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市场概况

2025年4月21日，三大指数集体收涨，其中沪指上涨0.45%，收报3291.43点；深证成指上涨1.27%，收报9905.53点；创业板指上涨1.59%，收报1944.32点。今日两市成交额10412亿元，与上个交易日相比增加约1267亿元。

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盘面观察

指数上看，市场低开后震荡反弹，核心宽基指数涨多跌少，北证50、科创200、创成长领涨，红利指数、上证50、中证红利领跌。

板块上看，黄金股集体大涨，大消费股再度活跃，电商、影视等方向领涨，机器人概念股展开反弹。全市场超4300只个股上涨，表现很好。

行业上看，有色金属、计算机、美容护理等板块上涨，银行、食品饮料、房地产板块下跌。

概念主题上看，黄金概念、金属锌、金属铅等板块上涨，仅租售同权板块下跌。

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热点行业-有色金属

今日，有色金属上涨3.8%。中国银河证券：在美国总统特朗普超预期加征关税后，上周美联储主席鲍威尔讲话暗示特朗普的政策可能影响美国经济增长的放缓和通胀的上升，暗示未来的滞胀担忧，并重申美联储将先观望再行动，并否认要救市。鲍威尔的讲话使市场对于经济与股市的担忧加剧，市场风险偏好进一步下滑。而特朗普对鲍威尔的表态不满，持续施压美联储或干扰美联储的独立性，或引发市场对于美元信用的担忧，加剧对美国国债、美元以及美股等美国资产的抛售，这将有利于金价进一步上涨。上周美国特朗普下令对包括在稀土在内的所有关键矿产进口展开关税调查。美国稀土公司MPMaterials也在本周确认因中美贸易战升级，公司向中国出口稀土精矿将面临125%的关税，这将使2024年占公司收入80%的对中国出口稀土精矿业务陷入停滞。此前中国已对中重稀土进行出口管制，叠加美国对稀土进行关税调查及后续可能的对稀土进口加征关税，全球稀土供应链或将遭遇更为严重的扰动。而MPMaterials被迫停止向中国出口稀土精矿，也将使国内稀土原料供应收紧。海内外稀土价格有望形成共振上涨格局。

（以上不构成个股推荐）

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热点资讯

◆【4月LPR报价出炉：5年期和1年期利率均维持不变】财联社4月21日电，4月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：5年期以上LPR为3.6%，上月为3.6%。1年期LPR为3.1%，上月为3.1%。（财联社）

◆【中共中央 国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》】《意见》强调，经过5年左右的首创性、集成式探索，实现自由贸易试验区制度型开放水平、系统性改革成效、开放型经济质量全面提升，以贸易、投资、资金流动、交通运输、人员往来自由便利和数据安全有序流动为重点的政策体系更加完善，科技创新和产业创新深度融合，现代产业集群能级跃升，新质生产力加快发展，打造开放层次更高、营商环境更优、辐射作用更强的改革开放新高地。（新华社）

◆【中共中央、国务院：支持有条件的自由贸易试验区深化智能网联汽车道路测试、示范应用，开展民用无人驾驶航空试验基地（试验区）建设】中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》。意见提出，要打造高能级科技创新生态，促进创新链产业链融合，扩大国际科技交流合作。要建设现代化产业体系，提升产业链现代化水平，推动建设先进产业集群，促进自由贸易试验区产业协同联动。鼓励自由贸易试验区开展全产业链集成创新。支持参与国家级产业集群建设。统筹推进自由贸易试验区同国家自主创新示范区联动发展，选取有条件的地区开展探索。支持有条件的自由贸易试验区深化智能网联汽车道路测试、示范应用，开展民用无人驾驶航空试验基地（试验区）建设。（华尔街见闻）

◆【中共中央、国务院：有序扩大金融开放，推进以境内期货特定品种为主的期货市场开放】 中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》。《意见》明确，要推动数据高效便利安全流动，建立健全数据要素市场规则，提升数据跨境流动便利化水平。要构建高效畅通开放通道，提升航运服务水平，强化陆运空运辐射能力。允许以保税物流方式开展不同税号的高、低硫燃料油混兑调和业务。允许液化天然气作为国际航行船舶燃料享受保税政策。要深化金融领域开放创新，推动金融服务实体经济，有序扩大金融开放。扩大跨国公司本外币一体化资金池业务试点。支持符合条件的自由贸易试验区开展合格境外有限合伙人试点。推进以境内期货特定品种为主的期货市场开放，扩大特定品种范围，探索境内期货产品结算价授权等多元化开放路径。要实施更加积极开放有效人才政策，创新人才培育使用机制，促进人员往来便利化。（华尔街见闻）

◆【央行：探索上海黄金交易所特定品种交割国际化 设置境外交收库】财联社4月21日电，中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局、上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。其中指出，增强重要金融平台配置全球资源功能。高水平筹建国际金融资产交易平台，打造成为配置全球金融资源、方便国际投资者深度参与中国金融市场的重要功能性平台。支持上海黄金交易所等与境外交易所开展产品授权合作，扩大人民币基准价格在国际主流市场应用。探索上海黄金交易所特定品种交割国际化，设置境外交收库。（财联社）

◆【央行等：在上海试点通过再贴现窗口支持人民币跨境贸易融资】 中国央行等印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。主要内容提到，跨境清算公司增强与金融机构协同联动，共同提升对“走出去”企业的服务水平。推动更多银行加入CIPS，持续扩大CIPS网络覆盖范围。加强CIPS建设，完善系统功能，研究推动区块链技术应用，为人民币计价的全球贸易、航运及投融资提供安全高效的结算清算服务。（华尔街见闻）

◆【国务院国资委：推动央企强化资金统筹 确保及时付款】财联社4月21日电，国务院国资委近日作出专门部署，要求中央企业主动作为、靠前发力，强化资金统筹安排，确保及时付款，并可对中小企业小额款项、长账龄款项依法协商提前支付，加力支持产业链上下游企业。据了解，国务院国资委此举旨在落实党中央、国务院相关部署，加强保障中小企业款项支付，以畅通资金循环有效助力畅通国民经济循环，充分彰显中央企业责任担当。日前，修订后的《保障中小企业款项支付条例》公布，自2025年6月1日起施行。3月28日，国务院常务会议审议通过《加快加力清理拖欠企业账款行动方案》。（财联社）

◆【保险业协会：当前普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13%】财联社4月21日电，中国保险行业协会组织召开人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会2025年一季度例会。保险业专家认为应当加快浮动收益型产品发展转型，强化资产负债联动管理，推动降本增效，实现高质量发展。保险业专家积极建言献策，并对人身保险产品预定利率研究值发表了意见，认为当前普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13%。参会保险公司表示，将密切关注宏观经济形势和预定利率研究值走势，及时跟进市场利率变化，结合行业发展和自身经营情况，研究调整产品定价，不断提升负债质量。（财联社）

◆【商务部：支持发展“来数加工”等新业态和新模式】财联社4月21日电，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激21日在国新办新闻发布会上表示，近日，国务院批复同意《加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》，从重点服务领域开放、产业创新发展等多个维度，明确了共155项试点任务。为了推动重点行业领域开放，在电信领域，试点任务包括取消应用商店、互联网接入等服务业务的外资股比限制等内容；鼓励发展数据标注产业，健全数据交易市场体系，支持发展“来数加工”等新业态和新模式。（财联社）

◆【人民银行王信：19项绿色金融标准正在研制】 人民银行研究局局长王信在国新办新闻发布会上表示，绿色金融有五大支柱，其中绿色金融标准是最重要的支柱，以此来避免所谓“洗绿”和假转型。人民银行高度重视绿色金融标准制定，截至目前，已发布6项绿色金融标准，另有19项标准正在研制，支持各类绿色金融产品和市场规范发展。（证券时报）

◆【我国与沙特签署《核能发展安全与安保合作谅解备忘录》】 从国家原子能机构获悉，在首届中国—海湾阿拉伯国家合作委员会和平利用核技术论坛上，我国与沙特核与辐射监管委员会签署了《核能发展安全与安保合作谅解备忘录》，双方将通过组织人员科访、培训和技术援助，成立联合工作组等形式，在核安全、核安保、核不扩散、核应急等领域加强合作。近年来，我国在核能、核技术应用等方面与海湾阿拉伯国家合作紧密。核能方面，我国与阿联酋、沙特在核电运维、核燃料供应、铀钍资源勘查、核安全与核安保等方面开展了务实交流合作。核技术方面，我国安检辐射探测设备批量出口沙特、阿联酋、卡塔尔等国，并在大型活动中实现规模应用。（央视）

◆【菲律宾护卫艇非法侵入中国黄岩岛领海，南部战区警告驱离】 南部战区海军新闻发言人赵志伟海军大校表示，4月20日，菲律宾36号护卫艇未经中国政府批准，非法侵入中国黄岩岛领海，中国人民解放军南部战区海军组织兵力依法跟踪监视、警告驱离。菲方行为严重侵犯中方主权，严重违反中国法律和国际法相关规定。我们正告菲方立即停止侵权挑衅，否则由此产生的一切后果由菲方承担。战区部队时刻保持高度戒备，坚决捍卫国家主权安全，坚决维护南海地区和平稳定。（南部战区）

◆【《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》印发：支持银行基于境外机构自由贸易账户开发存款产品 允许非居民外币存款利率参考国际惯例进行市场化定价】财联社4月21日电，中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局、上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。其中指出，拓展自由贸易账户功能及应用场景。支持银行将履行“三反”义务获取的信息用于跨境业务的真实性审核，实现自由贸易账户与境外（跨一线）无延迟收付，对经认定的优质企业按照展业原则办理与境内普通账户（跨二线）人民币资金结算。支持银行基于境外机构自由贸易账户开发存款产品，允许非居民外币存款利率参考国际惯例进行市场化定价。支持符合凭交易电子信息为跨境电商提供结售汇及资金收付服务相关要求的银行，通过创新自由贸易账户服务为跨境电商提供与国际接轨的结算服务。优化自由贸易账户名单动态更新机制。（财联社）

◆【宁德时代发布钠新动力电池，为全球首款车规级规模化量产应用的钠离子电池】 华尔街见闻4月21日获悉，宁德时代发布钠新电池，该电池是全球首款车规级规模化量产应用的钠离子电池。能够在-40℃的环境下保持90%的能量保持率，电芯能量密度达到175 Wh/kg；具备超500公里的纯电续航能力和超200公里的混动续航能力；拥有超10000次的循环寿命；支持峰值5C的快充，且在电钻穿透、锯断电芯、多轴向挤压，等极端滥用测试下依然不起火、不爆炸。宁德时代钠新动力电池将于2025年12月正式量产出货。此外，宁德时代还发布钠新-24V重卡启驻一体蓄电池。-40℃下整车依旧正常启动；使用寿命超8年，实现“车电同寿”。该电池将于2025年6月正式量产，一汽解放为首个合作伙伴。（Auto有范儿）

◆【京东：今日起所有超时20分钟以上的外卖订单全部免单 对兼职骑手永不强迫“二选一”】财联社4月21日电，京东集团今日发布公开信称，近期竞对平台对兼职外卖骑手强迫“二选一”的行为，事发突然，导致京东平台部分外卖订单延迟，造成了不良用户体验。自今日起，所有超时20分钟以上的外卖订单，京东全部免单。京东还宣称，加大全职骑手招聘力度，未来三个月将招聘名额由五万名提高到十万名，对兼职骑手永不强迫“二选一”。（财联社）

◆【一架待交付波音飞机从舟山飞回美国】 今日一架即将交付的波音737Max飞机从舟山波音完工中心起飞，目的地是波音总装厂所在地西雅图。舟山波音完工中心主要用于波音737MAX系列飞机的外饰喷漆及交付。由于“对等关税”，国内航司开始暂停接收波音飞机。 (第一财经)

◆【特朗普政府拟重组美国务院架构并重塑外交政策？美国务卿回应】 彭博社等多家外媒当地时间20日报道，美国总统特朗普计划近期签署一项行政令，拟大幅精简并重组美国国务院架构，重塑美国外交政策。彭博社援引其获得的一份长达16页的草案文件披露，该文件已在全球多个国家的美国外交官之间流传。不过，美国国务卿鲁比奥随后在回应美媒相关报道时对此予以否认。据彭博社介绍，该行政令草案提议裁撤数十个职位和部门，其中包括负责气候、难民、非洲事务等多个相关部门，以及负责与联合国协调的国际组织事务局。此外，该草案还计划大幅削减美国在加拿大的外交行动。草案还提到，美国国务院将被重组为四个区域性事务局，分别负责印太地区、拉丁美洲、中东和欧亚大陆的事务。此外，撒哈拉以南非洲地区一些被认定为“非必要”的使领馆将被关闭，但具体数量尚未披露。（环球网）

◆【30小时已过 俄罗斯复活节停火不再延长】 据央视新闻报道，当地时间21日0时过后，随着复活节的结束，俄罗斯30小时停火正式到期。截至发稿，俄乌双方均未发布延长停火的表态。俄罗斯总统普京19日在会见俄武装力量总参谋长格拉西莫夫时说，在复活节20日到来之际，从19日18时至21日0时，俄军将停止所有战斗行动。俄方希望乌克兰方面能效仿俄方做法。泽连斯基同日在社交媒体发文，提议将停火期限延长至20日复活节之后，称30小时不足以建立真正的信任。20日，俄总统新闻秘书佩斯科夫在回答俄媒提出有关延长停火可能性的问题时回应称，“没有其他指令”。他当天表示，普京没有下达关于延长停火的命令。（华尔街见闻）

风险提示

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数据来源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2025年4月21日

素材来源官方媒体/网络新闻