最近一段时间，随着外资的回流，包括A股和港股在内的中国资产走势强劲。一方面，高盛、摩根士丹利、德意志银行等多家国际金融机构纷纷上调今年中国经济增长预期；另一方面，以贵州茅台为代表的中国核心资产获得外资大举加仓，并且股价也创出了2024年的新高。在我国增长预期改善、全球资金再配置的宏观组合下，A股修复行情有望延续，当前估值具备较好吸引力的成长风格和部分核心资产有望成为阶段性的交易主线。

主力净流入行业板块前五：军工，通用航空，两轮车，智能音箱，房地产； 主力净流入概念板块前五：军民融合，卫星互联网，航天，无人机，大飞机； 主力净流入个股前十：三六零、宗申动力、保利发展、安达维尔、比亚迪、中国石油、明泰铝业、中国船舶、牧原股份、南京熊猫

文化和旅游部官网5月6日发布，2024年“五一”假期，全国文化和旅游市场总体平稳有序。据文化和旅游部数据中心测算，全国国内旅游出游合计2.95亿人次，同比增长7.6%，按可比口径较2019年同期增长28.2%；国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长12.7%，按可比口径较2019年同期增长13.5%。去哪儿大数据研究院研究员肖鹏表示，旅游产业链在经历了复苏后，迎来了全面繁荣。今年“五一”是旅游市场全面复苏的一个标志。随着旅游市场的全面复苏，特别是‘五一’假期的火爆，多家旅游上市企业有望持续受益。

近期，北京、上海、深圳等多地出台了包括放松限购、降低公积金贷款利率、住房“以旧换新”等新政，加大对房地产稳定发展的政策支持。多地楼市政策相继“上新”，有望促进部分城市房地产市场进一步“回暖”。房地产支持政策在供需两端全面发力，利好性政策进一步加码，将有效激发潜在需求，预计二季度全国房地产市场有望趋稳，全年楼市或进一步恢复。骑牛看熊认为利好的推动，目的就是为了房产销量，关键是现在的年轻人想法不一样了，相信之后还有更多“大招”出现，价格才是能否买得起的关键。

在人工智能发展提速的推动下，全球的科技巨头都在持续加码算力建设，催生出巨大的云计算市场，给先进的AI芯片、AI服务器、光模块、高速交换机等带来新发展机遇。多家A股公司持续加码研发、提升产能，以抢食产业发展红利，具有海外业务的公司业绩更亮眼，也备受投资者关注。骑牛看熊认为科技概念不是现在绕不过去的坎，其实也是未来几年我们生活中一定会接触的方面，科技改变人生，而科技的发展将会决定国与国之间的实力差距。

A股综合拥挤度已从2月初的负1.12反弹至负0.23标准差，表明市场情绪正由悲观转向乐观，牛市迹象明显，强烈看多建议积极配置。看好家用电器，汽车等以旧换新受益板块。TMT板块（通信、电子、传媒、计算机）较为拥挤，波动会进一步加大，看好家电表现，受地产限购政策松绑，建议积极关注地产相关行业。高动量，高成长，低估值，红利等拥挤度非高位且近期收益显著上涨的风格。

上证指数在开门红后，并未出现持续大涨的走势，反而成交量偃旗息鼓，但是站上了年线就是一个好的开始。近期，A股上市公司密集披露股份回购相关进展，5月以来近300家公司披露了股份回购相关进展。回购的股份如果注销，相当于减少了流通在外的股份数量，从而提高每股收益，这类公司值得重点关注。现阶段A股市场利好不断，关键在于成交量并未大幅度提升，市场主线不明显，场外看热闹，场内赚钱难的现象还是目前最大的问题之一。

创业板指数近期走势可谓是气势如虹，似乎让人忘记了之前有多么的颓废。近期人民币资产持续走强，港股已经进入技术性牛市，战略上坚定看多今年的A股与港股市场。近期外资空头回补，反映当前复杂国际形势下，海外对中国前期过于悲观的经济预期有所修复，三中全会时间确定，政治局会议政策基调强于市场预期。短期成长值得关注，中期红利仍是底仓首选。