先说观点，耶伦所说的中国“产能过剩”，本质上是想把中国变成下一个失落了30年的日本。

“产能过剩”也不是一个新话题了，提了快有十年了吧，在这基础上也延伸了几种解决方案，一个是供给侧改革和产业升级，再有就是扩大内需挖掘新兴市场潜力，这也符合市场逻辑。但是，耶伦所强调的产能过剩，和咱们所强调的产能过剩并不是一个概念。咱们强调的产能过剩强调的是企业的生产能力超过了市场需求。而这种“产能过剩”主要集中在低端产品上。

在美国看来中国的“产能过剩”并不是指中低端产业的产能过剩，而是高端产业的“产能过剩”。为什么这么说呢，耶伦访华前和访华后都着重强调了三个领域，分别是新能源电动车、电池，以及光伏面板。

中国目前产能过剩的实际上还是低端产业，服装，玩具家具，这种低技术产品。而美国是巴不得中国这些产业越是过剩越好，过剩就意味着不值钱，不值钱就等于是美元值钱，美国凭借着美元就可以继续维持高福利社会。如果这些美国全部自产自销的话，那就真的是赚美元花美元，恩格尔系数原地爆炸。所以，耶伦提出的“产能过剩”，并不是咱们说的“产能过剩”，而是中国高端制造业的“产能过剩”，尤其是新能源产业。

那么中国高端制造业真的产能过剩了吗？用脚趾头想都知道不可能。以新能源汽车为例，根据国际能源署发布的《2023年全球电动汽车展望》，到2030年，全球的新能源汽车的总需求将会增长到4500万辆，增幅为3.5到4倍，市场需求远大于供给，又如何会出现产能过剩呢？

再说如果用耶伦的逻辑来判断产能是否过剩，美国的产能过剩可能要更加严重。美国在芯片制造上占据绝对优势，美国全国芯片产量的80%都用于对外出口，从比例上来看，美国芯片产能过剩要比中国的新能源汽车高多得多。再有就是美国的苹果手机、微软系统、美国的农产品、还有军火产业，都可以说是严重的产能过剩。按照耶伦的逻辑，美国应该去“产能过剩”，最好是把这些产业转移到世界各地，看看耶伦和拜登会不会同意。

这个问题就连彭博社都看不下去。彭博社说，耶伦作为一个经济学家，她要求中国去“产能过剩”违背了最基本的经济学原理-比较优势理论。

这套理论有两个关键名词，一个叫绝对优势，一个叫比较优势。举个例子。我和某个头部大V都会写文案、剪视频（文案难度高于视频），但大V两项都要做的比我好，所以大V拥有绝对优势。如果大V去剪视频，那就不能去写更高价值的文案，从资源配置的角度来说，大V负责写文案，我负责剪辑，就是一种资源配置最佳的方案，但如果我去写文案价值不高，而大V去剪视频就划不来。代入进去，大V对我就有绝对优势，而我在剪视频上机会成本要比大V更低，所以我就有比较优势。

放到中美贸易中去，美国就是那个大V，中国就是那个我。在整体水平相同的情况下，越具有比较优势，那么价格就会越低，产品就越会受到欢迎。

所以，中国高端制造业逐渐在全球市场崭露头角，绝对不是所谓的产能过剩，而是在竞争中保持着优势，所谓的“产能过剩”本身就是无稽之谈。

回顾历史，其实就能发现，美国提出所谓的“产能过剩”，只是一个理由，为后续的打压行动做准备，这和上世纪美国打压日本的半导体产业有着异曲同工的味道。

上世纪70年代，日本半导体产业高速发展，发展模式和后来的中国也大差不差，通过引进技术自我吸收，然后在创新和美国在全球市场进行竞争。到上世纪80年代末，美日在半导体领域的竞争进入白热化。这也导致了日本对美国的贸易顺差已经达到惊人的500亿美元。

为了缓解这种贸易逆差，美国开始对日本半导体产业进行打压，最直接的就是东芝事件。80年代，日本东芝成为了全球最大的动态存储器，也就是咱们说的内存条的最大生产厂商，一度占据全球80%的市场份额，美国的半导体企业全面落败。与此同时，在美国商务部规划的5个高技术领域中，有3个日本占据了头把交椅，而日本只在飞机制造和航天领域落后于美国。因此，美国1985年以东芝向苏联出口4台精密机床为由，对日本东芝展开了全方面的打压，东芝产品在一段时间内禁止出口到美国，同时提出对日本的“301法案”，要求日本让步，并最终在1986年签订了《日美半导体协定》，限制了日本半导体的对外售价，准确地说是提高了日本半导体对外出口的价格，为美国本土企业提供了发展空间。

而日本政府在政治军事经济等诸多方面，对美国依赖严重，所以对于美国赤裸裸的打压，日本也只能逆来顺受。日本政府也承认，自20世纪90年代开始，日本陷入半导体产业“失去的30年”。

从这个角度去看耶伦指责中国“产能过剩”，就是在将对日本打压的成功经验，复制到中国身上。耶伦要求提高“工人待遇”，提高中国电动车售价，和美国提高日本半导体售价套路可以说是一模一样，但很明显美国不能保证中国对美国逆来顺受。

这一做法的目的，就是让中国变成下一个日本，陷入“失落”的三十年，保证美国可以继续薅全世界的羊毛。

回归到问题的本质，说到底，美国还是想着遏制中国高端制造业的崛起，继续维持美国企业能够赚取大量超额利润的空间。因为只要中国的产品价格高了，对外出口少了，其他国家只能捏着鼻子找美国买。这也是美国继续维持高利润、高福利社会的底层逻辑。一旦中国高端制造业对美国构成了挑战，美国就不能继续依靠技术躺着赚钱了，因为全世界都会用脚投票，那美国还玩个锤子，吃惯了鲍鱼海参，美国也没心思回头吃糠咽菜了，怎么办呢？那就是自己得了病，给中国开药方呗。