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2025.9.9大A重点关注1、泰禾智能（603656）：储能+机器人+半年报增长+智能分选2、卧龙新能（600173）：房地产+新能源转型+风光储氢+半年报增长3、三花智控（002050）：中报增长+人形机器人+新能源车4、方大炭素（600516）：石墨电极+固态电池+石墨烯概念具体投资逻辑如下：1、泰禾智能（603656）：储能+机器人+半年报增长+智能分选（1）公司上半年实现营业收入24,920.61万元，同比增长10.92%；归母净利润1,057.70万元，同比增长61.24%，业绩显著改善。（2）据2025年6月18日公告，公司以4,580万元现金收购控股股东阳光新能源持有的阳光优储100%股权，切入工商业用户侧储能赛道，打造第二增长曲线。（3）公司主营基于AI视觉识别的智能分选装备、智能包装装备及工业机器人，产品广泛应用于农副食品、矿石、新能源等行业，国外营收占比51.94%，具备持续扩张能力。2、卧龙新能（600173）：房地产+新能源转型+风光储氢+半年报增长（1）公司2025年1-6月实现营业收入21.50亿元，同比增长36.38%，新能源板块实现营业收入36,247.12万元，占比快速提升。（2）未来公司将充分融合风光储氢业务优势，如资源融合方面，搭建产业生态，适时拉长生产链；技术融合方面，通过结合各业务板块技术如电力电子技术、电化学技术、工程及电气化技术，强化公司新能源技术优势；同时通过风光储氢业务市场融合、产品融合及运营融合方面打造风光储氢一体化计划。（3）据2025年8月18日机构调研，新能源板块2025年上半年归母净利润1,638万元，同比增长169%，并与牧原股份、通威等龙头客户建立深度合作，为其全国基地批量建设光伏电站。3、三花智控（002050）：中报增长+人形机器人+新能源车（1）公司上半年营收162.63亿元、同比增长18.91%，归母净利润21.10亿元、同比增长39.31%，制冷空调电器零部件营收103.89亿元、同比增长25.49%，汽车零部件营收58.74亿元、同比增长8.83%，净利润增长主要得益于“精兵强将”行动带来的经营质量提升。（2）公司聚焦仿生机器人机电执行器，已成立机器人事业部并配合客户产品研发、试制、迭代、送样，取得阶段性进展。（3）公司是全球最大的制冷控制元器件和全球领先的汽车热管理系统零部件制造商，电子膨胀阀、四通换向阀、新能源车热管理集成组件等产品市占率全球第一，客户覆盖奔驰、宝马、比亚迪、特斯拉等全球主流车企。4、方大炭素（600516）：石墨电极+固态电池+石墨烯概念（1）公司主要产品包括石墨电极、块状炭砖、等静压石墨、核电用炭/石墨材料、石墨烯材料、炭/炭复合材料及炭素制品生产用主要原料煤系针状焦、低硫煅后石油焦和煤沥青。（2）公司支柱产品石墨电极、核电用炭素材料、石墨烯、固态电池等系列创新成果参展第二十届中国西部国际博览会。（3）在石墨烯等新产品应用领域取得系列突破；与宁德时代、晶泰科技、华为技术等开展战略合作，共建高水平联合研发平台，加速技术迭代与产品升级；同时，通过加大高端技术人才的引进，进一步助力公司科技研发工作。

T链人形机器人核心第一梯队：拓普集团、三花智控、兆威机电、北特科技。第二梯队：浙江荣泰、均胜电子、恒勃股份、恒帅股份、新泉股份、夏厦精密、汉威科技、安培龙、隆盛科技、绿的谐波、鸣志电器等等。特斯拉向马斯克提出了一个最新的远期薪酬方案，大体的意思是全部达成条件的情况下，支付马斯克4亿多的股权激励，潜在总体价值超过万亿美元。条件：1，市值目标1万亿美元---->8.5万美元。2，2000辆特斯拉汽车。3，100万台人形机器人，2026年批量生产，五年内实现。4，100万台自动驾驶出租车投入商业运行，1000万份激活的全自动驾驶订阅服务。5，税后净利润4000亿美元（目前170亿）这份远期激励，当前的价值接近万亿美元，如果达成的话，这还不得翻多少倍是吧？所以，这是一份很有吸引力的薪酬方案，马斯克只要努力，成为未来世界首富没有问题。9月2号，特斯拉在其官方平台发布了“宏图4.0计划”，主要核心从新能源汽车和能源转向了人工智能和机器人的融合。标志着特斯拉的重心已经从电动汽车和能源全面转向了人工智能和机器人领域。马斯克也表示，未来特斯拉80%的价值来自于人形机器人。新能源汽车和能源，是特斯拉成熟的业务，收到的冲击是比较大的，所以，转型到人工智能和机器人可以看做是特斯拉的一次面临困境的关键转型，那么，T链人形机器人的看点就很足了。2026年批量生产，5年内完成100万台人形机器人制造销售，那么，产业链的构建，起码要在2025年完成，所以，今年剩下的时间段，据说特斯拉要增加审厂力度，确认T链机器人的新增供应商。梳理下特斯拉机器人的核心供应商：第一梯队：拓普集团、三花智控、兆威机电、北特科技。作为核心容量标的，适合中线。第二梯队：浙江荣泰、均胜电子、恒勃股份、恒帅股份、新泉股份、夏厦精密、汉威科技、安培龙、隆盛科技、绿的谐波、鸣志电器等等。拓普、三花一直是特斯拉供应链的核心公司，受益于特斯拉的发展，机器人很多公司通过这两家公司切入到特斯拉链。北特科技的丝杠项目，对接的应该是特斯拉的丝杠业务，体量很大。兆威机电主要是灵巧手的供应商。浙江荣泰、均胜电子、恒勃股份、恒帅股份、新泉股份、安培龙等这些都是传闻新进T链预期。谐波减速器绿的谐波、隆盛科技、斯菱股份这些都是潜在T链。空心杯鸣志电器是潜在供应商。电子皮肤汉威科技是潜在供应商。世运电路是特斯拉的主要线路板供应商，潜在切入机器人线路板。轻量化，一个是铝镁合金，伊之密、星源卓镁、宜安科技等，PEEK材料唯科科技、肇民科技等。轴承五洲新春、金沃股份等。

互动平台、机构调研、业绩交流雅创电子：预计下半年人形机器人产品批量出货昊志机电：机器人核心功能部件相关业务销售收入较小尚不会对公司业绩产生重大影响芯动联科：公司正在研发的六轴IMU芯片瞄准机器人及智能驾驶等市场尤洛卡：已成功自主研发并推出多款矿用智能机器人产品振江股份：外骨骼机器人预计十一长假期间在2-3家景区投放市场试运行领益智造：灵巧手组装线实现量产为具身智能行业提供硬件支撑儒竞科技：在人形机器人领域的关节驱动系统尚处于投入期德福科技：上半年应用于半/全固态电池的锂电铜箔出货达140吨天奈科技：在固态电池领域CNT供货量占据市场绝大部分份额美联新材：已批量交付半固态电池凝胶隔膜中鼎股份：液冷技术已应用于智算中心未来将逐步推广浸没式技术中兴通讯：1.6T城域相干产品已完成国际大T的现网测试中兴通讯：对CPO的核心器件和封装技术正在进行研究快克智能：为英伟达核心供应商提供精密焊接与检测设备快克智能：为飞龙股份定制散热水泵生产线涉及英伟达AI服务器液冷产品智立方：公司在光通信领域与海思、海信等企业合作儒竞科技：暂未涉及液冷压缩机和水泵产品生产南都电源：预期明年公司在北美的数据中心锂电营收会比今年翻倍增长领益智造：公司晋升为AMD核心供应商通富微电：公司是AMD最大的封装测试供应商为其封测CPU、GPU、服务器等产品瑞可达：AIDC领域AEC及电源线产品线处于客户验证及小批量交付阶段苏试试验：为寒武纪提供集成电路验证与分析领域相关服务联合化学：公司目前正在研发半导体新材料产品高盟新材：已完成大尺寸偏光片用压敏胶中试工艺研究项目处于送样阶段万祥科技：公司生产的热敏保护组件等产品供货于苹果供应链铂科新材：磁通电机—电芯项目还处于在研阶段远东股份：产品已应用可控核聚变试验项目（EAST）海格通信：深度参与天通卫星通信系统与国家卫星互联网重大工程领益智造：公司在低空经济领域有布局并形成订单四方股份：已中标华能雅江公司JX水电站继电器保护系统设备标包赛诺医疗：三款神经介入产品的欧盟CE认证申请正在审理中不存在被否或未通过的情形润建股份：被全军禁采事件未达披露标准预计对业务影响较小朝阳科技：子公司星联技术已取得部分供应商资格认证

【浙商证券研究所观点——新时达：海尔入主、转型升维：国产机器人龙头加码一体化方案/具身智能】内生增长方面（不考虑海尔）：①电梯控制器：行业需求长期有望稳健增长。关注轨交配套、老房加装/更新、出口等电梯行业结构性新需求；②工业机器人：公司加码半导体等高端工业机器人，有望规避低质内卷。海尔入主对公司发展考虑有3重赋能：①把握周期、产品升维：在2025年工业机器人景气向上背景下，公司有望依托海尔卡奥斯工业互联网生态，加码智能制造整体解决方案；②盈利上修、资金补充：公司可共享海尔全球供应链、高效管理模式，进而降本增效；且海尔拟认购公司约12亿元定增；具身智能、场景落地：公司有望借势海尔的“车家生态”，加速具身智能产品落地、订单获取。公司拟2025年9月推出具身智能焊接方案，年底前推出具身智能通用控制器，且计划在具身/人形机器人领域推出整机。

固态电池二十大概念公司1、金银河：市盈率-68.42倍，总市值57.7亿2、先导智能：市盈率56.91倍，总市值843亿3、亿纬锂能：市盈率49.70倍，总市值1596亿4、欣旺达：市盈率31.70倍，总市值543亿5、天赐材料：市盈率91.00倍，总市值488亿6、鼎龙科技：市盈率35.94倍，总市值62.1亿7、红星发展：市盈率39.16倍，总市值61.4亿8、英联股份：市盈率177.74倍，总市值89.5亿9、丰元股份：市盈率-8.41倍，总市值40.9亿10、赣锋锂业：市盈率-86.37倍，总市值918亿11、尚太科技：市盈率17.50倍，总市值168亿12、洁美科技：市盈率68.56倍，总市值135亿13、天永智能：市盈率203.08倍，总市值37.0亿14、晶华新材：市盈率98.10倍，总市值73.9亿15、上海洗霸：市盈率74.58倍，总市值160亿16、恩捷股份：市盈率-192.25倍，总市值358亿17、多氟多：市盈率176.14倍，总市值181亿18、光华科技：市盈率92.36倍，总市值104亿19、可川科技：市盈率123.09倍，总市值62.1亿20、璞泰来：市盈率25.76倍，总市值544亿21、天齐锂业：市盈率450.60倍，总市值761亿22、远东股份：市盈率55.67倍，总市值160亿23、国轩高科：市盈率108.41倍，总市值795亿

盘中主要热点题材1、机器人人形机器人+特斯拉链：均胜电子、三花智控、浙江荣泰人形机器人+PEEK材料：肇民科技、新瀚新材、中欣氟材人形机器人+减速器+PEEK材料：横河精密人形机器人+电子皮肤：日盈电子人形机器人+丝杠磨床：浙海德曼人形机器人+改性材料：骏鼎达人形机器人+超硬刀具：沃尔德人形机器人+电机：鸣志电器机器人+可控核聚变：合锻智能机器人+智能设备：泰禾智能机器人+智慧能源：金智科技机器人+减速器：宁波东力机器人+一体压铸：福然德间接参股宇树：首开股份扫地机器人：春光科技2、锂电固态电池：天赐材料、上海洗霸、方大炭素、泰坦股份、中国电研、德龙激光、博力威固态电池+六氟磷酸锂：天际股份、多氟多固态电池+锂矿：江特电机锂电+氯化亚砜：世龙实业六氟磷酸锂：永太科技锂电材料：键邦股份3、其他油气运输：招商轮船、招商南油、胜通能源、中远海能卫星通信：上海沪工、中国卫星、三维通信汽车：上海亚虹、众泰汽车、金鸿顺半导体设备+光伏设备：微导纳米股权转让+高铁轨交：必得科技股权变更+汽车内饰：旷达科技算力卫星+电子烟：顺灏股份数字能源+光刻机：智光电气细胞治疗+创新药：济民健康藏药+基因编辑：西藏药业养猪：天域生物、傲农生物液冷+压缩机：汉钟精机新能源+地产：卧龙新能骨修复材料：奥精医疗体育+彩票：中体产业工程机械：拓山重工生物航煤：嘉澳环保智能电网：洛凯股份纺织品：迎丰股份玻纤纱：山东玻纤家居：中源家居影视：中国电影游戏：三七互娱电商：国联股份果蔬：宏辉果蔬核电：锡装股份玻璃：金晶科技地产：福星股份BIPV：森特股份今日看盘上证指数a股

明天可能的热点板块和关注对象机器人概念1、金发科技（宇树机器人龙头+Peek材料十固态电池）2、龙溪股份（机器人补涨，章盟主持股）网络游戏概念1、三七互娱（手游龙头）2、恺英网络（手游出海龙头+基金重仓）影视概念华策影视（调整到位，龙回头）固态电池概念1、宁德时代（钠离子电池、固态电池，动力电池龙头）2、天齐锂业（盐湖提锂+锂矿龙头）3、东方锆业（稀土永磁+固态电池）创新药1、药明康德（CRO龙头）2、百济神州（创新药龙头）（声明：个人观点，仅供参考，不构成投资建议。）

市场新主线确认，回踩就是低吸机会！今天人形机器人表现很好，但新能源出现了分歧。不过呢，易中天这3个龙头代表的是科技，它们已经进入下跌趋势了，而目前科技估值也并不便宜。那么至少三季报前科技要继续狂飙，难度极大。对于新能源呢，位置较低，虽然业绩不眨地。但它有逻辑，有故事，有想象空间，并且资金也认，近期板块资金流入相当明显。所以呢，回踩下来，不反包周五的阳线，个人认为可以进场低吸。这个位置新能源的盈亏比很划算。人形机器人位置没有新能源好！个人倾向配置新能源！最后呢，如果你涨也怕，跌也怕，投资股市就不适合你了。

今日最强风口榜：NO.1【机器人概念】板块内11家涨停，2只连板股，最高连板数为2天2板，涨停股代表：均胜电子、横河精密。NO.2【新能源汽车】板块内11家涨停，3只连板股，最高连板数为2天2板，涨停股代表：多氟多、均胜电子。NO.3【专精特新】板块内10家涨停，3只连板股，最高连板数为2天2板，涨停股代表：厦钨新能、横河精密。

老鸭的200股寒武纪，被抬走了。这股炒的，为什么受伤的总是老鸭？机器人领涨，两市个股涨多跌少。道友们哪，老鸭在看着大家挣钱！[大笑][作揖]​​​