贷款报价连续未变

3月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2025年3月20日贷款市场报价利率为：1年期为3.1%，5年期以上为3.6%，均较上期维持不变。

在2019年8月改革以来，1年期共下调12次，5年期以上品种共下调10次。自从2024年10月，1年及5年期分别调整为3.1%和3.6%之后，连续5个月均维持不变。

与此同时，郑州的房贷利率也暂无变化。目前，郑州首套房和二套房的首付比例均为15%，首套房商业贷款利率维持在3.0%，二套房利率为3%，公积金贷款利率同步下调至首套2.85%、二套3.325%。

自LPR改革以来，其调整频率和幅度一直都是市场关注的焦点，作为贷款市场的基准利率，其稳定也反映了当前经济形势下货币政策的审慎态度，这也让不少购房者开始思考，未来的房贷利率走势将会如何？

消费意愿弱，物价肉价走低现存房贷利率仍有下调空间

2024年牛肉价格跌至近五年最低，央行在牛肉价格低位期间，推动存量房贷利率下调0.5%，数据显示肉类价格低位与货币政策宽松存在一定协同性。

近期牛羊肉价格持续低位运行，作为重要的民生商品价格指标，其走势反映出当前经济运行中需警惕的结构性通缩压力。

从宏观经济运行规律来看，牛羊肉等农产品价格持续走低往往与总需求收缩形成共振。当居民消费意愿转弱、企业投资动能不足时，食品类商品作为终端消费品的价格弹性显著增强，其价格中枢下移往往成为通缩周期开启的前瞻信号。

面对物价持续低迷压力，货币政策适时适度宽松具有必要性。根据费雪效应原理，通缩环境下实际利率被动抬升将加剧债务负担，形成"债务-通缩"恶性循环，现存的房贷利率偏高，想要缓解民生压力，仍有巨大的下调空间。

就比如郑州，房贷利率下行，叠加地方政策优惠，首套房利率从高位时期的6.25% 降至当前的3.0%，大家的购房成本大幅降低。

从历史数据来看，市场报价利率的调整往往与宏观经济形势密切相关，是货币政策的重要工具之一，其进一步下调将有助于降低企业和个人的融资成本，促进经济稳定增长。

2024年的三次下调分别发生在2月、7月和10月，每次下调都对市场产生了积极影响。2025年，随着经济形势的变化和政策的调整，尤其是在房地产市场仍需进一步刺激的情况下，市场报价利率仍有进一步下调的空间。

在两会中，有关于房地产内容就明确提出“把降息、增贷、减税等政策效应充分释放出来，惠及更多人民群众；继续打好“保交房”攻坚战，切实维护购房人合法权益；加大“白名单”贷款投放力度，按照“应进尽进、应贷尽贷”要求，将符合条件的房地产项目全部纳入“白名单”，提供有力的融资支持，充分保障项目建设交付。”

所以许多人都预测，如果经济复苏不及预期，2025年市场报价利率大概率会进行进一步的下调。

郑州存量房贷利率或迎下调？

作为中部核心城市，郑州房地产政策始终走在全国前列。2024年，郑州通过取消限购限售、降低首付比例、发放购房补贴等政策组合拳刺激市场，2025年春节期间更推出高层次人才最高300万元购房补贴。

这些政策的实行，正是为了缓解郑州房地产市场面临的挑战。在去年，除刚需外的大部分人都处于观望态度，销售面积和以往相比大幅下降。

这些政策实行之后，从市场反馈来看，确实在一定程度上缓解了市场压力。从购房者的角度来看，房贷利率的降低将直接减轻购房负担。以100万元的贷款为例，若房贷利率从3.0%降至2.5%，月供将从4270元降至3980元，每月可节省290元，总利息可减少10.5万元。这种显著的节省将极大地提升购房者的购买意愿，尤其是对于刚需购房者和改善型购房者。

但是目前，郑州的首付比例为15%，首套房房贷利率为3.0%，这一利率水平在全国范围内已处于较低水平，但与全国最低水平仍有差距。例如一线城市如广州的房贷利率已降至2.86%-3.0%，而天津等地的房贷利率甚至有望降至2.5%。在这种背景下，进一步降低房贷利率仍被视为促进消费和稳定房地产市场的关键举措。

所以，尽管本月市场报价利率仍保持不变，但从经济环境、政策走向和市场情况来看，房贷利率仍有继续下降的空间。