田单见反间计大功告成，开始了收复失地的活动。他下令让城中居民吃饭之前必须在庭院里摆设饭菜祭祀祖先，引来了成群成群的飞鸟在即墨上空盘旋。城外的燕国士兵觉得很奇怪。田单借机宣扬说：“很快就有神仙下凡来帮助齐军。”他对城中居民说：“将要有一位神人帮助我们的军队。”然后找来个士兵，假装尊奉他为神人军师，每次发号施令都说是神师的旨意。

田单又派人故意四处散布消息说：“我们最怕燕军割掉我们齐国俘虏的鼻子，把他们放在队伍最前面同我们作战。那样即墨城就会守不住了。”燕军信以为真，果然割掉了齐国俘虏的鼻子。城里军民看到被割掉鼻子的俘虏，都愤怒不已。他们誓死坚守城池，惟恐被燕军俘虏。

田单又使反间计说：“我们担心燕军会挖掘城外的坟墓，侮辱我们的祖先。如果那样，我们要给吓坏了。”燕军又中计，挖掘了所有的坟墓，把尸体都给焚烧了。即墨的居民从城墙上看到这种情景都痛哭流涕，怒火万丈，全都要求出城和燕军决一死战。

田单看到战士们士气高涨，知道可以用这支军队击败燕军。于是，他亲自拿着锹镐和士兵们一起修筑防御工事，又把妻妾们编入队伍之中，把家里能吃的东西都拿出来犒劳士兵，然后命令精锐士兵都掩藏起来，专门让老弱妇孺登上城头防守，以此来麻痹敌人。同时田单又派使者去燕军那里请降，燕军士兵得意地高呼万岁。田单从老百姓那里收集了二万两黄金，让城里的一个富豪带着去送给燕军将领说：“即墨投降以后，请求你们别抢夺我的家族妻妾。”燕军将领非常高兴，答应了他的请求。从此燕军的戒备越来越松懈了。

这时田单从城里收集了一千多头牛，给它们披上红绸子，绸子上面画满了五彩的龙纹，在牛角上绑上锋利的尖刀，牛尾巴上拴了一束灌满油脂的芦苇，然后突然点火。田单命令士兵把城墙凿开十几个洞，乘着夜色把火牛放出去，又派了五千名壮士跟在牛的后面。牛被点燃的芦苇烧得疼痛难忍，狂奔怒吼着冲向城外的燕军。

燕军在睡梦中被惊醒，只见一个个庞然大物尾巴上点着火，身上画着彩色龙纹，被碰到的士兵非死即伤，跟在火牛后面的五千士兵乘机攻击燕军。

城里的百姓敲锣打鼓齐声呐喊，响声震天动地，燕军吓得惊慌失措，丢盔弃甲，溃败逃散。骑劫也为乱军所杀。齐国人乘胜追击逃窜的燕军，一直追到黄河岸边，收复了被燕军占领的七十余座城池。随后，田单把齐襄王从莒县迎回临淄。

齐国暂时避免了被灭亡的命运，但国力却从此一蹶不振，公元前221年终被秦国所灭。