央行刚刚公布的数据，在第一季度的3个月中，我国居民住户存款又增加了8.56万亿元，相当于全国民众，人均多存了约6114元。目前我国居民住户存款总余额在持续上升，已经连续6个月上涨。总数已达到151.8万亿元，居民存款在整体人民币存款余额中占比过50%。

此时就要观察外部的大环境，房地产市场持续低迷，很多民众卖了房子后持币观望，有些民众刚需买房还在等待房价调整到位，前期攒好的钱也是继续放在银行。资本市场目前也是很不稳定，信托产品延期兑付、股票市场长期在3000点附近、基金和理财产品市场亏损面普遍，整体投资环境相对以前，感觉非常之差。

对于民众来说，对外投资充满了不确定性和风险性，而且道德风险还很高，那么最好的选择就是不做任何的对外投资和理财，手中闲余的资金回到了银行，投资变现的资金也回到了银行，房产变卖的资金也回到了银行，最终家庭资产结构就变成了以银行储蓄为主的不合理结构。

同时在消费方面，目前出现的显著倾向就是压缩一切非必要的消费开支，高档用品和奢侈品的消费总量在萎缩。这个做法也是对的，因为如果觉得未来不确定，那么最佳的做法就是多积攒一些资源，留足过冬的储备。但是居民储蓄存款不断上升，这可是对银行的运营造成了很大压力，银行的经营成本也在增加。

银行确实需要存款，但是如果吸收存款之后，无法变成贷款或者拆借出去，那么过多的存款就只能留存于银行，变成负债成本。存款是需要付利息的，银行最主要的收入来源就是存贷利差收入。所以现在大家都知道银行有很多钱，目前银行贷款利率也降了，审核条件也降了，一切都需要扩张贷款，消化现有的存款。

贷款需求不旺盛，存款就不能拒绝，那么银行如何对策？可能就是持续不断的降低存款利率，以应对存款负债端的压力增加。其实银行在2019年开始，就启动了存款利率下调工作，伴随着存款持续增加，银行也是不断加大降存款利率的力度。在2023年度，银行业存款利率一年降三次，进入到2024年，前三个月每月都有银行降低存款利率的消息公布。

即使如此的降利率幅度，但是居民储蓄存款总量还在持续上升，这可能表明了现在居民投资、理财、购房和消费的极端保守性。过高的储蓄存款比例是对经济扩张性发展不利的，那么该如何解决呢？当然存款利率的持续下调仍然会持续，而且随着我国经济体的成熟，我国也会像其他成熟经济体一样，持续不断降息，最终成为0利率乃至微利率。

如果我们经济能够持续增长，反映到民众和家庭的收入能够显性的有效提高，那么底层信心就会被树立，消费意愿和规模会有效的增长。另外就是投资市场要能管控稳定，降低投资市场的系统性风险。如果民众仅仅只面对投资产品的非系统风险，自然也就敢于投资了。

国家一直鼓励储蓄转化为消费，鼓励储蓄转化为投资，不过从现在的数据角度，可能还需要一段时间，目前保守性的看待未来，可能更为理智，大家觉得呢？