玩酷网

北京时间5月22日晚，美股周四开盘涨跌不一。特朗普税改法案在众议院涉险过关，投资者担心该法案可能加剧财政赤字。美国长期国债再度承压下跌，30年期美债收益率触及2023年10月以来最高水平。道指开盘下跌111.28点，跌幅为0.27%...

格隆汇5月22日｜在美国众议院通过特朗普的税收法案后，太阳能股票在美股盘前交易中继续下跌，Sunrun(RUN.US)大跌35%，SolarEdge跌16%，FirstSolar跌8%。消息面上，当地时间周四上午，美国总统特朗普签署的税收法案在众议院以...

美国衰落其实是一个巨大的谎言，因为老美还在世界上拥有着绝对的领先优势，之所以这两年频繁的出现老美衰落的话题，原因很简单，因为咱们生在中国，中国的崛起太耀眼，让人觉得老美好像掉队了。先看经济家底。2024年美国GDP实打实29.18万亿美元，比咱们多出整整10万亿。人家人均GDP8.7万美元，咱才1.3万，这差距可不是一天两天能追上的。再看兜里的钱，美国联邦政府一年收入4.9万亿，虽说赤字1.8万亿，但瘦死的骆驼比马大，全球最大消费市场、最活跃的金融中心都在人家那儿。就说科技巨头，英伟达光跟沙特做一单就卖了18000枚AI芯片，微软砸800亿搞AI基建，这些硬实力可不是吹的。军事上更没得比。美国一年军费9679亿，占全球四成，光航母就11艘，遍布全球的374个军事基地，把关键航道都卡死了。F35、B21这些尖端武器咱还得追赶，更别说人家在太空、网络战这些新领域早布局了。黄岩岛机场再重要，跟人家全球火力网比，还得悠着点。美元还是世界硬通货。虽说外汇储备占比降到57.8%，但国际支付里每两笔就有一笔用美元。沙特卖石油、各国买粮食，还得用美元结算。美国国债就算堆到34万亿，全球央行还得捏着，因为找不到更好的替代品。就像巴菲特说的，美元再咋折腾，暂时还是“最不坏的选择”。科技这块，美国依旧领跑。2024年“美股七巨头”贡献了标普500涨幅的一大半，英伟达、微软这些公司掌握着AI、芯片的核心技术。咱虽说在量子计算、航天领域有突破，但高端光刻机、航空发动机这些“卡脖子”技术还得靠人家。就拿蒙大拿州的波兹曼来说，一个小城就聚集了40多家光子技术公司，这种遍地开花的创新生态，咱还得学。那为啥老有人说美国不行了？您站在中国看世界就明白了。咱GDP十年翻一番，2024年突破130万亿，5%的增速在大国里独一份。嫦娥六号带回月背样本，光计算芯片“太极”运算效率全球第一，这些成就太耀眼，把美国的优势给比下去了。就像邻居家孩子考了90分挺高兴，结果你家娃考了95，大家就觉得邻居家退步了，其实人家还是学霸。再说国际影响力。联合国、WTO这些机构还是美国说了算，北约、亚太盟友虽说有点离心，但真到关键时刻，日本、韩国还是得看美国脸色。特朗普再折腾“美国优先”，澳英美联盟、四方安全对话这些机制还在，盟友们顶多嘴上抱怨，身体还是很诚实。当然，美国也有麻烦。国债像滚雪球，贫富差距大，政治内耗严重。但瘦死的骆驼比马大，人家调整起来也快。就说AI芯片出口，前脚撤销管制，后脚就跟沙特签大单，这种灵活度咱还得服气。说白了，美国衰落是个相对概念。中国崛起太快，让大家产生了错觉。就像两辆跑车在赛道上，美国开了100年，咱刚起步50年，现在咱加速超车，看着好像要追上了，但人家油箱里还有油，技术储备还在。真正的较量不是谁取代谁，而是看谁能在变局中稳住节奏。中国有中国的路，美国有美国的招，这场马拉松才刚开始呢。

中国稀土“封锁”失败，美国能直接买到稀土了？澳大利亚稀土生产商莱纳斯宣布，成除中国外唯一能生产重稀土元素产品的厂商，可惜中国早不玩资源卡脖子那套了……先说莱纳斯这家公司。他们在马来西亚的工厂确实开始生产氧化镝了，下个月还要生产铽，这两种稀土是造电动车和风力发电机的关键材料。但他们的产能有多大呢？一年就1500吨，而中国每年自己产的重稀土就有1.5到2万吨，加上进口和回收的，总量能到3万多吨。莱纳斯这点产量连美国的需求都填不上牙缝。而且他们的生产成本高得离谱，中国做稀土的成本每公斤4到7美元，莱纳斯要花10到15美元，还不算环保费用。要是中国放开供应，价格一降，莱纳斯的产品肯定卖不动。他们现在敢吹牛，主要是趁中国管制期间捞点钱。再说说技术方面。全球90%以上的重稀土精炼产能都在中国，像江西的稀土矿区，每年生产全球90%的高纯度氧化钆，美国本土企业连99.5%纯度的产品都做不出来。更厉害的是，中国掌握着全球85%的稀土精炼专利，从采矿到分离再到深加工，整个产业链闭环都在咱们手里。就拿莱纳斯来说，他们的矿石加工技术还得依赖中国专利，生产的氧化镝纯度始终突破不了99.9%的军工标准。也就是说，莱纳斯生产的稀土就算能卖出去，也只能给民用市场，美国军工想要高质量的稀土，还得找中国。美国也不是没想办法。他们和沙特签了协议，要在沙特建稀土加工厂，专门做永磁体，但沙特稀土储量只有全球1.5%，而且他们开采的矿石还得运到中国加工。美国自己开采的稀土也全靠中国分离，现在突然跟沙特合作，感觉像在演戏。美国还和乌克兰签了矿产协议，想开发乌克兰的稀土资源，但乌克兰现在打仗呢，矿产开采难度大，就算挖出来了，量也不够用。中国这边呢，早就不单纯靠限制出口来卡脖子了。从2025年2月开始，中国先是限制钨、钼这些金属，接着在4月把镝、铽等7种稀土也管起来，5月又全面打击走私。现在买中国稀土得先申请许可证，连韩国两家变压器公司都被警告过，不能偷偷把用中国稀土做的设备卖到美国。这种“长臂管辖”让其他国家不敢随便买稀土。更绝的是，中国正在构建一个从采矿、分离、加工到回收的全生命周期管控体系。包头稀土研究院的材料基因工程实验室最近通过量子计算建模，把钕铁硼研发周期缩短到了17个月，大大提升了技术迭代速度。中国还在推动2030年稀土回收率达到40%的目标，就算矿产资源有限，通过回收再利用也能保持供应链的稳定性。有人可能会问，中国这么做，会不会把美国逼急了，让他们加速技术突破？其实中国也想到了这一点。中国不太可能会一直卡得稀土不松口，这不符合双方利益，也可能会在客观上推动美国“产业升级”，例如特斯拉研发的无稀土电机或加州大学开发的无稀土永磁体。所以在某种程度上给美国松口气，延缓这一技术进步，也是有利于我们的战略目标。总的来说，莱纳斯虽然号称成为中国以外唯一能生产重稀土的厂商，但无论是产能、成本还是技术，都没法和中国比。美国就算能从莱纳斯买到稀土，也解决不了根本问题。中国现在玩的是产业链控制和技术升级，通过全生命周期管控和国际合作，巩固自己在稀土领域的地位。所谓的中国稀土“封锁”失败，其实是中国策略优化的结果，美国想绕过中国直接买到稀土，还差得远呢。

迟迟等不到中方邀请函，川普决定加大报复：计划对中方电池材料征收920%重税当地时间5月21日，据美国彭博社报道称，由于美方在针对东大生产的关键电池组件和核心部件领域的反倾销反补贴调查中发现了所谓“不公平补贴”证据，因此，美方初步裁定来自东大的关键电池组件和相关核心部件产品存在严重“不公平补贴”，未来将对东大关键电池组件和核心部件加征高额反补贴关税，这一消息立即震动了国际电动汽车产业和电池产业。根据美商务部5月20日对外公布的所谓“针对原产于东大活性阳极材料反补贴调查”报告内容，美方初步裁定东大在生产电动汽车电池的重要材料、关键组件和核心部件时实施了大量补贴，导致价格具备极强竞争优势，因此，美方在包括石墨、硅基材料领域展开相关调查，意图对东大电池材料和关键组件实施反补贴措施。分析人士指出，通常情况下，在常见的锂电池（新能源汽车电池组）的工作中，阳极负责发生氧化反应，当汽车或新能源电池充电时，阳极会失去电子，继而在这一过程中释放出带电的离子，这些被释放的电子则通过外部电路快速流向阴极，继而产生电流。而阳极材料的导电性、稳定性、耐腐蚀性和表面积等属性会直接影响电动汽车的电池性能（直接决定了电池的能量密度、循环效率以及充放电速度），也是公认电池组性能关键因素之一。由于阳极材料不仅需要具备良好的导电性，还需具有优异的耐腐蚀性、较高的比表面积以及稳定的电化学反应性能。因此，适用于阳极材料主要包括碳基材料、金属基材料和复合材料等，这其中东大在石墨、炭纸和炭布等高性能碳基材料领域处于全球领先地位，特别是在石墨电极材料加工、工艺流程、制备标准，以及批产规模的上下游领域，其全球市场份额约占60%以上。然而，由于美方石墨生产商多次向川普当局请求实施调查，导致美方开始故意借着所谓“大规模补贴”为理由对东大实施反倾销、反补贴调查，继而为加征关税铺平道路。根据美国“活性阳极材料生产商联盟”提交的反倾销报告，该生产商联盟希望川普当局对东大石墨征收高达920%的惩罚性关税，从而为美国企业开辟新市场，但是由于美方60%的天然石墨和70%的人造石墨材料均依赖东大，若川普对华采取严厉反补贴措施，那么东大必然将立即予以反制，而美国汽车企业将要面对价格暴涨的电池组，这对美国电动汽车产业来说如同晴天霹雳一般。值得注意的是，2025年3月，美方还通过了专门针对东大的《与依赖外国对手电池脱钩法案》，目的就是禁止东大石墨产品进入美方市场，继而对东大生产的新能源电池、电池组、电池关键组件和核心部件实施禁用，从而维护美方企业利益。分析人士指出，近期面对巨大压力的川普当局摆出各种姿态，寄希望与东大达成一揽子合作协议，以此来解决美方的严重经济和贸易问题，但是，东大一直不接话茬，迟迟等不到东大邀请函令川普当局无计可施，在先后对东大高性能AI芯片、港口起重机等产品实施单边措施之后，美方又将石墨等电池核心材料摆在台面上要价，无非就是妄图通过频繁出招来寻找谈判的机会，这种“虚空造牌”“极限施压”的套路已经多次失败，但美方不断升级这类打法，实际上就是黔驴技穷的表现。

受此影响，小鹏汽车美股大涨13%，今日小鹏汽车的港股同样涨超7%。车企的终极归宿是人形机器人？“我们的增长潜力刚刚开始释放。何小鹏表示，小鹏汽车将在AI底盘、图灵AI辅助驾驶、智能座舱、图灵芯片、具身智能机器人，以及...

六千亿美元对二百多亿人民币，这比例，怎么看都像土豪买完飞机顺便买了瓶矿泉水。重点是，沙特从美国买飞机，从中国买……奶制品和水产品？手动挡换自动挡的比喻挺有意思。美国货用惯了，突然换，肯定不适应。武器这东西，不是超市货，买了就能用。得培训，得维护，得形成体系。沙特这波操作，摆明了两边押宝。谁赢跟谁，两边都不得罪。这算盘打得，啪啪响。可问题是，国际关系这游戏，不是简单的生意。长期来看，用人民币结算石油，甚至武器，这才是重头戏。那瓶“矿泉水”背后，藏着大生意。现在看着不起眼，未来可能就是颠覆性的改变。世界格局，越来越热闹了。

当地时间周三，美国资本市场再次出现“卖出美国”交易行情，美股、美债和美元汇率全线下跌。特朗普政府推出的减税法案引发外界对美国财政赤字攀升和财政可持续性的担忧，而美国财政部当天拍卖20年期国债结果糟糕，得标利率突破...

国内创新药的龙头股梳理分析！1.恒瑞医药抗癌药、糖尿病药啥都搞，一年砸70亿研发，国内药企最能烧钱的主儿。PD-1单抗卡瑞利珠单抗卖了200亿，海外临床搞到美国欧洲去了，像个“全能选手”。但医保谈判压价狠，仿制药卖不动，得靠新药顶上。2.百济神州抗癌药国际化最狠的，泽布替尼全球卖了26亿美金，PD-1替雷利珠单抗进医保。但累计亏了600亿，烧钱王中王！不过2025年要转正盈利了，美国专利官司赢了，股价像坐过山车。3.荣昌生物ADC药物维迪西妥单抗卖给美国Seagen，收了26亿美金，泰它西普治红斑狼疮国内独一份。2024年营收12亿，利润转正。但海外销售还没铺开，全靠授权费撑着。4.君实生物PD-1单抗特瑞普利单抗美国比百济还早批，海外卖得比国内贵几倍。前几年亏了60亿，2024年PD-1销量大涨66%，新冠药赚了点钱，管线里还有双抗这些新药。5.信达生物PD-1达伯舒卖了35亿，GLP-1减肥药和礼来合作躺着分成。管线里双抗、ADC啥都有，2024年研发投入20亿，就盼着减肥药能成爆款。但医保砍价太狠，PD-1价格跳水。6.贝达药业肺癌药埃克替尼卖了十年还在涨，三代药贝福替尼也批了。KRAS抑制剂进临床了，要是能搞出来就是第二个凯美纳。但老药降价压力大，新药进度得跟上。7.艾力斯三代EGFR肺癌药伏美替尼一线治疗获批，海外授权拿了8亿美金。2024年营收10亿，利润2亿，市盈率才21倍，便宜！不过EGFR赛道挤破头，后面竞品一堆。8.康方生物双抗专家，PD-1/CTLA-4双抗开坦尼年卖20亿，PD-1/VEGF双抗进临床。港股估值低，但管线进度有点慢，适合赌一把。9.科伦药业输液老大转型ADC，授权默沙东拿了14亿美金。2024年创新药收入占比15%，传统业务下滑但创新药补上了。不过ADC研发风险大，失败就血本无归。10.复星医药啥都搞，CAR-T、mRNA疫苗、仿制药全有。CAR-T奕凯达卖了5亿，mRNA疫苗和BioNTech合作。摊子太大，哪块不行都拖累，适合稳健型选手。11.石药集团mRNA新冠疫苗上市，创新药收入占50%。纳米抗体、ADC都在搞，但传统药依赖重，创新药放量慢，适合长期持有。12.华海药业美国仿制药批文国内第一，PD-1单抗进临床。原料药+制剂一体化，但仿制药降价狠，创新药管线弱，适合套利。13.信立泰心血管药氯吡格雷国内独家，基层医院渗透率60%，减肥药管线有看点。老药降价，新药进度慢，得看S086能不能成爆款。14.奥赛康消化药拉唑类占收入60%，肿瘤药ASK120067进临床。业绩稳如狗，但消化药天花板低，肿瘤药竞争激烈，适合保守派。15.翰宇药业多肽药+减肥药，利拉鲁肽注射液获批，2025年一季度利润涨600%。不过减肥药竞品多，业绩波动大，适合短线炒作。小总结：机会：PD-1、ADC、双抗、减肥药这些赛道最火，尤其是能出海的。风险：研发失败、医保砍价、海外政策变卦，像百济一年亏50亿，玩心跳！提醒：别买贵了！翰宇药业业绩暴涨但股价可能提前透支，恒瑞、复星这些老牌的更稳当。总之，创新药是未来，但咱小老百姓得挑技术硬、订单多的，等回调再下手，别当接盘

美国十大富豪一年财富增加3650亿美元相当于这些亿万富翁每天获得大约10亿美元的收益，而美国工人需要惊人的726,000年才能赚到这么多钱[doge]马斯克冲击万亿富翁​​​