神秘力量护盘，硬是把大盘拉成六连阳！

随着上周强势救市后市场情绪逐步消退，

本来今天市场要泥沙俱下了。

临近午盘GJD开始干活，几只沪深300ETF明显放量，

尾盘继续出手，直接拉大盘拉红，上证指数收涨0.15%、沪深300收涨0.06%。

护盘态度非常坚决，这个位置，不准大跌。

个股涨跌各半，涨跌幅中位数-0.13%。

成交量11102亿，再度缩量2024亿，

按照这个趋势，马上又要到万亿以下了。

看行业板块，

领涨全市场的，是一众大盘红利股，也是GJD救市的核心方向。

其实就是我们最近疯狂发车的大消费。

市场风格明显开始分化。

红利权重股上涨，一众小微盘成长股开始跌。

这里提示一个风险，

接下来两周，是一季报披露高峰期。

当下这种经济环境，一众小微盘业绩想要兑现预期，恐怕有点难。

所以如果手里有万得微盘、中证2000这类小微盘资产，建议趁小微盘还没跌下去，调一波仓。

最近这周，黄金（股）彻底涨疯了！

过去5天，国际金价从3000美元/盎司附近暴涨至3245美元/盎司。

我们的黄金ETF和黄金股ETF也跟着一路大涨，

黄金股ETF累计暴涨18.71%。

黄金ETF累计上涨6.63%。

很多朋友去年也都跟道人投了不少黄金，

(PS:目前道人的持仓是一半黄金ETF+一半黄金股ETF)

最近很多人朋友问道人：

“黄金和黄金股是什么情况？”

“为什么涨这么猛？”

今天简单和大家聊聊。

为什么黄金（股）涨这么猛？

这里要注意，

黄金和黄金股的上涨逻辑是完全不一样的！

先来看黄金，这几年黄金持续大涨的核心逻辑就两个：

1、中长期逻辑：去美元化+川普上台后瞎搞，进一步导致美元信用下降，市场避险情绪升温。

2、超长期逻辑：全球货币超发导致货币持续贬值，黄金相应地持续增值。

去美元化和全球货币超发这两个逻辑，道人之前已经和大家讲过很多次了。

在这两个逻辑不变的前提下，川普的作妖又进一步透支了美元资产的信用，加剧了市场不确定性。

于是，全球公认的避险资产黄金就成了香饽饽。

这也是国际金价近期加速上涨的核心原因。

再来看黄金股，

黄金股ETF里大部分股票都金矿公司。

金矿公司上涨的核心逻辑——金价预期上涨带来的内在价值重估。

比如金矿公司有100吨黄金库存，

最近国际金价从3000涨到3300附近，市场预期不断走高。

对于今年底的金价，瑞银已经看到3500，高盛已经看到3700，摩根大通更是看到了4000！

那在市场看来，金矿公司的未来的内在价值其实是大幅提升的，相应地股价也会迅速走高。

就好比你囤100瓶茅台，成本是1000元/瓶，

大家都觉得以后茅台的价格会涨到2000元/瓶，那么你的身价就会上涨。

道人依然记得23年11月买黄金股ETF时，

很多人都说：

“金价现在都那么高了，现在买入就是做接盘侠。”

实际呢？

从23年11月至今，黄金股ETF大涨42.35%，黄金ETF大涨62.42%。

在去年10月8日黄金股阶段性高位，道人止盈了一半黄金股ETF换成了黄金ETF。

从去年10月8日至今，黄金股ETF只涨了9.48%，黄金ETF大涨27.67%。

在大多数人看来，涨多了买入后面就会回调，就是做接盘侠。

但要不要回调，是不是接盘侠，和前面涨多少没有半毛钱关系！

如果一件商品的内在价值是100，过去一年从20涨到35，这个时候买入，是接盘侠吗？

答案不言自明。

对于黄金和黄金股，道人的操作策略依旧不变，依旧是各一半仓位，长线仓位继续持有。

后面如果黄金股ETF有回调，道人会择机开启新一轮黄金股ETF网格策略。

消费，我们唯一的出路

最近，市场所有的注意力都被川普阴晴不定的关税政策给吸引过去了。

所有人都跟着政策在找短期主线，

但没人注意到，其实最大的主线已经浮出水面了——消费！

当前的消费，其实是被严重忽视和低估的。

为什么这么说？

1、这一次的消费板块肩负的历史使命，比历史上任何一次都更重要。

这次关税战和18年贸易战有何不同？

众所周知，拉动经济的三驾马车：投资、出口、消费

18年贸易战1.0，

虽然出口受到影响，中国对美国的出口占比从2018年的19.22%降到了2019年的16.75%，欧盟取代美国成为了我国的最大出口国。

但是投资，也就是地产还是非常强劲的，全国商品房销售额每年增长1万亿以上。

如今贸易战2.0，

出口端难免会受到一定影响，

地产也熄火了，商品房销售从2021年来一路下滑。

三驾马车，有两驾“拉不动”，只剩下消费这驾马车。

所以，这一次，消费行也得行，不行也得行。

2、政策端，今年的刺激力度注定史无前例

除了今年两会首次把提振消费放在首要任务这个大方向。

今年以来，刺激消费的各种政策就没停过。

从年初的加强设备更新和以旧换新政策，

到2月17日市监局等五部门发布《优化消费环境三年行动方案(2025—2027年)》，提出要优化消费环境。

到3月5日《政府工作报告》提出要加强促消费，以消费提振畅通经济循环，

再到4月8日国家税务局发布的《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》，通过提前退税环节刺激入境消费。

可以看出GJ越来越注重消费。

后面只要消费不起来，政策就不会停！

经济学上有个倒空瓶效应，

刚开始感觉政策没用，一旦后面意识到政策起效的时候，市场会给出“超预期”的反应。

就像你倒番茄的时候，一开始觉得倒不出，后来用力过猛，整个面包上都是番茄酱，一个道理。

一旦后面政策加码或者基本面有改善迹象，市场的“超预期”反应可能一口气就拉上去了，就像去年的9.24那样。

这也是道人坚持发车消费组合的核心原因之一。

投资就是顺势而为。

顺势不代表跟风，不是在市场情绪高涨时，跟风买入，买在高位，

而是顺着核心逻辑，在市场情绪处于低估，在大多数人都没发现时，坚持在低位收集优质筹码。

未雨绸缪，然后耐心等风来。