四方精创、长亮科技、焦点科技在人民币国际化进程中分别聚焦金融科技技术链、银行IT系统和跨境贸易场景，业务逻辑与市场定位差异显著。以下从技术壁垒、场景落地、政策适配三个维度展开对比分析： 一、技术壁垒与核心竞争力 四方精创以区块链与智能合约技术为核心，深度绑定央行数字货币桥（mBridge）项目，主导智能合约协议层开发，技术通过国际清算银行（BIS）认证。其FINNOSafe Web3.0平台支持虚拟资产发行与跨境支付，已完成与银行的POC测试，为香港建设全球虚拟资产中心提供技术支撑。2025年，公司成为香港金管局生成式人工智能沙盒首批合作伙伴，探索AI在跨境支付中的应用。技术优势使其在CIPS系统升级中承担核心角色，如与渣打银行合作的区块链贸易融资平台将交易处理效率提升80%。 长亮科技则以银行核心系统重构能力见长，覆盖国内60多家银行，在CIPS直参行中占70%份额。其“数字人民币+跨境贸易融资”方案已在中马贸易中落地，2025年一季度跨境结算规模同比增长120%。海外市场方面，公司获得泰国SCB银行3亿元核心系统订单，为中国软件企业出海最大单笔合同，并在印尼实现核心系统突破，推动东南亚市场份额提升至35%。与华为云合作开发的金融级可信ICT底座，支持中东银行接入数字人民币系统，技术兼容性与本地化适配能力突出。 焦点科技作为跨境电商平台，技术重心在于支付链路整合与贸易数字化。旗下中国制造网（MIC国际站）支持人民币跨境结算，通过“数字人民币+跨境物流”解决方案优化资金清算效率，2025年一季度对东盟出口额同比增长45%。平台年访问量超26.8亿次，覆盖“一带一路”国家采购商，利用AI算法匹配供需，降低中小企业跨境交易成本。其“新航海计划”加码小语种市场推广，西班牙语、法语等13个语种在线交易服务下单量显著增长，适应RCEP区域多元化需求。 二、场景落地与业务重心 四方精创主攻跨境支付基础设施，客户以国际金融机构为主。参与香港金管局“数字港币”研发，探索批发型数字货币在贸易融资中的应用；与新加坡星展银行合作区块链平台，实现跨境贸易融资自动化。2025年，其跨境支付业务营收占比突破50%，成为业绩增长主引擎。 长亮科技聚焦银行系统改造，服务于人民币国际化的“后端基建”。为中资银行提供CIPS接口开发与SWIFT报文解析技术，助力双系统并行切换；在东南亚市场推广分布式核心系统，替代传统大型机架构，降低海外银行接入人民币结算的技术门槛。2025年，公司海外合同金额同比预增300%，泰国、印尼项目示范效应显著。 焦点科技深耕贸易场景，推动人民币在B2B领域的应用。通过CIPS系统实现跨境资金实时清算，对俄贸易人民币结算占比突破60%；参与中柬二维码支付互联互通，解决东南亚小微商户收汇痛点。2025年一季度，平台流量在中东、南美等新兴市场增长超50%，线下特展活动覆盖“一带一路”国家，强化人民币支付的本地化认知。 三、政策适配与市场机遇 四方精创受益于《上海国际金融中心行动方案》对区块链技术的支持，CIPS系统升级中区块链应用试点直接带动订单增长。数字人民币跨境支付系统扩展至50个国家和地区，其技术方案在“货币桥”项目中实现8秒跨境到账，适配央行“数字丝绸之路”战略。 长亮科技依托信创政策加速国产替代，国内银行核心系统改造需求旺盛。2025年信创业务预计贡献30%营收，同时东南亚市场享受“一带一路”金融合作红利，泰国、印尼项目纳入区域基础设施投资计划。与华为云的生态合作进一步打开海外市场，尤其在中东、非洲等“一带一路”新兴区域。 焦点科技深度绑定RCEP关税减免政策，平台商品享受区域内90%产品零关税待遇，2025年一季度对RCEP成员国出口额同比增长15.3%。政策推动跨境电商结售汇创新，其“数字人民币+跨境物流”方案在10个试点城市推广，降低中小企业汇率风险。 四、风险与挑战 四方精创面临技术商业化瓶颈，区块链在CIPS中的大规模应用仍处试点阶段，智能合约标准尚未统一。此外，美联储加息可能压制离岸人民币资金池扩容，影响跨境支付需求。 长亮科技需应对海外项目周期长、回款慢的风险，2024年应收账款同比增幅达30.79%，现金流压力较大。东南亚市场竞争加剧，本土IT企业价格战可能压缩利润空间。 焦点科技受制于跨境贸易政策波动，地缘政治冲突可能影响“一带一路”市场拓展。此外，平台流量增长依赖外部推广，2025年营销费用率预计上升至15%。 总结 三方在人民币国际化进程中形成“技术-系统-场景”的互补格局：四方精创定义跨境支付技术标准，长亮科技重构银行底层系统，焦点科技打通贸易结算链路。投资者可根据政策风向与市场阶段选择标的：若CIPS升级加速，优先关注四方精创；若银行IT国产化提速，长亮科技更具弹性；若RCEP贸易红利释放，焦点科技的场景渗透价值凸显。