明日A股四大热点赛道掘金 今天指数大涨重新站上3600点，热点全面开花，又是只赚指数不赚钱的走势，热点过于零乱，没有很强的赚钱效应，全天大涨超5%的个股不过107家。这样的行情还会持续，选对方向及非常关键，明天哪些方向会胜出呢？晚间的Z策消息和产业动态释放了多重市场信号。从金融支持政策到地缘摩擦升温，不同维度的信息将直接影响明日A股资金流向。结合政策导向、行业景气度和市场热点轮动特征，明天重点可关注以下几个板块： 1. 高端制造与产业链升级（政策最明确的主线） 《关于金融支持新型工业化的指导意见》明确了对集成电路、工业母机、医疗装备等九大重点产业链的信贷倾斜，这直接利好两类标的： 国产替代龙头： 北方华创 （半导体设备）、 科德数控 （五轴联动数控）、 迈瑞医疗 （高端医疗设备）等具有核心技术突破的企业，金融活水将加速研发转化。 工业互联网基建商： 三旺通信 （工业以太网交换机）、 东土科技 （工业互联网平台）等数字基建企业，政策明确提到加强对5G、算力中心的中长期贷款支持。 需注意的是，中西部产业转移概念（如四川长虹 、 重庆钢铁 ）可能获得区域性银行资源倾斜，但持续性需观察订单落地情况。 2. eSIM与消费电子（事件催化型机会） 苹果/华为新机可能取消物理SIM卡槽的消息，实质是运营商争夺物联网入口的前哨战。当前三大运营商重启eSIM业务虽限于穿戴设备，但技术储备深厚的厂商值得关注： 芯片环节： 紫光国微（eSIM芯片市占率超60%）、 澄天伟业 （嵌入式安全芯片） 模组环节： 广和通 （物联网通信模组龙头）、 美格智能 （车规级模组已商用） 警惕风险：手机端eSIM在国内仍面临实名制监管障碍，短期业绩难释放。 3. 医药板块（冰火两重天分化） 特朗普药品关税威胁与第十一批集采共振，板块将加剧分化： 避风港选择： 华厦眼科 （学前教育免费政策刺激眼科筛查需求）、 东阿阿胶 （GABA饮品属于高毛利消费品，受集采影响小） 高风险区域：45家竞标的注射剂品种（如奥硝唑注射液）相关企业，参考历史集采平均降幅53%，普利制药等参与者需警惕利润率压缩。 4. 低空经济（海外映射题材） 乔比航空收购客运业务印证eVTOL商业化加速，A股具备实质进展的标的可能跟涨： 整机制造： 万丰奥威 （已交付首批电动垂直起降飞机） 空管系统： 四川九洲 （ADS-B终端设备供应商） 需注意国内适航认证进度较慢，谨防概念炒作风险。 明日策略要点 资金可能在开盘阶段优先涌入政策确定性最高的高端制造板块，盘中观察券商、创投股是否联动（如 中金公司 、 鲁信创投 ）。而老特关税威胁对芯片股的冲击需密切跟踪午盘动向，若中芯国际等权重出现异常放量，需警惕情绪传导。总体建议关注有实际订单支撑、机构持仓适中的中小市值标的，在政策红利与事件驱动的交汇点捕捉结构性机会。