文|凯风

新一轮大基建开始了。

不是人工运河，不是高铁高速，而是核电。

近日，国常会核准浙江三门、广西防城港、广东台山、山东海阳、福建霞浦等5个核电项目、10台机组，均采用自主核电技术，总投资超过2000亿元。

这不是核电站第一次扩张。自2022年以来，我国已连续四年每年核准10台及以上核电机组，整体有望拉动投资近万亿元。

目前，我国商运核电机组58台、核准在建机组54台，核电总体规模首次跃居世界第一。

大项目带动大投资，大投资带动大产业，拼命建核电站，谁最受益？

为何突然开始拼命建核电站？

还记得不，10多年前，出于对核电安全及环保担忧，全球一度出现暂停核电投资乃至关停核电站的浪潮。

然而，最近几年，从欧洲到中国，从发达国家到发展中国家，不仅再次重启核电建设，而且呈现加速推进之势。

英国此前刚受理了1970年代以来首个新建商业核电站选址申请，法国计划建设14座核电项目，就连关停所有核电站的德国，舆论也开始逆转。

核电提速，是世界能源危机带来的结果，也是全球秩序重构之下的必然选择。

俄乌、巴以两场冲突，扰乱全球供应链，石油、煤炭等大宗商品价格一度性暴涨，打了全球一个措手不及。

地缘冲突仍未结束，关税战再次升级，贸易冲突上升为“国际经贸斗争”，全球经济、治理秩序迎来洗牌。

全球化逆流，无论出于能源安全、经济安全的考虑，还是新兴产业的发展需求，建设核电站，尤其是拥有自主技术，都有现实的紧迫性。

当前，我国一边面临着能源结构失衡与碳中和、碳达峰的两难，富煤、少气、贫油，亟待以清洁能源加以补充。

目前，我国核电发电占比仅为4.5%，远低于发达国家10%的平均水平，而法国更是高达64.8%。

另一边，人工智能的尽头是电力，新兴产业对电力的需求有增无减，且集中于发达地区，核电刚好形成补位。

去年出台的顶层文件，罕见提出“加快……沿海核电等清洁能源基地建设”的表述，标志着核电建设重回扩张时代。

这是一场时代铸就的能源革命，将会带来新一轮投资机遇。

核电基建大扩张，哪些地方最受益？

核电项目投资大、建设周期长、技术含量高、涉及产业多，对国民经济发展拉动作用相当突出。

一个核电机组，动辄投资数百亿元；一座大型核电站，涵盖多个机组，整体建设下来，总投资有上千亿乃至数千亿之多。

核电扩张着眼的不只是基建，还有庞大的能源装备产业。一旦核电如同高铁出海一样“走出去”，有望撬动更大的产业空间。

从核电站建设层面来看，沿海核电大省，无疑是最大受益者。

目前，我国获批的100多个核电机组，无一例外都位于沿海地区。

这与核电站需要消耗大量水来冷却的特性有关，而沿海地区又是用电大户，也不乏经济方面的考虑。

数据显示，我国核电机组分布在东部沿海8个省份28座核电站，包括广东、江苏、浙江、山东、辽宁、福建、广西、海南等。

在各地的电力结构中，核电已是不容忽视的一环。

福建、辽宁、海南3省的核电发电量占比超过了20%，广东、浙江则超过15%，而这些省份煤炭资源普遍欠缺。

众所周知，我国水电第一大省是四川，火力、风电和光伏发电第一大省是内蒙古，那么核电第一大省就是广东。

目前，广东已建成大亚湾、岭澳、台山、阳江、太平岭等多个核电站，建成及核准在建机组超过20台，均居全国第一。

从能源装备产业来看，四川、上海、黑龙江是我国核电装备产业的重镇。

我国具有完整自主知识产权的三代核电技术“华龙一号”，堪称“国之重器”，也是在核电领域与国产大飞机、国产首制邮轮相提并论的“现代工业明珠”。

“华龙一号”的关键设备，自四川、上海、黑龙江等地，凝聚着5300多家分布全国各地的设备供货厂家、国内75家高校、科研机构和企业、近20万人的心血。

刚刚晋级经济第五大省的四川，最为人所熟悉的当属航空制造业，但其发电装备产量连续多年蝉联全国第一，拿下了唯一的国家级能源装备集群。

数据显示，全国60%的核电产品、50%的大型电站铸锻件、40%的水电机组、30%的火电机组和汽轮机、16%的风电装备、7.8%的晶硅电池组件及光伏电站装备，都产自四川。

可见，核电基建扩张，受益的不只是沿海省份，还有深居内陆和东北的装备制造大省。

大基建，正在出现一些隐秘的变化。

去年以来，官方集中曝光了一批违规举债搞大基建和形象工程的案例，国家层面出台文件严禁违法违规举债、新增隐性债务。

受此影响，一些地方的有轨电车被拆除，重点城市的地铁规划线路被砍，许多地方的高铁建设放缓，一些千亿级超级工程被喊停。

钱要花在刀刃上，要学会过紧日子，正在成为常态。

但是，一些地方仍然存在基建短板，而新兴领域的需求有增无减，这就凸显新型基建的重要性。

人工运河、光伏风电场、核电站，正是新一轮大基建的重点。

中西部省份开始拼命建运河，从安徽到广西，从湖北到湖南，从河南到江西，一众运河项目蓄势待发，总投资近万亿元；

沿海省份则在大力建设核电站，从广东到广西，从江苏到浙江，从山东到辽宁，整个沿海地区一片火热。

西部地区则在大力发展光伏、风电，从内蒙古到陕西，从甘肃到新疆，从贵州到广西，风光电装机量持续井喷。

这从最新数据可见一斑。

今年一季度，全国固定资产投资同比增长4.2%，但水路投资大幅增长10.2%，风电、光伏发电装机规模同比增长17.2%、43.4%。

最突出的当属核电。去年国内核电建设投资高达1469亿元，同比增长54%，创下历史新高。

随着每年10台核电机组批量核准，核电投资将会持续高位运行。

从运河到风光发电场再到核电站，万亿级大基建呼之欲出。

这是全新的投资增量，也是着眼于国内大循环的未雨绸缪之举，更是地方新一轮的增长点。