文/王新喜

特朗普发起关税战至今已有二十余天，中方反制与硬刚打乱了美国手里的牌，眼看国内物价上涨，商品紧缺，怨声载道，12个州起诉特朗普，美财长或意识到时间不多，出的牌开始越来越没有底线，先要亚洲银行限制对中国的贷款，后威胁对华采取贸易禁运，而中方发布《不跪》用来回应美方的施压。眼看对中国施压无效，美国准备扶持印度对抗中国。

美国财长贝森特说，由于两国之间存在贸易不平衡，缓和关税争端的第一步应由中方迈出，美国已暂时搁置与中国的贸易谈判。他透露，美国正寻求与10多个国家达成贸易协议，其中印度可能成为最先与美国谈妥的国家。

扶持印度，是过去美制衡中国制造一张很重要的牌，现在美财长又一次打出这张牌，是看到了印度想成为下一个世界工厂的强烈诉求。中美贸易博弈，印度就有学者站出来喊话，印度的机会来了，要抓住机会。

在印度专家看来，中美关税战，两强相争，印度或是中美都要拉拢的对象，这样印度可以两边套利，转移两国产业。一方面是，以苹果为代表的美科技企业基于关税战带来的成本上涨问题，会不断转移供应链到印度，另一方面，中国的工业产能需要出口，也需要印度这个大市场。因此，印度迎来空前的机会。

苹果已是印度制造业发展的一个典型的样本。

中美关税战，苹果有点欲哭无泪，前段时间为了紧急应对特朗普关税问题，不得不全力以赴往美国运货，美国市场约80%的iPhone在中国生产。虽然印度制造一言难尽，这些年库克还是把苹果代工提速往印度转移。

彭博社报道指出：在截至今年3月份的过去12个月里，苹果公司在印度组装了价值220亿美元的iPhone，产量较前一年增长近60%。

印度26%关税比中国面临的对美关税低得多，苹果还要把在销美iPhone生产线全部打包搬到印度去，以实现到2026年底美国销售的苹果产品“多数产自印度”的目标。

印度制造面临的问题还很大，比如印度的电力支撑不如中国，制造成本比中国高5%~8%，产业配套与中国有很大差距，工人素质参差不齐，有时成品率50%都不到。这些大家都知道，苹果也知道。

但是印度手机产业链突飞猛进也是客观事实。2017年到2022年5年，产能占比也就4%，到2023年就涨到了12%，2024年14%。2024-2025财年印度组装了价值220亿美元的iPhone手机，220亿美元大概是4500万部iPhone，意味着现在新iPhone有20%是在印度组装的。

目前有iPhone组装厂的泰米尔纳德、卡纳塔克正是印度电子产品出口前两名。富士康金奈厂（4.5万人）、和硕金奈厂、塔塔电子班加罗尔厂是目前iPhone印度组装的主力，刚建成的富士康海得拉巴厂已经于今年四月份开始生产AirPods。

根据业内的资料显示，印度金奈-Tirupati-班加罗尔-Hosur，诺伊达-大诺伊达-YEIDA已经形成一南一北两个电子产业聚落。

诺伊达周边则是印度国内市场销售手机的主要产地，有三星、OPPO、vivo的工厂，也是本土电子代工龙头Dixon 的总部和主要生产基地。

总的来看，印度的电子产业尤其是手机产业已具有一定规模和实力，只等向上攫取更多附加值，中美关税战，印度也想成为后面收割的产业转移与资源的获利者。

如前所述，虽然印度拉胯，但增速很猛，这背后一个关键在于良品率快速提升，制造业良品率是一个很关键的指标，它是如何提升的呢？

关键在于，印度通过引入中国工程师驻厂指导，随着大量中国工程师来到印度，印度工厂良品率从不到50%提升至85%，但仍比中国低13个百分点。

随着印度的产业规模越来越大，现缺的已不是供应链设备了，而是越来越缺工程师与技术人才，这些方面印度很依赖中国，印度过去手机产业的发展，就依赖于派驻中国工程师过去手把手驻厂指导，苹果在印的工厂，也不断把国内的产线工程师派驻过去。

去年印度就放宽对中国技术工人与工程师的签证限制，让更多的中国工程师赴印传授技术。

业内透露，现在印度iPhone工厂的组长课长都是大陆工程师出差，亲自过去传帮带当地印度员工。印度塔塔电子已是仅次于鸿海的第二大印度iPhone OEM。还准备开始染指国内小米、OPPO的OEM业务。

从趋势看，苹果全球供应链或会一分为二。随着良率提升，面向美国市场的iPhone从印度生产，避开关税；面向其他市场的继续留在中国。这样，苹果既能应付美国的压力，又不至于扔掉中国的优势。

回到关税战来看，美国扶持印度制造业，分流中国制造业，大战略不会变。而中国的工程师队伍与技术人才是底牌。

只要中国卡住向印度输送工程师人才的通道，印度的制造业恐会面临很大的困难，良品率会大幅下滑。中方过去一直在与印度发展友好关系，而印度的大型机械配套设施与零部件配套设施也需要依赖中国，中国在众多产业上都对印度给予了重要扶持。

印度制造，当前还无法离开中国的技术与配套独立支撑其发展的一极，因此，印度虽然想从中美博弈中套利，但印度也不想得罪中国，也得罪不起，而中国发布重磅视频《不跪》背后，其实也是对他国表明态度，只要中国不低头，其他国家就没必要委曲求全，可以观望下去，但如果谁想出卖中国利益，也决不轻饶。

这段时间，万斯访问印度之后，印巴冲突就爆发，印度打破了《联合国国际水道公约》，掐断巴基斯坦上游水源，让世界震惊。

印度将水资源武器化，使出“以水逼降”这一招，自然也会考虑到出卖中方利益的代价。印度在水资源方面对付巴基斯坦，中国也同样拥有怎样对印度的能力，印度上游水源在中国手里，印度是人口大国，一旦水资源出问题，那情况一定要比巴基斯坦严重得多。

咱修水电站、搞生态保护，主动权攥得死死的。等雅鲁藏布江水电站修好，等中国引藏入疆“红旗渠”建好了，印度就需要更加慎重的考虑与中方合作共赢还是对抗，哪种会更有利于印度的发展。

印度自然也能看懂形势，曾明确对中方最高层承诺，印度将全力支持中国担任上合组织轮值主席国以及举办上合峰会。中印有着充分的理由联手。

而数据显示，美印双边贸易额在2024年大约是1292亿美元，其中印度顺差超过320亿美元，因此印度也被特朗普视为“占美国便宜”的国家，印度也知道，美方是把印度当棋子。

关税战已到关键时刻，特朗普能撑多久是当下一个热门话题，大概率是撑不过今年11月，这段时间，我们必须团结一心扛过去，扩大国内消费市场，同时也要警惕可能试图两边套利的骑墙派，留给美国的时间不比我们多，美国想杀鸡儆猴，扶持印度，但印度也有更多把柄握在中方手里，对此印度心知肚明。

中方硬刚美国，帮全球多数国家顶住了美国的火力，越拖到后期，对全球多数国家越有利，如果选择错误的路，可能要付出难以承受的代价，他们多数也会选择在历史正确的一边，我们拭目以待。

作者：王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载