玩酷网

美国国务卿卢比奥的言语震惊了全世界。这时候他告诉全世界，如果中国和美国进行贸易大战，美国在某些地方能占点便宜，但整个世界会遭大罪。鲁比奥说的“占点便宜”，其实就是美国在一些关键技术和资源上确实有别人比不了的家底，就拿半导体来说，美国的英特尔、高通这些公司，在高端芯片制造上那可是走在世界前头。全球半导体市场里，美国企业占的份额能达到45%左右，像手机里的高端处理器、电脑的核心芯片，好多都得靠美国技术。之前华为被美国制裁，就是因为美国在芯片设计软件、制造设备这些关键环节卡了脖子，这就显示出美国在技术上的优势。还有资源方面，美国是世界上最大的石油和天然气生产国之一。2023年，美国每天的石油产量超过1300万桶，不仅能自己用，还能出口，美国的页岩油技术一成熟，一下子就改变了全球能源格局。在农业上，美国也是个大户，每年出口的大豆、玉米占全球市场的很大一部分。比如说大豆，美国每年出口量能达到5000万吨左右，好多国家的食用油、饲料都得从美国进口。要是中美打贸易大战，美国在这些关键技术和资源上的优势，确实能让它在短期内有点甜头。比如在半导体领域，美国可以限制对中国的技术出口，让中国企业一时半会儿找不着替代的，自己就能趁机多赚点钱；在能源方面，美国可以调整出口策略，提高价格或者限制供应，从中获取更多利益。就像之前美国对伊朗石油出口的限制，就让自己的石油出口量增加了不少。但是，这种“占便宜”只是暂时的。全球经济是连在一起的，美国的技术和资源也得靠全球市场来发挥价值。一旦贸易大战打响，全球供应链肯定会乱套。就拿半导体来说，中国是全球最大的芯片消费市场，美国限制出口，不仅会让中国企业难受，美国的芯片企业也会失去很大一块市场，影响它们的利润。在能源方面，全球能源市场是相互关联的，美国提高价格或者限制供应，会导致全球能源价格上涨，其他国家的经济也会受到冲击，最终也会反过来影响美国的经济。而且，贸易大战还会引发其他国家的连锁反应。别的国家为了保护自己的利益，可能会采取报复性措施，这样一来，全球贸易量就会下降，经济增长也会放缓。据一些机构估计，如果中美贸易大战全面爆发，全球经济可能会损失几万亿美元。所以，虽然美国在某些关键技术和资源上有优势，能在短期内占点便宜，但从长远来看，整个世界都会遭大罪，美国自己也不可能独善其身。

中国一定要做好最充足的准备，一旦俄罗斯打赢了，我们必须在这两件事情上，做好最充足的准备，以备不时之需！俄乌战局走到今天，早已不是简单的攻防拉锯。俄罗斯在乌东推进的脚步，过去18个月慢得像一战战壕里的对峙，占领区缩水到18%；乌克兰倒是啃回54%失地，却被无人机和导弹炸得发电站冒黑烟。泽连斯基抱着西方大腿喊援助，嘴巴比钢铁还硬，寸土不让。这盘棋若让俄罗斯笑到最后，全球棋盘就得重摆。中国作为局中关键棋手，必须盯着两个方向做足文章，这背后藏着更精髓的4个字—有备无患。先说头一件，能源命脉得攥紧。中国经济的发动机转得快，喝起“能源油”来自然凶。国家统计局的账本上。2022年能源消费超50亿吨标准煤，石油、天然气对外依赖度一个破70%，一个超40%。俄罗斯向来是送暖的“好邻居”，“西伯利亚力量”管道一年输气150亿立方米，占了进口气的近一成。若俄罗斯打赢，西方制裁松绑，它的油气管网说不定能开得更足。咱们可以趁机多签长约，把能源成本往下压。但这绝非长久之计，更精髓的4个字—多元布局。中东的沙特、伊朗不能少，2022年从沙特拉回8700多万吨原油，占了进口量的17%；澳大利亚、卡塔尔的天然气船也得常来常往。自家院子里更得种好“能源树”。俄罗斯若胜，国际油价说不定要蹦跶。咱们得赶紧把煤炭清洁技术磨得更利。毕竟2022年产了45亿吨煤，占了全球一半多；风电光伏装机量去年新增1.2亿千瓦，全球第一的宝座得坐稳。战略石油储备也得再添桶，现在够撑90天，得往120天的目标冲。能源这根弦，松不得。再看第二件，技术腰杆得挺直。中俄技术合作是不少，但俄罗斯的航空发动机、精密机床再好，核心机密也不会随便给。它若打赢，说不定会把技术当筹码，合作的算盘打得更精。这时候，更精髓的4个字—自主可控。2024年半导体研发砸的钱涨了15%，光刻机、先进制程这些“卡脖子”的坎，必须跨过去。芯片这东西，被人掐住喉咙可不行。C919客机上天了，发动机研发得跟紧；人工智能、量子计算领域，北京科技园里几百家初创公司埋头干，自动驾驶、智能制造的火苗正旺。当然，关起门搞研发也不行。跟欧盟聊聊绿色科技，向日本取取经精密制造，技术论坛、联合实验室多搭几个桥。但这一切的前提，是自己有金刚钻。俄罗斯若胜，美国和西方说不定会更疯狂地卡咱们技术脖子。航空发动机搞成了，民航、军工都能受惠；芯片自主了，手机、汽车就不用看别人脸色。技术硬气，说话才能有分量。这两件事，说到底是在为变局铺路。能源稳住了，经济的底气就足；技术自主了，发展的主动权就牢。俄罗斯若真能打赢，国际舞台上的牌局会变得更复杂。中国唯有把“有备无患”刻在心里，将“多元布局”“自主可控”落到实处，才能在风来的时候站得稳，在浪起的时候行得远。毕竟，国际博弈里，从来都是准备多一分，胜算就增一分。

业绩高增却滞涨的个股梳理分析！一、个股的核心矛盾是“基本面与股价的背离”：上半年净利润大幅增长，但年内股价普遍下跌，暗藏“预期修复潜力”。背后逻辑可拆为：业绩驱动：或受益行业周期复苏（如航运、影视）、政策红利（如轨交、新能源）、国产替代（如半导体、医药）；滞涨原因：①行业属性偏传统（如零售、港口），短期资金扎堆AI、算力；②市场对业绩“持续性”存疑（如周期股的景气度能否延续）；③个股自身存在瑕疵（如业务分散、解禁压力）；潜在机会：若后续行业景气度验证、资金风格切换，或触发“估值修复”，尤其关注业绩弹性大+赛道有增量逻辑的标的。二、个股分层梳理（按逻辑归类）1.周期复苏类（行业需求反弹）国货航：航空货运龙头，上半年利润增78%，受益国际货运需求恢复（跨境电商、高端制造物流）。滞涨因“航运板块偏传统”，催化看国际航线加密、油价回落降成本。金龙汽车：客车龙头，利润增74%，靠新能源客车订单（政策补贴+公交替换）。滞涨因“客车竞争激烈（比亚迪跨界）”，催化看海外订单突破（东南亚、拉美）、氢燃料客车量产。辽港股份：东北港口龙头，利润增110%，受益东北外贸复苏（粮食、能源运输）。滞涨因“港口行业β属性弱”，催化看东北振兴政策落地、港口整合预期。2.科技制造类（国产替代+赛道增量）海光信息：AI服务器芯片龙头，利润增40.8%，绑定华为、浪潮，受益AI算力需求。滞涨因“半导体板块调整+解禁压力”，催化看AI芯片订单超预期、新产品发布。晶合集成：显示驱动芯片代工龙头，利润增39%，国产替代加速（替代台湾联电）。滞涨因“面板周期担忧”，催化看AI显示芯片（MiniLED驱动）布局、产能利用率提升。宝胜股份：新能源电缆龙头，利润增168%，供货风电、光伏项目。滞涨因“电缆行业竞争分散”，催化看特高压项目落地、氢能电缆技术突破。3.消费复苏类（需求回暖+个股分化）万达电影：院线龙头，利润增341%，受益《哪吒2》等爆款电影（上半年票房增70%）。滞涨因“市场担心后续影片储备”，催化看Q3爆款电影（如《封神2》）、会员体系升级。友好集团/汇嘉时代：区域零售龙头，利润增51%/62.6%，靠消费复苏+门店降本。滞涨因“零售板块β属性弱”，催化看消费刺激政策（如消费券）、线上业务转型。欣贺股份：中高端女装龙头，利润增168%，受益高端消费反弹。滞涨因“服装板块分化（资金青睐运动品牌）”，催化看新品牌推出（如轻奢线）、私域流量运营。4.平台生态类（业务多元+价值重估）华西股份：纺织+半导体投资（索尔思光电），利润增96.5%，索尔思光电是800G光模块核心供应商。滞涨因“业务分散，市场难给估值”，催化看索尔思光电上市进度、纺织业务出海。大众公用：公用事业+创投（深创投），利润增145.6%，深创投持股众多独角兽。滞涨因“业务杂，估值折价”，催化看创投项目IPO（如比亚迪半导体）、公用事业提价。国联证券:证券龙头，利润增1183%，受益市场交易活跃（自营+经纪业务暴增）。滞涨因“券商业绩依赖行情，持续性存疑”，催化看市场成交量维持万亿+、并购重组传闻。5.传统制造类（产能扩张+成本红利）浙江鼎力：高空作业平台龙头，利润增27.5%，海外出口增长（占比50%+）。滞涨因“工程机械周期股属性”，催化看海外订单超预期（北美、欧洲）、AI+智能设备升级。翔港科技：包装印刷龙头，利润增432%，受益纸价下跌+消费包装需求。滞涨因“包装行业竞争激烈”，催化看绑定新消费品牌（如咖啡、预制菜）、高端包装（防伪、环保）突破。亚联机械：智能包装设备，利润增20.6%，服务食品、医药企业。滞涨因“设备行业偏niche”，催化看下游自动化升级需求（如预制菜工厂）、海外市场拓展。6.能源转型类（传统+新能源协同）宝丰能源：煤化工+光伏龙头，利润增63.4%，绿氢项目落地。滞涨因“传统能源标签”，催化看绿氢产能释放、煤化工碳捕集技术突破。宁夏建材：水泥+光伏玻璃，利润增84.8%，受益光伏装机增长。滞涨因“建材周期担忧”，催化看光伏玻璃扩产、资产重组（如并购光伏资产）。TCL科技：面板+半导体显示，利润增81%，MiniLED技术领先。滞涨因“面板周期股属性”，催化看MiniLED电视放量、海外面板厂减产助攻价格。三、核心观察点风险规避：业务分散（如大众公用）、纯周期无增量（如辽港股份）、行业竞争激烈（如翔港科技）；跟踪指标：业绩持续性（季报）、行业政策（如消费刺激、新能源补贴）、资金风格切换（低估值板块轮动）。（注：个股分析基于公开数据，不构成投资建议，需结合动态基本面验证。）

关于今天A股的行情，我再强调几句，防止有人没有看到：1、弱势之下的A股，不要轻言说底。同理，强势之下的A股，也不要轻言说顶！不然，会打脸！另外，如果轻易下车了，可能就会被甩在车尾后面。A股正处于强势之中，不要轻言说顶到了，哪怕是短线。2、短线技术面，我认为还是健康的。均线依次摆开，10日均线有贴近5日均线的意思，后期可能会出现回踩10日均线的震荡，但问题不大。MACD指标红柱二次增长，也是很健康的。3、周末的利好消息，不多也不少，对A股依旧有着利好推动：①、二季度货币政策报告明确“落实适度宽松”，推动社融与经济增长匹配，首次强调“促进物价合理回升”，并拓宽消费融资渠道、支持民企发债；②、海南试点保障房再贷款收购存量商品房，缓解库存压力；③、“普特会晤”称多数问题达成共识，但停火协议未落地；欧盟七国联合声明要求乌克兰参与所有决策；④、美国扩大关税范围，新增407种衍生产品征收50%关税；美国头子宣布两周内对芯片半导体征收最高300%关税；⑤、人形机器人运动会首金诞生；⑥、存款搬家，7月居民存款减少1.1万亿，非银存款增2.14万亿。点赞，就是对我最大的支持！

传闻数年的华力微注入华虹半导体的预期终于落地了！8月17日下午，国产晶圆代工大厂华虹半导体有限公司（以下简称“华虹半导体”或“公司”）发布公告，宣布为解决IPO承诺的同业竞争事项，公司正在筹划以发行股份及支付现金的...

他拒绝引渡！在意大利被捕的我国半导体IT工程师徐泽伟，日前仍在意大利羁押，他本人通过听证会明确表态，罪名是“莫须有”，拒绝被引渡美国。在全球大国博弈的棋盘上，硝烟早已弥漫，只不过战场从真枪实弹转向了科技、经济与法律的无形战线。谁也没想到，一场本该浪漫的意大利蜜月之旅，会突然变成一场惊心动魄的跨国角力。当中国半导体工程师徐泽伟在米兰机场被带走时，一个决定他个人命运，也考验着中美意三方底线的40天倒计时，正式开始了。先出招的是美国。他们的目标选得很刁钻，徐泽伟，一位在中国关键半导体公司任职的工程师。在科技战愈演愈烈的今天，人才就是核心资产，这次行动无疑是一次精准的跨国“狙击”。美国给出的罪名也足够吓人：指控徐泽伟是名黑客，涉嫌入侵美国大学，窃取了敏感的疫苗研究资料。这个大帽子，为后续的引渡要求披上了一件“合法”的外衣。而行动方式更是颇具戏剧性，他们利用和盟友意大利的引渡协议，在徐泽伟夫妇最放松的时刻突然发难。这看似凶猛的一步，却有个致命的软肋。在提出严厉指控并要求意大利抓人后，美国方面迟迟拿不出像样的证据。这让整个行动的合法性，从一开始就打上了个大大的问号。意大利发现自己被夹在了中间，处境极其尴尬。作为美国的传统盟友，他们没法对这个引渡请求置之不理，政治压力是实实在在的。可中国的经济分量也让他们不敢轻易得罪。如今中意两国的贸易和旅游联系千丝万缕，意大利的经济复苏在很大程度上指望着和中国的合作。任何可能搞砸双边关系的动作，都可能让自己损失惨重。更何况，当时的梅洛尼政府也在盘算自己的小九九，想借这个事件做筹码，在中美之间左右逢源，谋求自身利益最大化。就这样，徐泽伟成了一个烫手的山芋。幸运的是，意大利的法律体系给了他们一个唯一的屏障，也可能是一个体面脱身的台阶：法律规定，引渡必须在40天内提供有效证据。面对突如其来的打压，中国的反制迅速而有力。在前线，徐泽伟本人表现得异常冷静。在意大利法庭上，他掷地有声地驳斥了美方的指控，直言这些罪名纯属“莫须有”，并坚决拒绝被引渡。这不仅是为个人辩护，更是激活法律保护程序的关键一步，直接启动了那至关重要的40天倒计时，而在他身后，是整个国家的快速反应。中国外交部门第一时间向意方严正交涉，核心诉求很明确：保障中国公民的合法权益，要求意方公正处理。同时，中国也向世界表明了立场，坚决反对任何国家借任何名义搞“长臂管辖”和政治打压。这一系列组合拳，把徐泽伟的个人遭遇，提升到了捍卫国家主权和发展利益的层面。随着时间流逝，这40天的期限成了整个事件的风暴眼。法律规则在此刻超越了单纯的条文，变成了决定各方命运的关键。对美国而言，他们必须跟时间赛跑，在期限内拿出能说服意大利法庭的铁证，否则不仅引渡失败，国际信誉也会扫地。对中国来说，策略就是坚守法律阵地，利用规则有效防御，同时持续施加外交影响。而被夹在中间的意大利，法律程序既是束缚也是解脱，时间的终点，或许正是他们最期待的、一个谁也不得罪的结局。说到底，一个人的蜜月旅行，意外演变成了三个国家的棋局。这件事也让我们看清，在今天的全球化世界里，个人命运是如何与宏大的地缘政治紧密相连的。它更证明了，在复杂的国际博弈中，法律规则可以成为保护自身最有效的武器。信源：上海IT工程师落地米兰被逮捕涉工业间谍指控——中华网

太大胆了！韩国女专家在节目中，居然直接表示，自己的国家根本不是什么强国，并且她直接点出韩国的问题：我们总是以自我为中心，总是认为自己是全世界最强大的国家。如果你真的去了解其他强国，将这些强国与韩国进行一个对比，你就会发现，韩国其实并没有这么强大，虽然韩国是发达国家，但在它们在资源储备方面确实并不算多，这就是为什么韩国物价贵的原因。韩国人打小就被教育要团结，要爱国，这本来没啥错，可问题是，他们的民族主义有点过头了，以前被日本殖民过，又跟朝鲜分裂，这些历史创伤让韩国人心里憋着一股气，总想着证明自己不比别人差。于是，他们就拼命强调自己的文化、历史有多厉害，甚至不惜篡改历史，把一些不属于自己的东西说成是自己的，这种自我中心的心态，说白了就是一种自卑的表现，生怕别人看不起自己，所以才要把自己吹得天花乱坠。再说说资源，韩国地方小，资源少，这是明摆着的事儿，他们的粮食自给率低得可怜，大米价格是中国的三到四倍，连干紫菜都得靠进口，物价贵得离谱，老百姓日子过得紧巴巴的。可韩国政府呢，不去想办法解决资源问题，反而整天想着搞面子工程，比如申办世博会、搞军事竞赛，结果呢，世博会没办成，导弹还被人笑话。这不是打肿脸充胖子嘛！经济方面，韩国虽然是发达国家，但经济结构单一，过度依赖出口，半导体、汽车这些产业确实厉害，但一旦国际市场有个风吹草动，韩国经济就跟着遭殃。再加上高物价、高利率、高汇率的“三高”现象，老百姓消费降级，企业日子也不好过。石化产业连续亏损，政府只能靠输血维持，这不是长久之计啊！政治上，韩国政局动荡不安，尹锡悦政府的“选边站”外交，不仅得罪了不少国家，还导致中韩关系紧张，国内政党对立严重，政策决议效率低下，总统支持率屡创新低。最近还闹出了紧急戒严令的笑话，股市吓得直跳水。这样的政治环境，怎么能让经济稳定发展呢？韩国女专家的话虽然刺耳，但却一针见血，韩国人确实应该醒醒了，别再沉迷于自己的强国美梦中。要想真正强大起来，就得正视自己的问题，踏踏实实解决资源、经济、政治等方面的矛盾，而不是整天搞那些虚头巴脑的东西，只有这样，韩国才能在国际舞台上站稳脚跟，赢得别人的尊重。

电子束光刻机的事一出来，我就知道，出口管制完蛋了！不是因为0.6nm精度，而是它瞄准了芯片研发最痛的初试环节。传统光刻调试需重制百万美元的掩膜版，而"羲之"可像编辑文档般修改电路。华为海思等企业迅速接洽印证了需求。当中国用国产设备降低研发成本，封锁便失去支点。国产“羲之”电子束光刻机的消息在中国半导体圈传开。中国科学院微电子研究所向外界正式介绍了这台设备，并公布了关键数据。根据新华社和央视新闻等主流媒体的第一手报道，这台国产设备能实现0.6纳米级别的线宽分辨率。看似是技术参数的进步，但其实真正让中国芯片圈兴奋的，是它把芯片研发环节里最大的一道“坎”给迈过去了。过去，芯片试做必须依赖海外提供的掩膜版，每次设计调整都得重新买，花钱多、等得久，非常让人头疼。如今，有了“羲之”电子束直写光刻机，相当于把设计和打样过程变得像写文档一样灵活，芯片研发就顺畅多了。其实，掩膜版一直是中国芯片行业“卡脖子”的地方。自2019年起，美国等西方国家不断升级对中国半导体的出口管制，最直接的就是高端光刻机和配套消耗品都被限制。2023年10月，荷兰ASML公司就公开宣布，按照荷兰政府要求，对中国出口最先进的极紫外光刻机（EUV）和部分深紫外光刻机（DUV）要严格控制。更关键的是，掩膜版的生产也高度依赖国外厂商。一个芯片项目，研发初期有无数次电路改动，每次都要重做掩膜版，等一次就要几周甚至几个月，而且一个掩膜版动辄上百万美元。这样一来，芯片设计公司不光成本高，创新周期也被严重拖慢。小企业根本玩不起，大企业也叫苦不迭。中科院微电子研究所其实早在2020年就意识到这个问题，立项攻关电子束直写光刻机，目标就是让中国芯片设计师彻底摆脱对进口掩膜版的依赖。根据央视新闻和工信部的公开报道，这套设备的最大亮点就是“哪里想改哪里”，只要在电脑上改好电路图，设备就能直接“写”到硅片上，不用等掩膜版。2022年中科院团队攻克了核心技术难题，到2024年初样机完成并进入调试阶段。“羲之”这个名字也有说法，是借用中国古代书法家的名号，寓意写芯片像写字一样自如。实际操作上，电子束光刻机是靠高能电子束直接在光刻胶上画出电路，不再“照搬”掩膜版的图案。这种方式，修改起来特别快，失败几次也没关系，不会造成天价损失。中国科学院方面在新闻发布会上就说得很清楚，有了这台设备，芯片设计企业可以大胆创新，不用总是担心试错成本太高。2024年6月，华为海思、中芯国际等头部企业就和中科院签了合作协议，准备把这台设备用在新项目的研发打样上。行业里普遍看法很一致，电子束光刻机不会一上来就取代所有传统光刻机，但在芯片的研发、试产和小批量生产阶段，能极大提高效率，给企业更多试错和创新的机会。对比国外受限的光刻机和掩膜版，这台国产设备相当于帮中国芯片行业打开了一扇新的大门。

年内宣布并购重组的半导体公司全梳理​​​

电子束光刻机出口管制完蛋了！​​​不是因为0.6nm精度，而是它瞄准了芯片研发最痛的初试环节。传统光刻调试需重制百万美元的掩膜版，而"羲之"可像编辑文档般修改电路。这哪是技术突破？分明是给西方技术霸权棺材板钉钉子！知道掩膜版重制要烧多少钱吗？台积电7nm工艺一套掩膜成本300万美元，3nm直接飙到1500万。每次流片失败都像往太平洋里扔保时捷，小厂玩得起？看看"羲之"干了件多狠的事——电子束直写不用掩膜，设计师改电路像P图一样简单。中芯国际流片周期从6周压缩到3天，研发成本砍掉70%。这不是设备，是给中国芯插上了金翅膀！西方企业现在肯定肠子都悔青了。ASML的EUV光刻机卖1.2亿欧元还得看美国政府脸色，咱们电子束光刻机直接掀了牌桌。荷兰人可能还没想明白，怎么就被中科院微电子所抄了后路？华为海思的反应最说明问题。消息爆出24小时内，余承东团队就出现在研发基地。这些被卡脖子卡到窒息的企业，闻到氧气罐的味道能不急？听说比亚迪半导体已经下了20台订单。更可怕的是技术迭代速度。传统光刻要18个月更新一代，"羲之"系统软件升级就能实现工艺突破。好比别人换车要重新考驾照，咱们踩脚油门就飙到时速300公里。华尔街那帮分析师开始还嘴硬，说什么"精度不够""量产困难"。结果中微半导体5nm刻蚀机、上海微电子28nm光刻机接连亮相，他们终于发现：中国正在用农村包围城市的打法，把半导体设备城墙炸出缺口。还记得2018年中兴被罚8.9亿美元时有多憋屈吗？现在剧情反转得像爽文——美国商务部刚宣布限制令，这边电子束光刻机就啪啪打脸。这哪是技术对抗？简直是降维打击！最绝的是价格策略。ASML设备卖肾价，咱们定价直接腰斩。就像当年京东方用液晶面板战，硬生生把行业暴利打成白菜价。韩国三星半导体部长上周紧急飞北京，猜猜谈什么？那些唱衰中国芯的可以歇歇了。7月刚爆出长江存储232层NAND闪存量产，现在电子束光刻机横空出世。按这个节奏，明年是不是该轮到EUV光刻机放卫星了？各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。