今日导读
•8月19日，广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》。
•新版四川省城市足球联赛（简称“川超”）将跨年举行，计划于2025年9月20日开幕，将一直持续到2026年7月结束。
•8月19日，阿里巴巴集团旗下的通义千问宣布推出Qwen-Image-Edit——Qwen-Image的图像编辑版本。
上证精选
•国务院新闻办公室于19日举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，介绍“十四五”时期体育强国建设成就。会上介绍，“十五五”期间，我国将继续积极承办国际高水平体育赛事，目前已有田径、游泳、体操、举重、单板滑雪和自由式滑雪等多个项目的世界锦标赛落户中国，还将引进更多项目的分站赛、系列赛、积分赛。希望通过举办各类国际体育赛事，加强与各国家和地区的交流，助力我国经济社会发展，不断丰富广大人民群众的社会文化生活。
•工业和信息化部办公厅、国家卫生健康委办公厅19日发布《关于开展食品加工领域生物制造创新技术应用方向征集工作的通知》。征集要求提到，围绕食品原料、食品添加剂、食品相关产品、食品及饮料加工制造等领域，征集合成生物学、发酵工程、酶工程等生物制造创新技术应用方向和可能取得突破的优秀实践案例。应用方向应符合“构建多元化食物供给体系”要求，对产业发展具有较强推广应用价值，可参考《食品加工用遗传修饰微生物安全性评价申报材料要求（试行）》。
•8月19日，广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》。其中提到，充分发挥广东省终端应用场景丰富、产业配套齐全、市场机制完备等优势，构建发射牵引、星箭互促、空地服务全产业链一体化发展的商业航天产业生态。
•新版四川省城市足球联赛（简称“川超”）将跨年举行，计划于2025年9月20日开幕，将一直持续到2026年7月结束。比赛采取分区赛—总决赛相结合的模式举行，共计将进行28轮162场比赛。按照相邻关系分为川东、川南、川西、川北4个赛区，目前除成都队外，其余20个城市参赛队已有基本落位。8月15日，成都市足协已发布川超成都队招募令，目前已有超300人报名。
•8月19日，阿里巴巴集团旗下的通义千问宣布推出Qwen-Image-Edit——Qwen-Image的图像编辑版本。用户可以访问QwenChat（chat.qwen.ai）并选择“图像编辑”功能进行体验。Qwen-Image-Edit基于20B的Qwen-Image模型进⼀步训练，将Qwen-Image的文本渲染能力延展至图像编辑领域，实现了对图片中文字的精准编辑。
•8月19日，特斯拉中国官网上线ModelYL车型，33.9万元起售，预计交付时间2025年9月。
上证聚焦
○政策加码推动产业升级工业机器人应用落地加速扩围步伐
8月19日，机器人概念板块热度高涨，帝奥微“20cm”涨停，富佳股份、领益智造涨停，奇德新材、禾川科技、鼎智科技、丰立智能、安培龙涨幅靠前，金田股份、江苏雷利、三花智控、卧龙电驱、软通动力等跟涨。
消息面上，国内机器人产业利好不断，上海市经济和信息化委员会等三部门19日联合发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》。其中提出，加快机器人应用。支持电子信息、汽车、装备等重点行业面向重复性强、危险性高、对健康存在危害的工作场景部署应用工业机器人。鸿海将在11月举行的鸿海科技日中，推出与英伟达合作开发的最新一代人形机器人以及实际场景应用案例。另外，杭州宇树科技股份有限公司申请的“基于多传感器数据融合的动态时空同步建图方法和系统”专利公布。专利摘要显示，本发明属于环境感知技术领域，能使得机器人能够对动态目标进行准确识别以及跟踪，提高机器人在复杂环境中的自主作业能力。
中信建投表示，近期各地发布机器人相关产业支持政策，给予一定产业补贴或消费补贴。世界机器人大会依旧保持空前的热度，国产机器人百花齐放。产业链相关的灵巧手、关节模组零部件、传感器等环节均有多种方案齐头并进，有望加速具身智能机器人迭代。具身智能产业链相关的进步正不断被看到，后续仍有世界人形机器人运动会、智元机器人合作伙伴大会、Optimus三代机发布、国产机器人招投标等潜在催化值得关注。继续看好板块整体行情。华西证券表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜。政策支持、技术成熟、需求激增与供给竞争共同驱动行业发展，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元。国产供应链凭借成本与量产优势加速替代，控制、传感及灵巧手等关键领域孕育投资机遇。
产业情报
○鸿蒙生态终端突破千万国产操作系统跨越关键发展门槛
8月19日，鸿蒙概念日内震荡走强，诚迈科技“20cm”涨停，达实智能、华立股份涨停，润和软件、岩山科技、慧为智能、金现代、九联科技、常山北明等涨幅靠前。
消息面上，8月16日，央视《对话》聚焦鸿蒙生态的最新进展，华为常务董事、终端BG董事长余承东首先披露了鸿蒙最新进展，目前，鸿蒙5.0终端数量已突破一千万。这标志着，鸿蒙操作系统生态迈过关键门槛。另外，广东数字政府建设近期迎来重要升级。粤政易鸿蒙版App面向广东省政务工作人员开放下载更新。至此，作为国内第一个百万级用户的鸿蒙版政务协同应用——粤政易（HarmonyOSNEXT），已全面完成鸿蒙原生架构改造和应用覆盖。
国新证券表示，鸿蒙生态已吸引超2万原生应用上架，微信、抖音、支付宝等头部App下载量突破200万次，生态初步成形。政企信创市场2025年替换需求超2000万台，鸿蒙PC凭借唯一国家信息安全Ⅱ级认证，市占率或突破35%。中航证券表示，鸿蒙设备数已超10亿台，PC端将打通手机、车机、平板开发框架，形成“一次开发，多端部署”的生态黏性。华为目标2025年实现10万原生应用，开发者超720万，生态成熟后市场规模或达千亿级。鸿蒙PC将成为全场景互联的“最后一环”，未来或重塑全球操作系统格局。
○2025中国国际大数据产业博览会将举行或发布一批政策新规
由国家数据局主办、贵州省人民政府承办的2025中国国际大数据产业博览会将于8月28日至30日在贵州省贵阳市举行。本届数博会以“数聚产业动能智启发展新篇”为主题，更加突出“国际化”。本届数博会设置数据基础设施、数据交易、人工智能等特色专业展区，策划举办“全国一体化数据市场”等交流活动，发布一批政策新规、典型案例、试点示范等。
东吴证券表示，中国以数据要素形成非对称突破，构建中国特色AI发展范式。算力、算法、数据是AI的三大基石，华为、寒武纪等推进国产算力突破，DeepSeek开源带动大模型平权，中国已经逐步实现算力和算法在国际上的追赶，未来国家之间AI应用的差异化竞争，数据将会起到最关键作用。中国产业链价值或向下游转移——通过数据要素激活重构AI产业价值链。中国当下的人工智能战略有望转向充分发挥中国的数据优势，建设高质量数据集，来充分激活面向B/G端，尤其是在生产制造、商贸流通、政务等场景的应用。数据要素市场化，可关注数据基础设施、数据标注、数据运营相关标的，以及拥有独特高质量数据集的企业。
公告快递
○欧菲光的变焦技术已完成关键技术突破
欧菲光发布投资者关系活动记录表公告，智能手机业务是公司的基石业务。浮动微距模组、潜望式长焦微距模组、芯片级防抖、可变光圈和伸缩式模组等创新产品已实现规模化量产，10倍连续光学变焦技术已完成关键技术突破。智能汽车领域，公司产品线覆盖舱外前视、侧视、后视、环视及电子外后视镜，以及舱内的DMS、OMS摄像头，并已量产多款1M至8M规格产品及激光雷达接收模组。同时，公司COB封装技术已在前视、环视等摄像头和雷达产品上大批量产应用。
○吉比特等上半年业绩预增
吉比特上半年实现营业收入25.18亿元，同比增长28.49%；归属于上市公司股东的净利润6.45亿元，同比增长24.50%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利66元（含税），合计派发现金红利预计为4.74亿元（含税）。
贝斯美上半年营业收入7.76亿元，同比增长16.57%；归属于上市公司股东的净利润3470.64万元，同比增长109.70%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
梅花生物上半年实现营业收入122.8亿元，同比下降2.87%；实现归属于上市公司股东的净利润17.68亿元，同比增长19.96%。
先达股份上半年实现营业收入14.23亿元，同比增长11.82%；归母净利润为1.36亿元，同比增长2561.58%。基本每股收益0.31元。第二季度，公司主打产品烯草酮受市场供需关系影响售价显著上涨，有效带动产品毛利率大幅提升。同时，创制产品吡唑喹草酯成功投放市场，为公司业绩增长注入新动能。
○智翔金泰获得药物临床试验批准通知书
智翔金泰收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，GR1802注射液青少年季节性过敏性鼻炎适应症的临床试验申请获得批准。GR1802注射液是一款由公司自主研发的重组全人源抗IL-4Rα单克隆抗体，此前已获得多个适应症的临床试验批准通知书。
○东方海洋取得医疗器械注册证
东方海洋子公司艾维可生物科技有限公司近日取得山东省药品监督管理局颁发的白介素6（IL-6）测定试剂盒（荧光免疫层析法）医疗器械注册证。该产品用于体外定量测定人血清、血浆、全血中的白介素6（IL-6）含量。
○润都股份产品获得上市申请批准通知书
润都股份近日收到国家药品监督管理局签发的氢氯噻嗪《化学原料药上市申请批准通知书》。该药品适用于多种疾病，获批将丰富公司产品品类，完善产业链布局，提升市场竞争力，对未来经营业绩产生积极影响。
○以岭药业产品注册申请获受理
以岭药业收到国家药品监督管理局下发的《受理通知书》，公司提交的“小儿连花清感颗粒”新药注册上市申请已获正式受理。该药品为公司自主研制的中药创新药，功能主治为清感解表，宣肺泄热，用于儿童急性上呼吸道感染风热感冒证。
资金观潮
○高盛：MSCI季度调整中国预计获得7.8亿美元被动资金净流入
MSCI近日公布2025年8月指数季度调整结果，相关变动将于8月26日周二收盘后生效。高盛在近日发布的研报中表示，此次MSCI新兴市场指数新增28只成份股并剔除40只。在新兴市场范围内，中国预计获得7.8亿美元被动资金净流入，印尼和韩国分别预计获得6.3亿美元和2.8亿美元被动资金净流入；印度、日本和土耳其可能面临最大规模资金外流。
○资金涌入券商主题ETF
近期，资金大幅涌入券商主题ETF。据Choice测算，8月以来，截至8月18日，国泰证券ETF净申购额为15.86亿元，华宝券商ETF净申购额为12.06亿元，银华券商ETF净申购额也超过3亿元。此外，港股券商主题ETF也强势吸金，广发港股通非银ETF净申购额为40.2亿元，易方达香港证券ETF净申购额近26亿元。
华宝基金丰晨成认为，作为“牛市旗手”，券商显著受益于市场景气周期。多重因素有望催化券商板块行情：一是两融余额超过2万亿元，创近十年以来新高。此外，市场主题轮动、财富效应累积；二是“融资买入额占市场成交比”距离去年高点（11%以上）仍有距离，市场情绪尚未到火爆状态；三是今年以来券商板块涨幅落后于一致预期的净利润同比增速，滞涨券商“暑期行情”仍有望持续。