价值投资日志[超话] AI手机、AI眼镜产业在2026年爆发

AI硬件另外一个方向就是AI手机、AI眼镜。从目前产业趋势来看，我们认为AI手机、AI眼镜的产业趋势都在比较好地推进中。但是产业进展或者行业的爆发，我们认为很有可能是在2026年。但是当前AI手机、AR眼镜产业链，主要是消费电子方向的，整个估值水平或者股价都处在相对的低位。所以如果26年产业真的爆发起来，我们认为这个时间内，看到2026年，我觉得很有可能也是一个很好的投资机会。

第三是AI人形机器人，偏硬件方向。从产业阶段来看，我们认为从去年9月份一直到今年两三月份，AI人形机器人行情涨得很好，我们认为把它界定为是基于预期驱动的行情，偏向主题投资，因为业绩兑现还没到。从目前AI人形机器人产业发展的情况来看，2025年无论是海外还是国内，AI人形机器人的量还相对比较少。所以我们认为当前AI人形机器人处在第二阶段调整的一个阶段，等待AI人形机器人从0到1培育周期，什么时候进入到一到N成长周期，我们认为很有可能在2026年。如果2026年AI人形机器人进入了规模量产的阶段，那么AI人形机器人就有可能会进入第二轮业绩驱动的行情，那也是一个很大的机会。AI应用偏软的方向，我们相对看好拥抱AI的港股互联网企业，当前估值水平也比较低。如果参照2023年到2024年美股时代云厂商拥抱AI之后的股价走势来看，我们认为拥抱AI的港股互联网企业，未来两年可能机会也比较大。最后一个AI应用偏软的方向是A股的计算机和传媒方向，但目前这个产业可能还需要培育。投资