【招商电新】观点汇报与近期调研安排 调研邀请 1、【德龙激光】董事长交流，今日下午14:30，上海浦东，东方大厦3楼 2、先惠技术：公司调研，周四上午，上海松江 3、 下周：拟调研广深固态电池公司 欢迎联系陈宇超 aIDC 1、海外链业绩兑现度高，关注HVDC方向。国内放量不到一年，后续将有更多公司能体现出盈利 2、继续推荐【禾望电气、科华数据、中恒电气、麦格米特、盛弘股份】，关注科创新源； 固态电池 1、去年行业切向硫化物路线，是比较重大的变化，政策端也发力推动。 2、今年主要企业都开始真刀真枪加大固态投入，小步快跑的技术迭代很多。 3、关注：璞泰来、宏工科技、华盛锂电、纳科诺尔、德龙激光、先惠技术 核聚变 1、美国正在开始一轮供电大建设，结合其电网困难、需求特点，开始重视小型核电、核聚变。同时，科技巨头大笔投入聚变，加快了创新与迭代。 2、国内奋起直追，今年国家开始数百亿投入，新奥等民企下场，阿里、蚂蚁也在一级市场投入。 3、相关公司 爱科赛博/禾望电气：聚变电源均已有项目参与/落地，未来如果是场反路线，电源的成本占比大幅提高 精达股份：在上海超导公司持股18.29%为第一大股东，其高温超导带材供应紧张 其余关注：联创光电/旭光电子/合锻智能/国光电气/斯瑞新材