在20年前，温蒂·格林（Wendy Green）怀着对未来的美好憧憬，在伦敦东南部买下了一套两居室的共享产权公寓。

当时，她认为这是通往拥有自己家的捷径——只需要付一小部分首付（仅购买部分房屋产权），剩下的部分向住房协会支付租金。

然而，如今48岁的她却发现，自己陷入了一场无尽的财务噩梦……

温蒂最初买入时，服务费大约每年£1,000。

而到了今天，这个数字已经飙升到惊人的£6,100——几乎是原来的六倍。

每月光服务费就高达£508，再加上£826的租金和房贷，总住房支出达到了£1,334。

除此之外，他们每月还需要支付约£500的水电账单、£300的食品开销，以及至少£100的通勤汽油费。

所有支出扣除后，两人每月只能剩下£250勉强维持生活。

温蒂无奈地说：

“如果洗衣机坏了，这250镑里还得挤出钱修理。”

他们没有订阅Netflix、Spotify、Apple TV，为了省钱，连朋友聚会都不得不一再推辞。

当初温蒂认为共享产权是进入住房市场的最佳途径：只需支付房价的一部分，就能提前拥有属于自己的家。

共享产权的运作方式是：

买家购买10%-75%的房屋股权（相当于买下了一套房的一部分）剩余部分向住房协会支付租金（因为是协会买下了房产的其余部分）需要支付相应份额的首付与按揭

理论上，随着收入增加，可以通过阶梯购入（staircasing）逐步买下更多股份，最终完全拥有房子。

但现实是，服务费、租金不断上涨，导致温蒂多次申请贷款失败，无法买下房产其余的部分。

思来想去后，温蒂想要卖掉房子，但又面临重重困难：

房屋曾因易燃外墙材料被判定存在严重安全隐患保险费用飞涨服务费很高，令潜在买家望而却步

即使勉强出售，她也赚不到多少钱。

目前她的贷款余额还有£60,000，房子的剩余产权年限也只剩80年，想要延长产权，又要支付约£25,000的高额费用。

温蒂痛心地表示：

“二十年了，我离真正拥有自己的家，似乎比刚开始时还要遥远。”

共享产权（Shared Ownership）被不少年轻的买家认为，是爬上购房阶梯的有效途径之一。

我们先来了解一下共享产权房的优点：

首付相对低适合在正常市场上因预算紧张买不到想要房产的首次购房者有机会随着房价上涨而增值

但这种模式背后，隐藏着很多容易被忽略的风险和陷阱，稍有不慎，就可能落入长期财务困境。

这几个大坑，一定要了解清楚：

服务费等随时可能暴涨：购买时看似负担得起的月供，随着物业管理费用和没买下的那部分的房产租金的不断上涨，几年内可能变得沉重难以负担。而且这些上涨通常不受严格限制，买家几乎无力干预。产权有限，需要额外费用续期：共享产权房通常是短期租赁产权（如99年、125年）。随着租期减少，房产价值也会下降。如果想延长租期，需支付高额费用，有时续期成本较高。房子转手难度大：高昂的服务费、租金上涨、安全隐患（如易燃外墙材料）都会让房产在转售时无人问津，即使愿意降价，也未必容易找到接盘者。维修费用全部自负：即便只拥有房屋的一部分股份，买家也需要承担全部物业维修费用，包括大修项目，如电梯更新、外立面整改等，费用可能高达数千甚至上万英镑。有风险失去已购股份：如果因未能按时支付租金、违规使用房屋（如非法转租）而被开发商或住房协会收回房屋，买家不仅失去居住权，连已经购买的股份也可能贬值，甚至无法顺利追回全部投资。

如果一定想要购买共享产权的房子，以下几点一定要着重考虑：

1. 仔细核算所有费用

不仅是月供和租金，还要考虑服务费、保险、维修基金、未来可能上涨的费用，以及租金每年增长的条款。

2. 检查房屋结构和小区状况

特别是要查清楚有无安全隐患，比如外墙保温层（cladding）问题，这类问题会严重影响将来转手和保险费用。

3. 了解产权剩余年限

共享产权通常是基于租赁产权（leasehold），如果年限低于80年，续期会非常贵，提前了解很关键。

4. 研究开发商或住房协会背景

尽量选择有良好信誉、历史悠久的机构，避免遇到管理混乱、服务费随意暴涨的情况。

5. 转手是否困难

想好如果未来要卖，有没有转让限制？房子容易卖出去吗？有没有“优先购买权”等复杂条款？

6. 咨询专业律师

买共享产权一定要找熟悉这类交易的房产律师，提前把合同条款逐条过一遍，尤其是租金、服务费、维修责任这些细节。