► 央行、金融监管总局：5月17日，首套、二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例分别调整为不低于15%和25%。此次首付比例政策属于按揭贷款历史上最宽松的首付政策，降低幅度刷新历史纪录。

► 江苏省南京市：2024年住宅用地计划供应265公顷，其中商品住宅用地计划供应240公顷，同比减少51.3%，规模减量十分显著。240公顷的规模处于南京商品住宅用地供应量史上低值。

► 央行：取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，首套、第二套5年以下（含5年）和5年以上个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%和2.85%、不低于2.775%和3.325%。

宏观经济

1、国家主席习近平：我国旅游发展步入快车道，形成全球最大国内旅游市场，成为国际旅游最大客源国和主要目的地，旅游业从小到大、由弱渐强，成功走出了一条独具特色的中国旅游发展之路。着力完善现代旅游业体系，加快建设旅游强国，让旅游业更好服务美好生活。

2、统计局：4月，规模以上工业增加值同比增长6.7%，环比增长0.97%；社会消费品零售总额3.57万亿元，同比增长2.3%。全国城镇调查失业率为5.0%，环比下降0.2个百分点，连续2个月下降。1-4月，全国固定资产投资（不含农户）14.34万亿元，同比增长4.2%，其中，民间投资7.4万亿元，同比增长0.3%。

3、民航局：4月，我国民航全行业完成运输总周转量113.8亿吨公里，同比增长21.6%；国际客运规模恢复至2019年同期83.8%，恢复水平连续三个月超80%。完成旅客运输量5595万人次，同比增长10.6%。将持续优化客票退改规则。逐步完善退改签收费标准。

4、经济观察网：2024年超长期特别国债(一期)已招标结束，加权中标收益率2.57%，全场倍数3.9，边际倍数382.6。

5、德勤：亚太发展中经济体对生成式AI的采纳度较发达经济体高30%。每年受生成式AI影响的工作时长将达11亿小时，占比约17%，或将改写传统技术格局。

6、日本政府：随着建立更多数据中心、芯片工厂和其他能源消耗企业，预测到2050年电力输出需求将增长35%至50%。这将是日本20年来的首次电力需求增长。

地产动态

1、统计局：4月，70个大中城市商品住宅销售价格环比、同比降幅均有所扩大。一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.6%。其中，北京、广州和深圳分别下降0.7%、1.3%和1.0%，上海上涨0.3%。一线城市二手住宅销售价格环比下降1.1%。

2、住建部：将出台保交房相关配套政策文件，重点着力四方面，打好商品住房项目保交房攻坚战。城市政府推动符合白名单条件的项目应进尽进。推动消化存量商品住房。妥善处置盘活存量土地，目前尚未开发或已开工未竣工的存量土地，通过政府收回收购、市场流通转让等方式，妥善处置盘活。

3、央行：拟设立3000亿元保障性住房再贷款，利率1.75%，期限1年，可展期4次。发放对象包括国家开发银行、政策性银行等21家全国性银行。按照贷款本金60%发放再贷款，可带动银行贷款5000亿元。

4、金融监管总局副局长肖远企：近期将发布《关于进一步发挥城市房地产融资协调机制作用满足房地产项目合理融资需求的通知》，建立健全城市房地产融资协调机制。按照条件和标准审核“白名单”项目，对于暂时不符合条件与标准的项目，要切实解决相应问题，使其符合“白名单”的项目条件和标准。

5、万科：5月16日在深交所成功发行资产支持专项计划，发行规模14.35亿元，优先级AAA评级，优先级票面利率为3.6%，期限不超过18年。CMBS的成功发行，将有助于万科拓宽中长期融资渠道，进一步降低融资成本。

6、上证报：上海环球金融中心71层将公开拍卖，起拍价3.37亿元相当于评估价的7折。参拍需缴纳保证金5000万元，增价幅度为100万元及其整数倍。本次拍卖已获得超17000次围观，超500人设置提醒。

股市盘点

1、周五，上证指数报3154.03点，上涨1.01%，成交额3895.73亿。深证成指报9709.42点，上涨1.10%，成交额4977.91亿。创业板指报1864.94点，上涨1.12%，成交额2081.87亿。总体上个股涨多跌少，全市场超4000只个股上涨。两市成交额8874亿，较上个交易日放量396亿。盘面上，房地产、铜缆高速连接、低空经济、玻璃基板等板块涨幅居前，家电、中药、短剧、合成生物等板块跌幅居前。

2、周五，恒生指数涨0.91%，报19553.61点。恒生科技指数涨0.99%，报4112.59点。国企指数涨0.92%，报6934.7点。建筑产品、航空、恒大系、内地房地产、虚拟现实、新能源汽车、内险股、零售股等涨幅居前；软件、猪肉、锂电池等板块下挫。南向资金净流入59.57亿港元。其中，港股通（沪）净流入33.56亿港元，港股通（深）净流入26.01亿港元。

3、截至5月17日，北交所上市公司248家，当日无新增。总市值3358.10亿元，成交金额28.07亿元。

4、两市融资余额：截至5月16日，上交所融资余额报7945.32亿元，较前一交易日增加12.16亿元；深交所融资余额报7034.31亿元，较前一交易日增加14.24亿元；两市合计14979.63亿元，较前一交易日增加26.40亿元。

5、证监会等四部门：印发《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》。坚持零容忍要求，依法从严打击证券期货违法犯罪活动。加大查处力度，坚持应移尽移、当捕则捕、该诉则诉，加大财产刑适用和执行力度，最大限度追赃挽损，全方位追责体系。

6、中证报：监管机构对于2023年上市公司年报问询严格且细致。今年对于上市公司年报问询的落脚点有所细化，对于非标财报审计意见所涉及的重点事项加大关注力度；公司治理瑕疵对日常经营的影响愈发受到关注；部分上市公司分红情况，包括异常比例分红、不分红等细节问题被重点提及。

7、上证报：会计师事务所正在经历一场前所未有的监管风暴。今年以来，监管部门针对会计师事务所至少已开具175张罚单，涉及41家会计所、139位从业人员。监管从严从重的处罚措施向市场亮明了其态度和决心。

8、中信建投：小盘行情已经进入尾声。建议投资者兑现业绩较差或估值过高的小微盘个股，低位布局市占率稳步提升或估值明显低估的大盘龙头。预计A股市场将迎来一段大盘龙头占优的时期。建议重点关注高股息-价值型，此前长期被低估，受益于中长期资金增长的配置需求。供求改善型，供给收缩、需求抬升、行业出清环境下龙头市占率提升。

9、中金公司：Open AI与谷歌分别发布新一代模型，GPT-4o和Gemini系列模型。虽然当前大模型仍以云端算力调用为主，但从当前各家在模型参数压缩的努力，结合端侧商业变现的前景，未来部分算力下沉到端侧将成为必由之路，对应消费电子终端在硬件层面也将迎来创新升级。

10、上交所：因中乔体育（曾用名，乔丹体育）及其保荐人中银国际证券撤回发行上市申请，决定终止其首次公开发行股票并在沪市主板上市的审核。

11、格灵深瞳：持股6.23%的股东红杉中国计划通过大宗交易方式，减持公司股份不超517.95万股，即不超过公司总股本的2%。

12、药明生物：注意到美国众议院监督和问责委员会于2024年5月15日就一项修订版法案草案等问题举行会议。该修订版法案草案将本公司列入受关注的生物技术公司的拟议定义中，本公司既没有人类基因组学业务，亦未在其全球任何业务中收集人类基因组数据。

13、亚振家居（4连板）：目前股份转让事项处于办理流程中，尚待合规性审查，能否最终完成存在不确定性风险。经自查，生产经营活动正常，主营业务未发生重大变化。

14、江南水务：5月17日收到长城人寿出具的《简式权益变动报告书》。截至目前，长城人寿通过二级市场增持公司股份4676.17万股，占公司总股本的5.0001%。此次权益变动后，长城人寿持有公司5.0001%股份。

15、深纺织A：拟以发行股份及支付现金的方式购买奇美材料科技投资有限公司，昊盛（丹阳）投资管理有限公司等合计17名，交易对方合计持有的恒美光电股份有限公司100%股权。

财富聚焦

1、财政部：今年发行的超长期特别国债为记账式国债，有20年、30年、50年三个期限品种，具体购买操作按记账式国债购买流程办理。个人投资者可以通过全国银行间债券市场柜台业务开办机构购买，也可以通过在证券交易所开展债券经纪业务的证券公司购买。

2、央广网：电信、移动、联通、广电联合宣布启动5G异网漫游商用推广。5G异网漫游是指当所属运营商无5G网络覆盖时，用户可接入其他运营商的5G网络，继续使用5G服务。它对减少信号盲区、特别是提高边远地区、农村地区的网络覆盖水平有重要意义。

3、浙江省杭州市：拟发放“杭州文商旅消费卡”。对外地来杭观演、观赛、观展的观众，可凭演唱会、比赛、展会门票，在纳入社零统计的商贸企业消费满1000元，可领取一张价值1672元的“杭州文商旅消费卡”，畅游杭州近30个重要景点。

4、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。文博热！年轻人爱上“打卡”千年文明？刮刮乐面临断货、脱销的局面？月薪两万不敢在商场买衣服，批发市场又火了？新生代年轻人真的对韩国“袪魅”了吗？年轻人们正在看的消息，财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪@Trend，如果你喜欢，每周都来看看吧！

行业观察

1、统计局：4月CPI中，水、燃气、火车票价格环比分别上涨0.1%、0.1%和0.2%，电价环比持平，四项合计影响CPI上涨不到0.01个百分点。水价同比上涨0.9%，燃气价格上涨2.4%，火车票价格上涨0.5%，电价同比持平。四项合计影响CPI上涨约0.02个百分点。

2、能源局：4月，全社会用电量7412亿千瓦时，同比增长7.0%。第一产业用电量96亿千瓦时，同比增长10.5%；第二产业用电量5171亿千瓦时，同比增长6.2%；第三产业用电量1270亿千瓦时，同比增长10.8%；城乡居民生活用电量875亿千瓦时，同比增长5.9%。

3、工信部副部长张云明：深化5G+工业互联网融合应用，助力企业“智改数转网联”，推动教育、医疗、养老等领域形成数字化、智能化、泛在可及的服务体系。打造规范透明可预期的监管环境，主动对接国际高标准经贸规则，扩大高水平对外开放。

4、临港新片区管委会：发布了全国首批数据跨境场景化一般数据清单及清单配套操作指南。一般数据清单包含智能网联汽车、公募基金、生物医药3个领域，涉及智能网联汽车跨国生产制造、医药临床试验和研发、基金市场研究信息共享等11个场景，划分成64个数据类别600余个字段。

5、中国联通总经理简勤：目前已累计打造超3万个5G规模应用项目，其中5G工厂4000多个。在浙江，与极氪工厂、中集物流共同打造了两大国家级示范项目。基于中国联通元景大模型体系，专门打造了纺织服装领域的“衣影”大模型，设计一件衣服从输入文字到生成图样仅用3秒。

6、中国电信总经理邵广禄：中国电信智算规模达到13EFLOPS（每秒一百京（=10^18）次的浮点运算）。目前，已在上海已建成单集群的万卡智算资源池。已发布了中国电信AI+产品升级计划和中国电信AI品牌标识，并推出面向个人、家庭、行业客户的首批AI+产品。

7、Visa中国区总裁尹小龙：改善收银员和消费者支付体验，Visa将继续与收单机构合作，优化当前POS机收单业务流程；在监管部门的指导下，引入创新受理工具，帮助商户快速开展外卡收单业务；积极响应成本调整政策，降低中小商户外卡受理成本。

8、中证报：近年来，由险企打造的养老社区在全国经济发达城市和旅游城市如雨后春笋般崛起，多家保险公司采取“保险+康养”发展战略。险企在康养服务方面具有特有价值，未来可进一步将金融、健康、医疗资源打通，发挥资源整合能力和持续运营能力。

9、群智咨询：一季度，大陆OLED面板整体出货同比增长55.7%，市场占比首次达到51.8%，环比增加7.4个百分点。中高端OLED智能手机面板赛道的竞争主要在中韩厂商的竞争上，随着国内厂商的产品技术和产能双重提升，更多终端品牌将柔性OLED需求订单转向国内供应商。

10、Canalys：一季度，全球云基础设施服务支出同比增长21%，达到798亿美元。三大云服务提供商，亚马逊云科技、微软Azure和谷歌云总增长率为24%，占总市场的66%。由于企业在云计算上加速支出，三家头部云厂商的增长率均有显著提升。

公司要闻

1、腾讯：混元大模型pro、standard、lite三个版本正式通过腾讯云向企业和个人开发者全面开放，基于混元大模型的一站式智能体创作与开发平台“腾讯元器”也在现场正式发布。推出知识引擎、图像创作引擎、视频创作引擎的三款大模型原生工具链。

2、OpenAI：与社交网络Reddit建立合作伙伴关系，将把后者的内容引入聊天机器人ChatGPT和其他产品中，并允许Reddit在其在线社区中添加新的人工智能功能。OpenAI也将成为Reddit的广告合作伙伴。

环球视野

1、世卫组织：鉴于世界各地霍乱感染病例数居高不下，地域分布有所增加以及疫苗等资源短缺的情况，霍乱疫情全球风险与去年相比依旧维持在“非常高”的水平。

2、印度气象部门：连日来发布高温预警，北部多地将在未来一周迎来热浪。德里地区本周末可能升至45摄氏度。一些科学家认为，气候变化导致热浪更加频繁、持续时间更长、强度更大，厄尔尼诺现象导致今年异常炎热。

金融数据

国内

1、外管局：4月，银行结汇12336亿元，售汇15036亿元，结售汇逆差2700亿元。1-4月，银行累计结汇50850亿元，累计售汇55312亿元，累计结售汇逆差4462亿元。

2、5月17日，合计挂牌6139公司，当日无新增，成交金额1.57亿。三板成指报819.98，跌0.27%，成交额0.65亿。

3、国内商品期货：截至5月17日下午收盘，多数上涨。纯碱涨超7%，沪镍涨超5%，液化气涨逾4%，玻璃、PVC等涨逾3%，沪铜、焦煤等涨超2%，烧碱、螺纹钢等涨超1%，菜粕、花生等小幅上涨；集运欧线、玉米等少数品种收跌。

4、国债：5月17日，2年期国债期货主力合约TS2409上行0.02%至101.724；5年期国债期货主力合约TF2406上行0.02%至103.325；10年期国债期货主力合约T2409下行0.16%至104.095。10年期国债利率跌0.7BP，至2.31%；10年期国开债利率跌1.1BP，至2.38%。

5、上海国际能源交易中心：5月17日，原油期货主力合约2407，以617.0元/桶收盘，上涨11.5元，涨幅为1.90%。全部合约成交119821手，持仓量增加511手至58762手。主力合约成交56542手，持仓量增加1818手至30730手。

6、央行：5月17日，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。

7、Shibor：隔夜报1.7190%，下跌0.50个基点。7天报1.8080%，上涨0.70个基点。3个月报1.9630%，下跌0.60个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2242，跌0.0748%，人民币中间价报7.1045，跌0.0352%。NDF：3个月报7.1015，6个月报7.0785，1年报7.0155，2年报6.9155。

9、上海环交所：5月17日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量12505吨，成交额121.42万元，收盘价99.53元/吨，涨0.14%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌0.34%，报38787.38点。韩国KOSPI指数跌1.03%，报2724.70点。

11、美股：道指收涨0.34%，报40003.59点；纳指收跌0.07%，报16685.97点；标普500收涨0.12%，报5303.27点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.22%，报8420.26点；德国DAX30收跌0.18%，报18704.42点；法国CAC40收跌0.26%，报8167.5点。

13、黄金：COMEX黄金期货收涨1.44%，报2419.8美元/盎司。

14、原油：WTI 原油期货结算价涨1.05%，报80.06美元/桶，布伦特原油期货结算价涨0.85%，报83.98美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：涨1.49%，报1844点。

· @Trend·

► 年轻人“打卡”千年文明：热门场馆“一票难求”，丰富多彩的展览吸引了天南海北的游客，博物馆、遗址公园等已被众多年轻游客列入城市打卡清单中。携程相关数据显示，预订博物馆门票的客群年龄中，00后仅次于80后、90后排名第三。各年龄段人群，00后同比增长最为显著，订单数同比增长8.2倍。博物馆不仅“颜值”越来越高，同时还拓展着线上线下的产品供给。开发数字IP，开展各种互动活动，开发各类文创产品让游客把博物馆文化带回家。花样翻新的文物与博物馆叙事方式不断出现，让收藏在博物馆里的文物“活起来”了，走进年轻人的“备忘录”。

► 年轻人在买刮刮乐：近期，“刮刮乐”这种即开型彩票在年轻人群体中异常流行，部分销售点甚至面临断货、脱销的局面。对于彩票店老板来说，刮刮乐的供应关系着彩票店的营收情况。而对于热衷买刮刮乐的年轻人来说，刮刮乐意味着一种解压式的快乐。“心情不好刮张彩票，压力太大刮张彩票，遇事不决也来刮张彩票。”刮刮乐作为一种即开型彩票，因为即开即兑、玩法简单，成为了一种新式“盲盒”，深受年轻人喜爱。近年来一直风头强劲，甚至出现了“刮刮乐花束”、“线上代刮”等新生意。

► 年轻人在逛批发市场：如今人们大都有“商场的衣服越卖越贵”的印象，很多人在商场只逛不买，吹着冻得让人哆嗦的冷气，眼睛扫过灯光下光鲜亮丽的服装，加上身后紧跟不舍的销售，衣服下藏着的高价价标，让人就连走进店里“随便看看”也需要勇气。对比之下，批发市场本质则是剥离消费主义的滤镜，尝试用价格上的“绝对实力”重新定义购买行为。在广州，逛批发市场开始变成特色旅游项目，前来淘货的游客也明显多了起来。来批发市场的年轻人，有一半想找平替；还有一半，来找商机。

► 年轻人对韩国“袪魅”：“韩系在中国为什么不火了”的话题登上热搜，其中提到了韩国化妆品、韩国服务甚至是韩系车在华市场正在逐步缩减，被国产品牌或是其他国家品牌代替，失去昔日被国人追捧的吸引力。旅游也同样如此，网友调侃，自然景观不如国内大气磅礴、人文景观不如中国建造宏伟、韩餐美食确实很好吃，但食材烹饪单调，游客赴韩“扫货”的热情也难复燃。不过，风水轮流转，可以看到的另一个新趋势是，中国作为旅游目的地对于韩国民众的吸引力在直线飙升，张家界、九寨沟等热门旅游景点备受韩国游客青睐。

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一个成功的决策，等于90%的信息加上10%的直觉。——S·M·沃尔森