先来看两报：广汇能源2023年实现营业收入614.75亿元，同比增长3.48%；归母净利润51.73亿元，同比下降54.37%。

广汇能源2024年第一季度，实现营业总收入100.41亿元，同比下降49.44%；归母净利润8.07亿元，同比下降73.15%。

广汇能源每年个季度归母净利润同比

23年年报中，营收微涨，归母净利润腰斩，主要是营业成本的上升和投资收益的减少。煤炭和煤化工价格的下降，使得毛利率减少了，成本增加了；今年一季报中，营收与利润双双大幅下降。业绩不容乐观，下面来详细了解一下。

广汇能源是新疆的一家民营企业，主营：LNG业务,煤化工业务,煤炭业务。

广汇能源在石油天然气行业排名第六，最新总市值485.2亿元，股东总人数16.96万户，其中机构388家，持股占比53.53%，这只股票机构与散户持股占比相当，散户人数较多。

下面用三板斧估值法，从四个方面试着对广汇能源进行估值分析。

广汇能源历年分红

广汇能源23年计划每股分红0.7元，按现在价格7.39元计算，股息率是9.47%，很高，分红很多。

社会利率取一年期贷款利率3.45%，0.7除以3.45%得20.29。

即用分红估值法估计，广汇能源的股价应该是在20.29元左右，这就很高了，很有性价比，下面再看看市盈率估值的结果吧。

广汇能源24年一季报

24年一季报中，广汇能源的归母净利润同比增长-73.15%。

如果今年煤炭与煤化工价格企稳，假设24年全年同比增长-20%，则每股收益是0.63元，市盈率取10，则10乘以0.63可得6.3，即24年的估值可能是在6.3元左右。

机构对广汇能源以后三年的盈利情况给出了预测。

机构预测广汇能源

按机构预测的进行估算，广汇能源今后三年的估值分别是7.36、7.39、7.39元左右。

23年年报显示，广汇能源的经营现金流是65.98亿元，净利润是49.24亿元，经营现金流比净利润得1.3，这个值比参考值1大，可见广汇能源的盈利质量很好。

但查看现金流量表，投资现金流-9.764亿元，筹资现金流-54.33亿元，这两项流出之和是64.094亿元，与经营现金流65.98亿元几乎持平，资金可能要出现紧张。

毛利率是16.35%，较低，利润较少。

净资产收益率是18.15%，高，盈利能力强

负债率是51.56%，较高，负债较多。

归母净利润同比增长-54.37%，很低，成长性很差。

日k线图

日k线图中，k线超跌反弹收十字星，反弹受阻减弱，MACD死叉。

周k线图

周k线图中，k线在底部震荡，MACD有死叉的迹象。

月k线图

月k线图中，k线震荡，MACD向下趋势放缓。

综上所述，广汇能源的股价可能已在合理区间，以后走势得看全年利润的增长情况。

广汇能源的盈利质量很好，盈利能力强，成长性很差，分红很多。

需要注意的是，控股股东广汇实业集团股份质押比例较高，合计质押比例14.32%，占其持有股份的41.25%，具有一定的风险。

广汇能源要走出困境，煤炭和煤化工的价格要稳中有升，要控制投资和继续扩大，以免资金出现紧张。

以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！看后点赞，财富千万！

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