英伟达本周堪称“无懈可击”的业绩报告公布后变得愈发明显：在截至1月28日的2024财年第四财季，英伟达营收创纪录地达到了221亿美元，同比增长265%；全财年的营收也创历史新高，为609亿美元，增长126%。在利润上，该公司季度净利润录得122.85亿美元，同比增长769%；调整后每股收益为5.16美元，同比增长486%，均创历史新高。

从某种层面上说，不是英伟达的利润在追赶市值，而是其市值在追赶利润的增幅。这已引发了一个极为罕见的现象，自2023年年中以来，虽然英伟达股价创纪录上涨，但其市盈率却反而在持续下降。

这一点在美股“七巨头”近几年的对比中，都堪称出类拔萃。

从全球市场格局来看，据Trendforce数据显示，2023年的AI芯片市场中，英伟达的出货量占据了显著优势，约占60-70%的市场份额。

英伟达作为业内的算力佼佼者，其算力芯片产品已广泛应用于数据中心、游戏显卡、专业可视化以及自动驾驶等多个领域。公司在各个相关领域的市场占有率均表现出色，充分展现了其在算力领域的强大的实力。

2022年AI加速芯片市场竞争格局情况:

在当前的AI芯片赛道上，除了领先的英伟达之外，还涌现出两大重要势力：一方面是以AMD和Intel为代表的GPU专业级新锐力量，另一方面则是谷歌TPU、微软Athena等云厂商自主研发的芯片，这些厂商的加入使得AI芯片领域的竞争愈发激烈。

与此同时，国内在高速运算相关的GPU芯片国产化方面也取得了显著进展。从国产替代方案来看，众多厂商已经积极布局，其中包括景嘉微、龙芯中科、海光信息、寒武纪、芯原股份、华为海思、沐曦以及芯动科技等厂商。

目前全球科技巨头仍在持续加大AI算力投入，微软、Google、AWS等大型云服务厂商均表示将加大针对数据中心加速计算产品的资本开支，同时Meta表示将在2024年新增35万块H100的算力，AI下游需求全年来看仍将保持高景气。

英伟达业绩持续超预期，表明全球AI算力需求仍保持强劲，同时，针对高端芯片的出口管制政策导致英伟达高性能AI芯片出口中国受限，国产算力芯片厂商将持续受益。

相关产业链公司：

计算芯片：寒武纪、海光信息、长电科技、通富微电，这些公司在芯片设计和制造上都有着卓越的表现。

PCB产业链：沪电股份、生益科技、联瑞新材等，他们在为高性能电路板提供材料和技术方面处于行业前列。

存储芯片：澜起科技、雅克科技、深科技，这些公司专注于提升数据存储的效率和可靠性。

服务器散热：英维克、依米康等，他们在确保服务器运行在最佳温度下发挥最高效能方面发挥着重要作用。

光芯片/光模块：中际旭创、源杰科技、天孚通信，他们在高速网络传输领域提供先进的技术解决方案。

A股核心“英伟达概念”企业：

鸿博股份：提供算力出租，与英伟达深度合作。

中际旭创：以其800G光模块领先优势，成为英伟达及谷歌的重要供应商。

天孚通信、胜宏科技、工业富联等，都是英伟达业务增长中不可或缺的合作伙伴，从光引擎生产到AI服务器的制造，这些公司在英伟达的产业链中占据着重要位置。

部分英伟达合作商：

金百泽：旗下造物工厂不仅仅是生产线，更是与英伟达携手，共同探索GPU算力的无限可能。

鸿博股份：携手英伟达，共同发起了北京AI创新赋能中心，提供先进的算力出租服务，为AI研究提供动力。

顺网科技：作为英伟达在中国大陆的早期伙伴，共同开拓了A800芯片的市场，开启了合作新篇章。

千方科技：通过其子公司宇视科技，与英伟达共同研发服务器，进一步扩大了双方的合作领域。

先进数通：作为英伟达在中国地区仅有的11家Elite级合作伙伴之一，代表了合作伙伴中的精英力量。

中富通：通过其子公司英博达与英伟达深度合作，覆盖了NVIDIA/AMD显卡及多种服务器产品，展现了技术合作的广度和深度。

中电港：作为授权分销商，搭桥英伟达与AMD，连接了全球领先的技术力量。

奥比中光：与英伟达和微软联合研发的3DiToF相机，集成了顶尖的深度算力平台，标志着三方技术合作的新高度。

工业富联：以其全球领先的云计算服务器出货量，为英伟达提供了强大的算力服务系统，支撑起云计算的巨大需求。

最后一只最看好，最具潜力

理由一：英伟达发布算力大模型，公司和英伟达谈判建立超算中心，关系是非常深的，英伟达芯片具有全球垄断地位。

理由二：该股从前期高点下来也是跌去将近80%，前期调整洗盘是比较充分，在底部横盘震荡了吸筹很长时间，目前股价处于上升趋势，成交量不断的堆量+倍量。

理由三：目前底部筹码集中，日线周线月线都是金叉的，主力持续加仓，该股有望成为下一个克来机电。