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比光刻机断供还可怕？日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐怕得“断气”！如果说光刻机是芯片制造的“重武器”，那光刻胶、高纯度氟化氢这些材料就是“子弹”——重武器贵是贵，但能用上好几年，可“子弹”是消耗品，断了供，再厉害的产线也得停摆。日本就选在这上面动手，2025年4月要把23种关键半导体材料纳入管制，中国大陆企业想进口，得单独走审批流程，不光慢，能不能批下来都没个准信。这可不是吓唬人，年初福岛地震就给过教训了——信越化学的工厂一塌，光刻胶断了供，中芯国际北京的产线直接停了工，长江存储本来要扩产，也硬生生搁置了半年。现在主动搞管制，国内芯片厂都慌了神：库存一天天减少，28纳米以下的先进制程根本没法用低端材料凑数，真断供了，产线多停一天，损失就得按亿算。连美国英特尔、韩国那些大厂都跟着紧张，毕竟日本在这些材料上的份额太稳，全球产业链都得看它脸色。日本敢这么硬气，全靠在半导体材料领域的“垄断家底”。全球高端光刻胶市场，日本企业占了快八成，东京应化一家就攥着两成多份额，最先进的EUV光刻胶，几乎被日本包圆了。他们的光刻胶纯度有多狠？1吨材料里的金属杂质能控制在1克以下，这种精度咱们现在还没摸到门。国内光刻胶企业不是不想追，可高端树脂都做不出来——就像烤蛋糕没有好面粉，再好的配方也烤不出像样的成品。想囤货应对？政策变来变去，谁也不敢大批压货，怕砸手里。有些厂想绕路去东南亚设厂拿货，结果运输时间从一周变成半个月，运费还涨了两成，成本又上去了，纯属拆东墙补西墙。不过咱们也没坐以待毙，一边应急一边攻坚，两条腿走路。短期先想办法保供应，把安全库存提上去，东南亚的中转厂也抓紧建，先把眼前的难关扛过去。长期来看，技术突破的苗头已经冒出来了。清华的团队搞出了用碲元素做的EUV光刻胶，实验室里测出来的数据挺亮眼，就是量产的时候，提纯和产能这两道坎还得慢慢磨。上海新阳也有招，改了光刻胶的配方，绕开了日本的专利，现在产品已经在部分产线试用了，价格还比进口的便宜，算是打了个漂亮的“性价比牌”。以前国内半导体材料产业可能还想着“慢慢追就行”，现在知道不突破不行，提升国产化比例成了全行业的共识。日本想靠材料管制卡脖子，没料到反而让咱们拧成了一股绳——清华的碲元素光刻胶、上海新阳的专利突破，一点点撕开日本的技术垄断。虽然现在成本涨了、生产节奏乱了，但从长远看，这场光刻胶保卫战，正在帮咱们把半导体供应链的“命门”攥回自己手里。等国产材料在更多产线站稳脚跟，日本再想靠管制扼住咱们的咽喉，可就没那么容易了。

半导体光刻胶产业链梳理：一.半导体光刻胶1.彤程新材2.南大光电3.上海新阳4.晶瑞电材5.容大感光6.华懋科技7.鼎龙股份8.常青科技9.雅克科技10.飞凯材料11.容大感光二.面板光刻胶1.雅克科技2.飞凯材料3.百合花4.容大感光三.PCB光刻胶1.容大感光2.广信材料四.光刻胶树脂1.兴业股份2.八亿时空五.光引发剂1.久日新材2.强力新材3.扬帆新材4.新瀚新材5.华软科技六.光敏性聚酰亚胺PSPI1.鼎龙科技2.阳谷华泰3.华懋科技4.广信材料5.八亿时空6.强力新材7.瑞华泰8.万润股份9.鼎龙股份10.国风新材11.奥来德12.普利特七.溶剂1.盛剑科技2.百川股份3.西陇科学4.兴欣新材5.红宝丽

国产光刻胶产业链龙头公司:1.整机制造和投资平台上海微电子:国内唯一量产90nm光刻机，推进28nm商业验证张江高科:持股上海微电子新凯莱:手持100亿订单，中国光刻机希望之星。​2.光源系统:凯美特气:打破海外垄断，国内唯一通过阿斯迈认证的光刻气供应商。福晶科技:激光晶体市占率60%，参与国内光刻机光源研发。北京科益虹源:准分子光源制造商​3.光学系统:波长光电:DUV光刻机投影物镜量产企业，适合65nm以下工艺。奥普光电:光刻机工作台市占率60%茂莱光学:进入上海微电子供应链​4.精密部件与设备:蓝英装备:清洗设备，进入阿斯迈供应链华卓精科:突破双工作台富创精密:量产7nm设备零部件，提供光刻机真空腔体，进入台积电供应链。​5.材料与辅助系统:南大光电:打破美日垄断，量产ArF光刻胶彤程新材:量产KrF光刻胶美埃科技:光刻洁净系统主要供应商​行业现状:国家大基金三期投入，目标2030实现高端设备自主权。部分环节还需突破。

断供16nm！中芯连夜改机良率飙到91%？光刻机被卡脖子，工程师把1980Di干式机拆到螺丝钉，重新校准后14nm良率从68%拉到91%。这不是魔法，是血条见底时的极限操作。美国新规像一把闸刀，16nm以下设备全面断供，中芯、长鑫等16家排队等米下锅。可市场不等人，车载芯片、AI推理芯片、智能家电嗷嗷待哺。28-40nm成熟节点突然成了金矿：比亚迪联手芯驰拿下大众20亿大单，寒武纪MLU370推理芯片用12nm就抢走阿里云六成份额。中芯Q4财报显示，28nm营收占比42%，毛利率38.7%，居然反超台积电同节点。历史剧本早写过。1985年三菱靠硅片回收技术把128KDRAM成本压到1.2美元，市占率从15%飙到80%，代价是研发投入占营收比冲到23%，日立、东芝连亏三年。2009年金融危机，三星逆势砸36亿美元买ASML15%股权，换来首批EUV原型机，七年反超。国产芯片的打法更鸡贼：一边用28nm当现金奶牛，国家大基金三期3200亿补贴设备折旧，华为比亚迪组“国产芯片优先采购联盟”锁三年产能；一边偷偷练内功，南大光电ArF光刻胶过中芯验证，华大九天5nmEDA工具链预告，曦智光子芯片产线投产，长电科技XDFOI先进封装用4nm等效性能绕开光刻限制。三星用了七年翻盘，国产芯片的窗口期是2024-2030。成熟节点造血，高端制程偷塔，这场仗不靠奇迹，靠把每一分钱都花在刀刃上。你觉得28nm能撑到国产EUV出世吗？

比光刻机断供还可怕？日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐“断气”！国产芯片最后希望，竟然是它？！据最新报告称，日本已重新修订了半导体材料的出口限制！以前大家总担心日本会在光刻机方面，对中国实行限制，可这次被限制的光刻胶、靶材，虽然都是一些不起眼的玩意，可却是我国无法替代的急缺品。要知道，全球有将近70%的光刻胶，都是出自日本，尤其是东京应化、信越化学等公司，还有靶材这一类，仅日本金属这一家就占了全球销量的30%。更重要的是，这些材料最多也就保存半年之久，根本就没办法进行储存，所以一般中国的公司都是奔着少买多补的想法。可如今日本突然来这一招，搞的中国全靠这些原材料支撑的厂家，基本处于“崩盘”状态。若是没有订单倒也能暂时停一停，可若是正在生产过程中的，就那天价违约金都不够赔的。可就算是暂停开工，这也不是长久之计，所以跟光刻机比起来，这些原材料才是重中之重。好在目前我国亿时空的光刻胶生产线已经开起来了，南大光电的货也过了中芯的认证。大基金三期还砸了几百亿支持研发，现在国产替代率都悄悄涨到三成了。这场跟材料较劲的突围战，正在工厂的生产线、实验室的烧杯里慢慢变样呢。

老鸭一个股票，曾盈利超30%，也没有卖出。因为老鸭的期望，是100%以上。谁曾想，一周跌下来，盈利不多了。如果最终失败，那就割肉嘛！老鸭是靠割肉，才成为赢家的。这是发自内心的大实话。[作揖][作揖]​​​

比光刻机断供还可怕？！日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐“断气”！国产芯片最后希望，竟然是它？！日本想要扼住我国半导体的咽喉？光刻胶保卫战正式开始。今年4月，日本宣布了最新一轮的半导体材料出口限制，把包括ArF光刻胶在内的23种关键材料列入特殊管理，这条新规一下子让中国大陆的芯片工厂紧张了起来。其实在此之前，2025年2月福岛发生地震，信越化学的工厂瘫痪，一时间整个行业都体会到了供应链被卡死的感受。中芯国际北京的产线眼看着订单做不出来，长江存储的扩产也不得不搁置半年。高端光刻胶原本就高度依赖日本，如今政策红线一拉，全行业的警报声就没停过。为啥这小小的光刻胶这么关键？打个比方，芯片制造就像在指甲盖大小的硅片上盖高楼，光刻胶就是施工用的蓝图和模板。光刻机发出的光线透过光刻胶，才能在硅片上刻出几十亿个晶体管。尤其是高端的ArF光刻胶，能做出28纳米以下的先进芯片，手机、电脑、5G设备都离不开它。可目前全球72%的光刻胶市场都被日本企业垄断着，JSR、东京应化、信越化学这几家日本公司，更是几乎霸占了90%的高端ArF光刻胶供应，但凡日本一卡脖子，中国的芯片制造业就得抓瞎！有人可能会说，咱们不是在攻关光刻机吗？光刻机当然重要，但它是一次性投入的设备，买进来能用好几年。可光刻胶是耗材，只要启动光刻机就得消耗，断供一天生产线就得停一天。2019年台积电就出过事，一批光刻胶受了污染，直接报废了上万片晶圆，损失5.5亿美元。这还只是质量问题，如果是直接断供，后果不堪设想。而且每种光刻胶都要和特定的光刻机、芯片制程匹配，从研发到通过工厂验证，最少要两三年时间，客户一旦选定供应商就不会轻易更换。日本企业做了几十年，手里攥着无数配方和数据，咱们想短时间追上确实不容易。2019年日本限制对韩国出口光刻胶，三星的3nm工艺良率一下子跌到只有10%-20%，差点让整个产线停摆。这背后，还是靠着人家光刻胶国产化率30%才勉强挺过来。现在日本把这套用到咱们身上，手段更狠——对美国、韩国这些国家简化出口手续，唯独对中国大陆要求单独审批，这明摆着就是要卡咱们脖子。而咱们的ArF光刻胶国产化率连1%都不到，要想摆脱影响，更是难上加难。但咱们中国人从来不怕被卡脖子，越难越要上。这几年国内企业和科研机构都在拼命追赶，南大光电的ArF光刻胶已经通过了中芯国际的验证，开始小批量供货；鼎龙股份的KrF光刻胶去年销售额增长了69%；清华大学团队最近还研发出了新型EUV光刻胶，虽然离量产还有距离，但总算看到了希望。国家也在大力支持，集成电路大基金三期投了3440亿元，专门扶持这些关键材料产业。现在国内不少工厂已经开始给国产光刻胶机会了。中芯国际的28nm产线已经导入了国产ArF光刻胶，长江存储也在测试咱们自己的产品。恒坤新材的KrF光刻胶已经批量销售，ArF光刻胶也进入了客户验证阶段。虽然目前国产光刻胶的市场份额还不到5%，但按照这个势头，到2030年达到30%的自给率不是不可能。这场光刻胶保卫战，咱们必须打赢。芯片产业关乎国家竞争力，不能让别人想掐就掐。日本企业能垄断几十年，靠的是积累；咱们要打破垄断，靠的是韧劲。从实验室里的配方研发，到工厂里的反复测试，再到产线上的稳定供货，每一步都不容易。但只要咱们坚持下去，总有一天能用上完全自主的光刻胶。想想看，十年前咱们连高铁轴承都要进口，现在不也做到了自主可控？光刻胶虽然难，但只要全国上下拧成一股绳，企业敢投入，科研人员敢攻关，政策给支持，就没有迈不过去的坎。中芯国际、长江存储这些企业不会“断气”，咱们国产芯片的希望，就藏在这些默默努力的企业和科研人员手里。这场仗虽然打得艰苦，但胜利一定属于我们。对于这件事，你有什么看法呢？欢迎在评论区留言讨论！

中报增长较快的10家光刻机公司1.海立股份-细分领域：压缩机及相关制冷设备、汽车零部件产品等。-成长性：2025中报归母净利润同比增长693.76%。-光刻机：为高端光刻机厂商上海微电子的相关设备提供封装光刻机的冷却系统配套，并进行系统级供应合作，现已实现供货。2.同飞股份-细分领域：液体、电气箱等工业温控设备。-成长性：2025中报归母净利润同比增长466.71%。-光刻机：液体恒温设备主要应用于光刻机、刻蚀机、研磨抛光机等关键设备的温度控制。3.中光防雷-细分领域：防雷产品和防雷工程一体化的整体解决方案。-成长性：2025中报归母净利润同比增长321.87%。-光刻机：根据国产光刻机领域应用要求，定制研发高性能超大通流浪涌保护器，已在样品阶段。4.凯美特气-细分领域：氢气及燃料类产品、高纯电子特气。-成长性：2025中报归母净利润同比增长199.82%。-光刻机：电子特种气体技术处于行业领先水平，可用于半导体、航空航天等领域，旗下光刻机产品获ASML子公司的合格供应商认证。5.茂莱光学-细分领域：精密光学器件、高端光学镜头及先进光学系统。-成长性：2025中报归母净利润同比增长110.36%。-光刻机：为光刻机光学系统提供用于匀光、中继照明模块的光学器件及投影物镜等组件，是光刻机实现光纤均匀性与曝光成像的核心模块。6.赛微电子-细分领域：MEMS芯片的工艺开发、晶圆制造及半导体设备业务。-成长性：2025中报归母净利润同比增长98.48%。-光刻机：为全球光刻机头部厂商提供透镜系统MEMS部件的工艺开发与晶圆制造服务。7.国林科技-细分领域：全系列臭氧发生器、臭氧系统集成设备等。-成长性：2025中报归母净利润同比增长59.97%。-光刻机：子公司国林半导体臭氧设备产品陆续在半导体、面板、科研等领域出货验证，该产品用于晶圆清洗、污染物及光刻胶去除等工艺中。8.江丰电子-细分领域：超高纯金属溅射靶材、半导体精密零部件。-成长性：2025中报归母净利润同比增长56.79%。-光刻机：研发的半导体用多层薄壁钛合金扩散焊接项目，开发多层钛合金扩散焊接技术，其制备的光刻机核心冷却部件已进入量产阶段。9.晶方科技-细分领域：传感器领域的芯片封装及测试。-成长性：2025中报归母净利润同比增长49.78%。-光刻机：荷兰子公司服务国际领先的光刻机厂商，旗下光学器件产品主要应用于光刻机半导体设备、工业自动化等应用领域。10.芯碁微装-细分领域：直接成像设备、直写光刻设备。-成长性：2025中报归母净利润同比增长41.05%。-光刻机：以微纳直写光刻技术为核心，产品包括PCB直接成像设备及自动线系统、泛半导体直写光刻设备及自动线系统等，功能涵盖多领域光刻环节。

比光刻机断供还可怕？！日本这刀真要捅下来，中芯、长存恐“断气”！国产芯片最后希望，竟然是它？！日本想要扼住我国半导体的咽喉？光刻胶保卫战正式开始。今年4月，日本突然宣布对23种半导体材料实施特殊出口管制，其中就包括制造高端芯片必不可少的ArF光刻胶。更狠的是，日本对中国实施单独审批制度，而对美国、韩国等42个国家和地区则简化手续。这一招，简直是要卡断中国芯片产业的“粮草”供应。日本敢这么做，底气来自其在全球半导体材料市场的垄断地位。就拿光刻胶来说，日本企业占据了全球70%以上的市场份额。其中，东京应化在ArF光刻胶领域占据16.2%的全球份额，信越化学更是在不断扩产加码。这些企业不仅技术领先，而且形成了严密的供应链体系，让其他国家很难在短时间内替代。这可把中芯国际、长江存储等国内芯片大厂急坏了。要知道，ArF光刻胶是生产14nm及以下先进制程芯片的关键材料，而国内企业高度依赖进口。有业内人士透露，目前国内厂商的光刻胶库存可能只够维持几个月。一旦断供，生产线就得停工，损失难以估量。更让人揪心的是，国产替代之路并不平坦。虽然晶瑞电材等国内企业已经实现了ArF光刻胶的小批量出货，但规模还很小。数据显示，目前国内光刻胶的国产化率还不足5%。而且，光刻胶的验证周期长达1-2年，就算现在开始测试，短期内也难以大规模替代进口产品。日本的这一举措，表面上是配合美国的对华半导体封锁，加入“美日荷芯片联盟”的行列。但实际上，这是一招“损人不利己”的昏棋。要知道，中国是日本半导体材料的最大市场，占其出口量的30%。限制对华出口，相当于日本企业自断财路。信越化学虽然宣布投资2.85亿美元扩产，但新厂主要建在台湾，明显是想绕过中国市场。这种做法短期内或许能讨好美国，但长期来看，只会加速中国的国产替代进程。面对日本的封锁，中国半导体产业正在奋起反击。一方面，国内光刻胶企业正在加速突破。晶瑞电材上半年光刻胶销售额增长超过18%，其中KrF光刻胶销量更是实现数倍增长。另一方面，中国正在探索新的技术路线。合盛硅业已经实现8英寸碳化硅衬底的小批量生产，这种材料在新能源汽车等领域有望替代传统硅基芯片。此外，像纳米压印这样的新型光刻技术也在加速研发，有望绕过对高端光刻胶的依赖。值得注意的是，日本内部对这项出口限制也并非铁板一块。东京电子等大企业虽然表面上配合政府政策，但私下里却叫苦不迭。毕竟，失去中国这个大市场，对任何一家企业来说都是难以承受的损失。有报道称，一些日本企业正在偷偷通过第三方渠道向中国出口材料，这也从侧面反映出市场规律终究难以被政治意志所左右。这场“光刻胶保卫战”，其实和之前的稀土之争有着异曲同工之妙。它再次证明，在全球化时代，技术封锁最终只会倒逼被封锁国家实现自主创新。目前，中国正在构建从材料到设备、从设计到制造的完整半导体产业链。虽然短期内还面临不少困难，但假以时日，一定能突破国外的技术垄断。说到底，光刻胶就像一面镜子，照出了全球半导体产业的格局变迁。日本想用技术霸权卡住中国的脖子，却没想到反而激发了中国自主创新的决心。在这场没有硝烟的战争中，中国半导体产业正在经历痛苦的蜕变。或许用不了多久，当中国能够完全自主生产光刻胶等关键材料时，日本企业会发现，自己已经永远失去了这个最大的市场。到那时，恐怕后悔也来不及了。真正的芯片强国，从来都不是靠封锁别人得来的，而是靠自身的技术实力和开放的心态赢得的。

盘面上看，光刻机、光刻胶概念震荡拉升，泰和科技、凯美特气涨停。创新药概念股表现活跃，百花医药涨停。网络游戏、AI语料、人脑工程等概念股涨幅居前。下跌方面，军工板块震荡调整，稀有金属、非银金融等板块跌幅靠前。