2025年4月，兰州银行股份有限公司（股票代码：001227）发布2024年年度报告。报告期内，兰州银行在复杂的经济金融形势和激烈的同业竞争中，紧扣“提质增效”，推进“化险降本、动能焕新、扩面增量、强基固本”四大重点工作，整体业务呈现稳定发展态势。以下是对该年报的详细解读。

关键财务指标分析

营业收入微降，盈利增长韧性凸显

2024年兰州银行实现营业收入78.54亿元，较上年的80.16亿元下降2.02%。营业利润为17.83亿元，同比下降5.66%；利润总额17.61亿元，同比下降6.29%。不过，净利润为19.42亿元，同比增长1.54%；归属于母公司股东的净利润18.88亿元，同比增长1.29%。尽管营收有所下滑，但通过稳息差、优化负债结构等措施，有效缓冲净息差收窄冲击，实现了净利润的稳定增长。

基本每股收益与扣非每股收益双增长

基本每股收益为0.2893元/股，较上年的0.2851元/股增长1.47%；扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.2749元/股，较上年的0.2732元/股增长0.62%。这表明公司核心业务的盈利能力有所提升，为股东创造了更多价值。

费用整体稳定，业务费用因数字化转型增加

2024年业务及管理费为24.55亿元，较上年的24.35亿元增长0.80%，整体保持稳定。其中员工费用基本持平，业务费用略有增加，主要是由于深入推进数字化转型，有序推动重点项目建设导致相关费用增加。

研发投入与人员情况未披露，信息透明度待提升

报告中未提及研发投入与研发人员情况，对于一家积极推进数字化转型的银行来说，研发相关信息的缺失，可能影响投资者对其创新能力和未来发展潜力的评估，信息透明度有待进一步提升。

现金流表现亮眼，经营活动现金流入大增

经营活动产生的现金流量净额为148.19亿元，较上年的43.82亿元大幅增长238.21%。其中现金流入466.00亿元，较上年同期增加22.77亿元，主要源于客户存款和同业存放款项现金流入增加；现金流出317.81亿元，较上年同期减少81.61亿元，主要是发放贷款和垫款现金流出减少。投资活动产生的现金净流出168.54亿元，筹资活动产生的现金净流入21.54亿元。

风险与挑战分析

信用风险仍需关注

尽管报告期内兰州银行信贷资产规模平稳增长，资产质量保持稳定，但不良贷款率较年初上升0.10个百分点至1.83%。部分行业如批发和零售业不良率较高，需关注相关行业风险暴露对资产质量的影响。同时，房地产行业调整、地方政府债务化解等中长期结构性问题，可能继续对银行资产质量形成考验。

市场风险存在不确定性

市场风险主要包括利率风险和汇率风险。利率方面，生息资产和付息负债重新定价日的不匹配，使银行面临利率波动风险。汇率方面，以外币计价资产和负债的交易，可能因汇率变动导致汇兑损失。尽管目前来自交易及投资组合中商品及股票价格的市场风险并不重大，但仍需关注市场波动对银行收益的潜在影响。

流动性风险需持续监控

流动性风险方面，虽然兰州银行通过多种措施管理流动性风险，且流动性比例、流动性覆盖率等指标均符合监管要求，但信贷需求变化、存款波动、贷款到期回收等因素，仍可能对其流动性产生影响，需持续监控和管理。

管理层与员工情况分析

管理层变动频繁，需关注战略延续性

报告期内，兰州银行管理层变动较大，多位董事、监事和高级管理人员因换届、工作调动等原因离任，同时聘任了新的管理层成员。管理层的频繁变动可能对银行战略的延续性和执行效率产生一定影响，需关注新管理层能否顺利推动各项业务发展。

员工薪酬与培训体系较完善

在员工方面，截至2024年末，全行员工总数为4280人。薪酬政策坚持“以岗定薪、易岗易薪、按劳取酬、兼顾公平、全员考核、动态调整”的原则，根据监管要求建立了绩效薪酬延期支付机制。培训工作紧密结合全行战略规划，全年组织实施培训项目1400余场，参训约6.99万人次，有助于提升员工素质和业务能力。

综合评价

2024年兰州银行在净利润、每股收益等方面取得一定增长，经营活动现金流大幅增加，显示出较强的经营韧性。然而，营业收入的下滑、不良贷款率的上升以及市场风险和流动性风险的存在，都给银行未来发展带来挑战。研发信息的缺失也影响了投资者对其创新能力的判断。新管理层需在延续和优化现有战略的基础上，加强风险管理，提升业务创新能力，以应对复杂多变的市场环境，实现可持续发展。投资者在关注其业绩表现的同时，应密切关注上述风险因素及管理层应对措施的有效性。

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