-本周AI应用活跃度中，海外市场Gemini周均环比提升，ChatGPT和Claude保持平稳；国内市场中，豆包活跃度持续增长。模型方面，阿里巴巴发布了参数量超万亿的通义千问Qwen3-Max-Preview，在多个基准测试中性能领先；月之暗面则推出了KimiK2新版，显著提升了编程能力、上下文长度，并开放了高速API。

-博通FY25Q3业绩表现超预期，营收159.52亿美元，同比增长22.03%，环比增长6.32%，高于市场预期，Non-GAAP每股收益1.69美元，同比与环比均显著增长。AI半导体业务收入52亿美元，同比增长63%，连续十个季度保持高速增长，其中65%来自XPU。本季度公司新增一位AI客户，确认订单超100亿美元，未交付订单规模达1100亿美元，主要由AI业务驱动。公司强调XPU在ScaleUp架构中的优势，并发布全球首款102.4Tbps单芯片交换机Tomahawk6，进一步优化互联效率。随着模型架构趋于固化和CSP厂商对TCO优化需求的增强，AIXPU渗透率有望持续提升。综合来看，AI计算正逐步由GPGPU向XPU转型，博通凭借技术和生态优势，有望在AI浪潮中实现长期增长。

-Zscaler在第二季度(FY2025Q4)收入为7.19亿美元，同比增长21%，环比增长6%，超出指引上限。从地域看，美洲占收入的55%，欧洲、中东和非洲占29%，亚太占16%。毛利率为79.3%，相比去年Q4的81.1%略低。本季度毛利率低于我们目标80%，主要是由于一次性在一位政府客户的数据中心部署了大型私有云，其中包含硬件组件，毛利率较低。预计下一季度回归80%。2025财年末的年度经常性收入(ARR)超过30亿美元，同比增长约22%。

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