周一的行情大体正常，由于周五机构抢跑政策，周一盘中开始博弈。没有出现明显的“见光死”，已经是比较强了。

而游资看到蓝筹没有那么多强，再度开始活跃。市场小幅缩量，行情上不了2万亿，还是结构行情。

南下资金今日净买入港股104.83亿港元。其中：净买入盈富基金20.07亿、理想汽车-W 8.3亿、恒生中国企业7.08亿、阿里巴巴-W 5.77亿、中国移动5.01亿、中国平安3.6亿、快手-W 1.72亿、腾讯控股1.52亿、锦欣生殖1.3亿；净卖出中芯国际4.87亿、小米集团-W 4.05亿、美团-W 3.47亿、小鹏汽车-W 3.31亿

南向资金方面，保持正常流入，场内基金继续押注中概股隔夜表现。

押中了！

百度新的大模型获物资认可，阿里巴巴新高，隔夜中概股指数新高，显然外资也认可我们一系列新的消费提振政策。

我们昨日早报开篇就定调了，滚滚大势而来，全面重估中国资产，波动不改方向。

不管短期会有什么样的博弈，但外资正在努力挖掘中国资产的投资机会。港股预期大幅高开，昨日布局的朋友，应有回报！

今天收盘还有小米财报，在这样氛围下，预期分析师可能偏正向解读，这就是牛和熊的区别。

融资增长再度反弹。

国债昨日暴跌，30年国债有融资盘低吸，证券类主题同样被逢低吸纳。

ETF份额数据上，证券、消费、地产等主题申购金额领先，不过总量不大，而宽基主题一日游，周五流入的周一即离场。

内资格局小啊，现在这样的行情，其实宽基真是可以的，因为科技、消费、顺周期其实都不弱，不知道押什么，宽基拿住先满足不踏空的需求，实际点。

昨日总体还是观望，只有建材有一点增量资金。

而消费、证券、科创等大幅缩量，所以A股永远是一帮活跃资金左右互搏，只有外资这种增量资金能当风向标。

流动性基本稳定。

有色金属、资源、红利、大消费等主题近期趋势性稳健向上。但如果看看科技，也不弱。

消息面上，育儿鼓励政策现象空间大，我们撰文分析了，各地跟进落地的政策有望持续井喷。最利好的还是乳制品、服装、玩具这类基本消费，因此恒生消费是首选，不过昨天开盘溢价1.6个点去追也不理智。

当然，也是长期利好地产和整个消费的，外资应该是比较认可的。

央行、证券公司都要推AI，利好金融科技。

比亚迪放大招，如果今晚小米财报亮眼，港股汽车应该还有新一波。

药明康德四季度业绩亮眼，还有大额回购，利好港股医药。

隔夜中概光伏股也大涨，周末我们提过行业有小小的复苏迹象。

今天要高开了，如果你不提前布局又难受了。

昨天我们强调了均衡配置的必要性，消费配置也是应该的，毕竟育儿政策力度超预期。而阿里、百度、小米等科技龙头不倒，也稳住了科技的中军。

隔夜中概股表现，是对目前东大资产重估的持续认可，中长线意识应主导投资操作， 降低对“完美波段”的追求。

多的不说了，今天高开，不管盘面多折腾，格局。