反应，是因为关税缓和，英伟达H20芯片或许能重新供应，所以国产替代概念比较消极。但最近呢？H20，不要了！国产AI芯片崛起了。所以，半导体“起飞”。今天，CPO大跌的原因是，英伟达业绩指引不及预期，以及有消息称40%的营收来自于2家公司，存在担忧。并且，日韩AI产业链也出现了暴跌，国内CPO直接崩了。直白点说，CPO是全球的CPO，国际AI增速不及预期，对CPO是利空。国产AI，是国产替代，国际上不行，对国内的AI氛围有影响，但阶段预期没影响！今天，半导体芯片的大跌，就是氛围面吓的。3、短线技术面有着明显偏空，5日均线走平，日线级别MACD指标红柱缩短，且存在一定的背离现象。技术面，偏空就偏空吧！再偏空，我也不会在A股强势之中走的，不下车，硬挺！长线，继续看多看涨，坚定不移！4、总结今天的消息：①、对俄持普通护照人员试行免签政策，来华经商、旅游等不超过30天可免签入境；②、对划转充实社保基金的国有股权及现金收益运作管理过程中产生的金融业务收入，免征增值税；③、两部门联合印发《关于推进“宽带林草”建设的通知》，提出到2027年底，林场（所）驻地通4G/5G网络比例达到90%。此外，《工业母机高质量标准体系建设方案》发布，旨在推动工业母机产业高质量发展。④、多家车企公布8月销量数据，整体呈现增长态势。比亚迪销量37.36万辆，与上年同期基本持平；⑤、市场对美联储9月降息25个基点的概率已升至89.6%；⑥、现货黄金价格日内一度突破3500美元/盎司，刷新历史高位。点赞，就是对我最大的支持！

市场担忧Ai增长放缓，日韩英伟达配套半导体个股同步下跌。CPO、PCB、铜缆、液冷涨高了，利空因素会发酵成多米诺骨牌，A股英伟达配套产业链已经透支未来2年估值。就像银行一样，高位的科技股也可以成为调节指数的工具。因为特殊的时间窗口关系，今明两天都要靠银行顶着，周四才是科技生死线十字路口。上午所有科技一起砸盘，有些无厘头了。像盛美半导体业绩突出、股价也没泡沫，调整情绪宣泄完以后依旧看机会。下午主要看券商能否全面护盘，其实这里护盘指数意义不大，回调宣泄一下获利盘后期走的会更稳健！

8月收官，A股最牛指数涨28%，为何说要多些警惕了？昨夜美股出现下跌，不过仅仅是纳指跌幅稍微明显了一点，下挫了1%，标普500指数跌了0.64%，而道指只是微跌了0.2%，从美股过去一段时间的趋势看，整体还是保持着完好的上升通道，偶尔出现下跌似乎并不妨碍大局。只是昨晚好像有些特别，人们将目光聚焦到了英伟达的走势上，因为从最终的收盘情况看，英伟达下跌了3.32%，与此同时中概股中的阿里巴巴涨幅却达到了13%，并且是出现了跳空高开的走势。为什么要将英伟达和阿里巴巴混淆在一起来说呢？因为阿里巴巴股价创下了最近2年多以来的最佳表现，主要是跟公司的高管说过去的四个季度已经在AI基础设施以及AI产品研发上累计投入了超过1000亿元，所带来的结果是，阿里在开发更为广泛的推理任务，以及和英伟达兼容的新的AI芯片，现在还处于测试当中，如果说阿里的AI芯片成功了，那么未来阿里巴巴可能会从以前的AI芯片最大买家变成卖家，加上当前AI芯片正火，所以就一下子点燃了市场情绪。很显然这似乎对英伟达形成了竞争，市场大概率是有这种担心，所以英伟达股价才出现了跳水走势，而阿里巴巴呈现大涨的情形。正是由于阿里巴巴的大涨，昨夜纳斯达克中国金龙指数的涨幅一度达到了1.5%，说实话过去一段时间，无论是中概股还是恒生科技指数，走势都是有点偏弱的，似乎少了过去的流畅性，要么就干脆跌下来，要么直接上去，现在的态势是抵抗式的缓慢爬升，一般而言，这种状态早晚是要出现波段调整的。出现这种现象不只是恒生科技指数，恒生指数也是如此，从周线看目前形成了典型的指标背离，这就是说指标已经涨不动了，就看股价什么时候调整了，反正对现在的港股，我始终觉得走势不是那么让人放心。再来说说A股的情况，截至昨天8月份就算收官了，我看到媒体对其涨幅也做了总结，沪指8月累计上涨了近8%，深证成指上涨了15%，创业板指数上涨了24%，科创板50指数上涨了28%，应该说这个成绩在全球是最好的。这个时候能够发现一个显而易见的现象，就是各大指数都出现加速了，如果放在以前，无论是6124点行情还是5178点行情，或许市场向上的空间还很大，只是在眼下这么一种格局下，监管持续倡导的是慢牛，如果市场节奏太快，势必会出现压盘的现象，如此到了当前的位置，说实话资金的警惕性会逐步增强，这点可以从两个方面体现出来：一来是从周四开始成交已经出现了萎缩的信号，只是目前还不太明显，需要下周进一步显现；二来周三的跳水在我看来或许只是个预演，毕竟比较强势，先跌下来然后再快速的拉上去，这种现象在以前出现过，我想这样的震荡或许在下周还会出现。说这些并不是我对市场不看好，只是觉得阶段性涨速太快了，必然会酝酿一些获利盘，关键是9月初是个重要的时间点，看看过了这个时间市场的表现会如何，之后才能真正定性这轮行情。股票

英伟达GB300概念股梳理A股​​​

值得关注的A股PCB相关概念股沪电股份（002463）：国内通信PCB领域龙头，华为、中兴主力供应商，全球AI服务器PCB市占率领先，国内唯一通过英伟达GB200认证的PCB厂商。深南电路（002916）：国内载板技术龙头，突破ABF载板工艺并供货英伟达GPU基板，在全球印制电路板厂商中位列第八，主要产品包括高速多层板、高频微波板等。胜宏科技（300476）：全球领先的PCB制造商，AI服务器PCB占营收比例高，覆盖英伟达高端服务器架构，在技术研发方面投入较大，产品在计算机、新能源汽车、通信等领域应用广泛。景旺电子（603228）：PCB内资龙头，产品覆盖刚性板、柔性板、金属基板，汽车电子业务占比提升至35%，是比亚迪智能座舱核心供应商。生益科技（600183）：全球第二大刚性覆铜板生产企业，全球市占率超过10%，华为5G基站核心供应商，覆铜板和粘结片、印制线路板的设计、生产和销售，产品广泛应用于手机、汽车、通讯设备、计算机以及各种高级电子产品中。鹏鼎控股（002938）：全球最大的PCB生产企业，连续多年在Prismark全球PCB企业营收排行榜中位列第一，产品涵盖FPC、HDI、PCB等，是苹果AI手机SL板独家供应商。中京电子（002579）：国内兼具刚柔印制电路板批量生产与较强研发能力的厂商，子公司为京东方等企业供货，在柔性电路板领域具备优势。广合科技（001389）：在服务器或汽车PCB领域具有产品壁垒、技术壁垒、客户壁垒，是当前机构重点推荐的标的之一。这些公司均在各自细分领域具有竞争优势，且受益于AI算力、汽车电动化/智能化等长期趋势，值得重点关注。

中国在造类似“英伟达”的公司——寒武纪！寒武纪的股价只是英伟达公司股价的零头，如果寒武纪生产人工智能芯片的技术参数和功能优于英伟达的AI芯片，寒武纪的股价应该还是在起飞阶段。如果其技术功能参数未能达到英伟达技术水平，现在的股价也算适中。中国的科技水平越来越自信、越来越强，假如时日，一旦寒武纪技术功能参数全面超越英伟达，其股价也可以参考英伟达的股价进行对标，现在寒武纪的股价过高言之尚早了！

中芯国际(688981)上涨11.31%，盛科通信(688702)上涨7.85%，瑞芯微(603893)，龙芯中科(688047)等个股跟涨。芯片50ETF...消息面上，美东时间周三盘后，全球市值最高的上市公司、人工智能（AI）芯片龙头企业英伟达公布了最新财报。...

英伟达Q2净利润264.22亿美元8月27日，英伟达2026财年Q2营收467亿美元，上年同期为300.4亿美元，市场预期为460.58亿美元；Q2数据中心营收为411亿美元，上年同期为262.72亿美元，市场预期为409.11亿美元；Q2净利润264.22亿美元，上年同期为165.99亿美元，市场预期为234.65亿美元。公司批准额外600亿美元股票回购。（财联社）英伟达Q2营收467亿美元英伟达

【CT电子】英伟达FY26Q2业绩说明会要点速递FY26Q2业绩超市场预期，指引强劲英伟达发布FY26Q2业绩，实现营业收入467.43亿美元（市场预期462.31亿美元），EPS为1.05美元/股（市场预期1.01美元/股）。增长主要由Blackwell平台强劲放量和数据中心业务的持续高增驱动。公司指引FY26Q3营收为540亿美元±2%（市场预期534.6亿美元）。分业务来看数据中心：410.96亿美元（市场预期412.93亿美元），略低于市场预期-计算业务：338.44亿美元（市场预期358.70亿美元）-网络业务：72.52亿美元（市场预期50.68亿美元）游戏：42.87亿美元（市场预期38.19亿美元）专业可视化：6.01亿美元（市场预期5.32亿美元）汽车：5.86亿美元（市场预期5.93亿美元）Blackwell需求旺盛，Networking业务翻倍增长Blackwell平台：GB300已于Q2开始量产出货，目前正全速爬坡，产能预计在Q3进一步提升。Hopper平台：Hopper系列在本季度出货量依然有所增加，显示出市场对加速计算的广泛需求。H20Q1收入46亿美元，Networking业务：Spectrum-X以太网解决方案年化收入已超100亿美元。InfiniBand业务收入环比近翻倍。主权AI：业务进展迅速，预计本财年收入将超过200亿美元，是去年的两倍以上。中远期展望：预计到2030年人工智能基础设施投资将是一个3-4万亿美元的机会（中值年化增速约42%）关于中国市场与地缘政治影响中国区收入占比：Q2中国区收入在数据中心业务中占比已降至低个位数，Q2向一位中国境外的未限制客户销售了6.5亿美元的H20。H20产品：公司Q3的业绩指引中未包含任何对中国客户的H20出货。公司认为若地缘政治问题解决，Q3有能力出货20-50亿美元的H20产品。Blackwell：管理层持续与美国政府沟通，希望推动Blackwell产品对华销售。如果能够正常参与竞争，中国市场对英伟达而言是每年500亿美元的巨大机遇。FY26Q3业绩展望营业收入：预计为540亿美元±2%（市场预期534.6亿美元），该指引不包含对中国的H20出货。毛利率：预计Non-GAAP毛利率为73.5%±50bps，并重申预计本财年末毛利率将达到75%左右（mid-70s）。

周三在科技股七巨头中的最后一家英伟达公布业绩前，华尔街交易员推动美股走高。英伟达盘后发布的业绩中对当前季度的收入预测不温不火，引发该股盘后走低。随着英伟达从盘中低点反弹，标普500指数九个交易日中第三次上涨，收于...