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氮化镓/碳化宿概念股梳理分析！第三代半导体（氮化镓、碳化硅）凭借高频、高效、高功率的特性，成为新能源汽车、光伏、5G通信等新兴领域的核心支撑技术。其产业链覆盖衬底/外延（上游基础）、设备/材料（产业支撑）、功率器件/模块（核心器件）、射频器件（高频应用）、封测（中游配套）、应用/终端（下游需求）六大环节，各环节协同推动技术产业化与应用落地，当前行业处于“国产替代加速+技术突破深化”阶段，发展潜力较大。分环节核心个股梳理1.衬底/外延（产业链上游，决定半导体材料基础性能）天岳先进：国内碳化硅衬底龙头，半绝缘碳化硅衬底技术领先，广泛应用于射频等领域，是上游衬底环节的核心标杆。三安光电：化合物半导体综合型企业，在氮化镓外延片领域布局深厚，依托“材料+器件”垂直整合能力，覆盖从上游到中游的关键环节。​露笑科技：重点布局碳化硅衬底项目，通过产能建设与技术研发，切入第三代半导体上游，受益于下游需求增长红利。​东尼电子：聚焦碳化硅单晶衬底制备，在技术突破上持续推进，为上游衬底环节提供关键材料支持。2.设备/材料（产业发展的“工具与原料”，支撑器件制造）北方华创：国内半导体设备龙头，在第三代半导体相关的刻蚀、薄膜沉积等设备领域技术领先，为碳化硅、氮化镓生产提供核心设备，受益于设备国产化浪潮。​晶盛机电：布局碳化硅单晶生长设备，助力碳化硅衬底制造；同时依托光伏设备优势，拓展第三代半导体设备业务。​中微公司：全球领先的半导体刻蚀设备厂商，其设备可应用于氮化镓等第三代半导体工艺环节，技术实力推动设备国产化。​菲利华：在高纯石英材料等领域具备优势，石英材料是半导体设备与器件的关键基础材料，为产业提供底层原料保障。3.功率器件/模块（中游核心，决定电力电子系统的效率与功率）斯达半导：国内IGBT龙头，同时积极布局碳化硅功率器件，产品应用于新能源汽车等领域，受益于汽车电动化的功率器件需求爆发。​时代电气：依托轨道交通技术积累，发力碳化硅功率模块，产品性能优异，广泛应用于新能源等高端场景。​扬杰科技：专注功率半导体器件，从氮化镓、碳化硅芯片到模块全系列布局，持续推进第三代半导体功率器件的产业化。​华润微：国内功率半导体龙头，全产业链整合布局碳化硅功率器件，为下游提供多元化功率器件产品。​士兰微：深耕功率半导体多年，从芯片设计到制造全流程布局碳化硅业务，提升第三代半导体领域竞争力。4.射频器件（高频场景核心，支撑5G、雷达等应用）赛微电子：在氮化镓射频器件晶圆制造领域技术领先，为5G等射频应用提供核心器件，是氮化镓射频领域的关键玩家。​铖昌科技：聚焦微波毫米波射频芯片，在氮化镓射频器件领域有技术积累，产品覆盖通信、雷达等高频场景。5.封测（中游配套，保障器件性能与可靠性）长电科技：全球知名半导体封测企业，具备先进封测技术，可对氮化镓、碳化硅器件进行封装测试，保障器件性能。​通富微电：国内封测龙头之一，在功率器件封测领域优势明显，为第三代半导体器件提供专业封测服务。6.应用/终端（下游需求，拉动产业发展）闻泰科技：终端品牌厂商，通过布局半导体业务+终端产品应用第三代半导体器件，推动产品性能升级，受益于终端对高效能器件的需求。​麦格米特：聚焦电力电子与工业控制，产品应用碳化硅技术提升效率与功率密度，覆盖工业、新能源等场景。​奥海科技：主攻电源管理，在快充等终端应用中采用氮化镓技术，提升充电效率与便携性，契合消费电子快充趋势。总结氮化镓、碳化硅作为第三代半导体核心方向，凭借独特性能在新兴领域应用前景广阔。从产业链看，上游到下游各环节均有核心企业布局，形成完整产业生态；企业通过技术研发、产能建设或产业链整合推动产业化。但行业技术迭代快、需求变化大，存在技术与市场风险，产业发展需动态跟踪趋势。以上为产业与个股逻辑梳理，不构成投资建议，第三代半导体技术迭代与市场需求需动态跟踪。

从光伏到医药，再跨半导体 资料显示，向日葵成立于2005年，前身为浙江向日葵光能科技有限公司，主营太阳能电池组件业务，并于2010年8月登陆深圳创业板。然而，受光伏行业周期性波动影响，公司业绩一度承压。公司曾多次尝试跨界...

比光刻机断供还可怕？日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐怕得“断气”！如果说光刻机是芯片制造的“重武器”，那光刻胶、高纯度氟化氢这些材料就是“子弹”——重武器贵是贵，但能用上好几年，可“子弹”是消耗品，断了供，再厉害的产线也得停摆。日本就选在这上面动手，2025年4月要把23种关键半导体材料纳入管制，中国大陆企业想进口，得单独走审批流程，不光慢，能不能批下来都没个准信。这可不是吓唬人，年初福岛地震就给过教训了——信越化学的工厂一塌，光刻胶断了供，中芯国际北京的产线直接停了工，长江存储本来要扩产，也硬生生搁置了半年。现在主动搞管制，国内芯片厂都慌了神：库存一天天减少，28纳米以下的先进制程根本没法用低端材料凑数，真断供了，产线多停一天，损失就得按亿算。连美国英特尔、韩国那些大厂都跟着紧张，毕竟日本在这些材料上的份额太稳，全球产业链都得看它脸色。日本敢这么硬气，全靠在半导体材料领域的“垄断家底”。全球高端光刻胶市场，日本企业占了快八成，东京应化一家就攥着两成多份额，最先进的EUV光刻胶，几乎被日本包圆了。他们的光刻胶纯度有多狠？1吨材料里的金属杂质能控制在1克以下，这种精度咱们现在还没摸到门。国内光刻胶企业不是不想追，可高端树脂都做不出来——就像烤蛋糕没有好面粉，再好的配方也烤不出像样的成品。想囤货应对？政策变来变去，谁也不敢大批压货，怕砸手里。有些厂想绕路去东南亚设厂拿货，结果运输时间从一周变成半个月，运费还涨了两成，成本又上去了，纯属拆东墙补西墙。不过咱们也没坐以待毙，一边应急一边攻坚，两条腿走路。短期先想办法保供应，把安全库存提上去，东南亚的中转厂也抓紧建，先把眼前的难关扛过去。长期来看，技术突破的苗头已经冒出来了。清华的团队搞出了用碲元素做的EUV光刻胶，实验室里测出来的数据挺亮眼，就是量产的时候，提纯和产能这两道坎还得慢慢磨。上海新阳也有招，改了光刻胶的配方，绕开了日本的专利，现在产品已经在部分产线试用了，价格还比进口的便宜，算是打了个漂亮的“性价比牌”。以前国内半导体材料产业可能还想着“慢慢追就行”，现在知道不突破不行，提升国产化比例成了全行业的共识。日本想靠材料管制卡脖子，没料到反而让咱们拧成了一股绳——清华的碲元素光刻胶、上海新阳的专利突破，一点点撕开日本的技术垄断。虽然现在成本涨了、生产节奏乱了，但从长远看，这场光刻胶保卫战，正在帮咱们把半导体供应链的“命门”攥回自己手里。等国产材料在更多产线站稳脚跟，日本再想靠管制扼住咱们的咽喉，可就没那么容易了。

中国留给美国只有5-8年时间。深圳新凯来公司主动曝光成为爆炸性新闻，意味中国基本解决了光刻机制造和生产芯片的全产业链。5-8年后，国产航服服役5-6艘，大飞机也能自给自足，中国将在所有高科技领域超越美国，自美国进口高科技产品不再必须，届时中国会主动宣布，中美贸易往来只接受人民币。深圳新凯来技术有限公司2021年8月在深圳光明区成立，由深圳市重大产业投资集团控股，注册资本15亿，专攻半导体装备。2025年3月26日，在上海国际半导体展上首次亮相，发布31款产品，盖外延沉积、刻蚀、薄膜沉积、物理气相沉积、原子层沉积这些环节。设备代号像峨眉山、武夷山、长白山，武夷山系列干法刻蚀齐全，CCP干刻满足精细介质需求，ICP干刻用高密度等离子体。它们外观简洁，自研静电卡盘专利，表面电荷释放快40%，良率高。展会人气爆棚，吸引行业关注，因为这显示中国半导体制造链条趋完整，从材料到成品设备逐步独立。新凯来和华为合作，联合专利涉多重图案化、深紫外组件，转用激光诱导放电等离子体，样机Hyperion-1设计紧凑。虽没直接发光刻机，但专利92项，目标全栈供应商，包括计量检测。展会后估值110亿，拟融28亿扩产，资金审阅条款后注入车间。新凯来曝光意味中国芯片生产链突破瓶颈，EUV光刻进入试产，2025第三季度原型测试，分辨率推7nm以下。全球媒体报道，ASML股价滑，英伟达影响大。中国半导体进口依赖减，国产率升，市场增长快。这步走得稳，产业链自给率上台阶，国外巨头压力山大。海军方面，中国推进航母计划，辽宁舰首艘，已远洋任务多，山东舰第二，福建舰第三，排水量8万吨，用电磁弹射。第四艘004型在大连厂建，排水量超10万吨，可能核动力，推进系统测试中。计划到2025年三航母时代，2030年5艘，含2艘核动力，2035年6艘。核反应堆原型四川曝光，用钍元素，技术储备足。美媒预测2030年3艘电磁弹射航母，改变海上平衡。戴维森警告中国6艘中2核。日媒传2030年4艘国产两核。德媒称2030前两核超级航母。舰队南海巡航，实力涨。这些计划实打实，海军从跟跑到并跑。航空里，C919进展快，中国商飞上海浦东基地产，2022年底首架东航交付，2023年5月首航沪京。累计交付21架，开通18条航线，盖北京上海广州15城，载客超200万，飞行1万小时。订单近1500架，确认千架，海外潜力大。2024年交付16架，2025年前5月4架，全年30架目标。产能2025年75架，2026年100，2027年150，2029年200。国产化升，发动机CJ-1000A替换，供应链国内千家企业，核心部件自主。东航增订100架，国航南航接收，机队占比增。产业链长，机体结构国产，市场价值1.4万亿美金。未来20年9323架飞机需，C919步入高速期，与波音空客争。大飞机自给指日可待，航空地位升。

人形机器人？算力底座？芯片半导体？你更看好哪个呢？算力底座是人工智能科技革命的基础，芯片半导体是算力底座的重要组成，人形机器人是人工智能科技革命的终极物理载体。算力底座是2022年底chatgpt爆火引爆人工智能科技革命以来涨幅最大的方向，也是近期最火爆的方向。芯片半导体在算力底座的带动下近期也表现犀利。而人形机器人去年底到今年初有一波犀利表现之后就平平，经过了长达五六个月的调整和准备，接下来有望引爆新一波行情。逻辑支撑再深化，消息面或有特斯拉、figureai等国际大厂，国内宇树科技、智元机器人、优必选等国内机器人带来的超预期表现。

昨天下午，一刀砍在半导体的大动脉上，血流成河。晚上，直接给你缝上了，还顺手打了针肾上腺素。两部门一纸文件，话说的很白：国产的CPU、AI服务器，都别墨迹了，给我加速干！这哪是发文啊，这简直就是吹响了冲锋号。以前大厂们搞自研芯片，总有点“偷偷摸摸”的感觉，生怕步子迈大了扯着蛋。现在好了，等于有人在背后猛推你一把，说：“去干！钱和政策都给你顶着！”这下，阿里百度的那些工程师们，估计晚上睡觉都得抱着CPU了。过去是怕买不到，现在是怕自己造得不够快，不够好。这事儿跟咱普通人有啥关系？关系大了。你手机里的APP，你用的各种智能服务，以后底层的发动机可能就是“中国心”。响应更快，费用更低，腰杆更直。所以说，昨天哭着卖掉的那些朋友，今晚这顿宵夜，估计是吃不香了。风向，早就变了。

半导体光刻胶产业链梳理：一.半导体光刻胶1.彤程新材2.南大光电3.上海新阳4.晶瑞电材5.容大感光6.华懋科技7.鼎龙股份8.常青科技9.雅克科技10.飞凯材料11.容大感光二.面板光刻胶1.雅克科技2.飞凯材料3.百合花4.容大感光三.PCB光刻胶1.容大感光2.广信材料四.光刻胶树脂1.兴业股份2.八亿时空五.光引发剂1.久日新材2.强力新材3.扬帆新材4.新瀚新材5.华软科技六.光敏性聚酰亚胺PSPI1.鼎龙科技2.阳谷华泰3.华懋科技4.广信材料5.八亿时空6.强力新材7.瑞华泰8.万润股份9.鼎龙股份10.国风新材11.奥来德12.普利特七.溶剂1.盛剑科技2.百川股份3.西陇科学4.兴欣新材5.红宝丽

下周四大主线，挖掘错杀品种！上周抱团的科技龙头出现大震荡，市场出现了新的热点固态电池；那么下周的A股，指数及个股板块会如何表现，今天咱们围绕这两个方向展开分析。一、指数1、维持观点，短期震荡，属于高速路上的服务区加油吃饭休整过程，大周期依然看多做多；短期围绕3730-3900区间震荡，完成筹码的清洗，最终会向4000点进攻！2、本轮行情是政策驱动，月初3850时候，明确：“要持续巩固资本市场回稳向好势头”，决定了市场的大趋势；牛市大都是急跌慢涨，熊市阴跌快反弹；3、预计下周指数技术反弹后，仍会反复拉锯，不要指望快速突破；二、热点，主要四个大方向；1、科技大主线不动摇，高位的抱团龙头短期进入尾声，下面是鱼尾，刺比较多，不好把握，低位的科技股有望轮动活跃；比如Ai硬件向软件切换，半导体中诸多有业绩滞涨的品种也是可以挖掘的；2、固态电池，上周最靓的仔，周末诸多专家及自媒体都是强烈看好这个方向；交易就是人性的博弈，海西一狼不建议追涨了，提防短线高位主力派发；3、消费，这个要重视，食品饮料、白酒、旅游、商贸综合体等，国庆消费旺季来了；只要最近市场平稳，诸多低位的板块及个股补涨一波，让散户都赚点钱，估计国庆的消费会超预期。4、错杀的优质股，业绩确定性强、超跌滞涨、低估值、技术右侧；近期错杀；市盈率低，独特行业地位（占有率高），属于细分行业龙头，自己的定价权，并且不可替代；成长确定、未来明朗的优质股：三、策略：1、短线超跌反弹后，大盘阻力区域，量能背离则要考虑降低仓位，适当防守；如果能够放量快速反包，则持股待涨为主；2、要有底仓，国庆前，以防守反击为主，精选优质股，拿好中线底仓，接着小波段及短线来回做。声明：个人观点，仅供参考，以此交易，风险自担！

在储能的大风没刮来前，其实8月底我就有点预感，新能源板块很可能要起飞了。主要是我在看一些半导体公司$斯达半导(SH603290)$$东微半导(SH688261)$中报时，发现他们的储能业务都成倍增长。然后再看宁德时代、阳光电源，也同样非常快速增长。当时就更加坚定，新能源板块业绩已经确认反转。而且，半导体涨了这么多，感觉高处不胜寒，赔率不高了，所以就果断砍仓半导体，大力加到新能源上面来了。半导体主要靠算力需求推动，新能源短期有实打实的储能业务增长推动，长期又有固态电池推动，所以锂电设备、锂电池的公司是最强势的前锋。

机构又在讲故事。上周机构在半导体和算力上凶狠出货，套住了不少散户。周五又开始恶炒固态电池，锂电，风电和光伏。固态电池是中军，其他是跟班的。​固态电池这东西，理论上前景很大。它以固态电解质替代液态电解质，安全性和能量密度上大幅提高。国轩高科搞的准固态电池能量密度能做到300Wh/kg，号称能跑1000公里，上海洗霸甚至弄出了340Wh/kg的用在飞行器上。汽车、储能设备、低空飞行器、机器人，都需要这东西。市场空间看着不小，2030年全球规模可能破1200多亿美元，中国能占40%。​政策也很给力。工信部说要2027年前搞出三到五家全球龙头企业，科技部“十四五”专项投了20多个亿搞硫化物电解质研发，地方上比如珠海、上海也都有大动作。这和当年CPO吃“东数西算”的红利是一个路子。热闹归热闹，心里得清楚固态电池还处在产业化前期。成本高、生产工艺复杂等难点都没有彻底解决，企业布局能不能转化成实打实的业绩，还有待观察。机构既然又开始恶炒概念股，超短线的投资者可以与狼共舞，但要学会止盈，先主力一步出货，洞悉主力机构三部曲：1、炒固态电池的小盘股，城门立木，把概念忽悠起来；2、炒板块内的大盘股，吸引更多散户入场；3、快速拉高出货。下周显然固态电池已经处于第三步，拉高冲顶完成出货。主力机构利用一层振兴科技的好意，利用散户的情怀，不断在科技股不同的赛道上讲这不同的故事，但结局都一样：机构爆炒后大幅获利，散户追高站岗。奉劝各位散户朋友，在资本市场上不要讲情怀，要擦亮眼睛，设好止损，因为你面对的机构是毫无底线的一群杀手。跟着股海斜阳余晖，股海不再迷茫，点赞和关注就是对我最大的鼓励和支持！