现在AI炒作非常厉害，AI细分龙头股持续上涨，到底有没有泡沫？一谈到泡沫，很多人非常敏感。我的观点，AI没有泡沫。在仓位的选择上，一定不能保守。无论是上个世纪的互联网泡沫，还是现在的AI泡沫，我们都不能保守，因为AI能改变经济格局。我不认为寒武纪有泡沫，更不认为新易盛、中际旭创有泡沫，它们的估值处在合理区间。对于投资者而言，如何挑选好的公司？个人的敏锐感知很重要，挑选公司一定要有敏锐的感知，这种感知也是天赋。要挑选研发能力最强、行业最具有话语权的公司，才有可能穿越周期。一定要保持敏锐的感知，要习惯靠泡沫赚钱。