3月31日，美国芯片法案的首批补贴费用将正式下发到受惠企业，这可以看作是美国芯片法案正式落地的标志。

就在昨天，韩国国会全体会议通过“韩版芯片法案”——《税收特例管制法》修正案。该法案的核心内容为，针对企业对半导体等国家战略产业的设备投资项目提高扣除税率，通过给企业减税来刺激投资，来提振韩国国内的半导体行业。在汽车芯片荒刚刚得到缓解的当下，作为芯片生产代工大国，韩国这一次的政策可以起到稳定汽车市场的作用。

同时，这可以看作是韩国对抗美国芯片法案的一种措施，因为在上周，美国《芯片法案》还进一步细化限制条件，日韩企业看似在新的细化限制条件中，能够喘一口气了，但实际上美国可能要让它们完全交出灵魂。

当下，全球的未来竞争趋势已很明确，是计算和数据。各国所推出的法案与措施，均是为了能在接下来的竞争中拿到优势，手握先进生产力和话语权。

在芯片法案细化的规则中，“国家安全护栏条款”要遵循三项原则，即受惠芯片厂不得使用其他国家的资金支持；受惠芯片厂接受美国政府补贴10年内，“受关注国家”投资将被严格限制；限制受惠芯片厂在引起国家安全担忧的技术和产品上，与受关注的外国实体进行联合研究或技术许可工作。

对于成熟制程芯片，即法案中定义的28纳米或更低级别的逻辑芯片，条款禁止芯片厂在“受关注国”的产能增加超过10%，如果想要扩建，至少85%的产能必须最终由“受关注国”市场消耗，并且必须通知美商务部。

之前的芯片法案条款并没有做到特别细化，而这一次完善之后，企业们也知道了自己的“边际”在哪里，“国家安全护栏条款”中受关注的外国实体范围扩大，其中包括美商务部实体名单，而且条款对先进制程芯片和成熟制程芯片在“受关注国”的扩产和消耗都有明确限制。

中国车企目前所使用的外供高端芯片，主要来自高通、英伟达、恩智浦、英特尔和德州仪器，比如很常见的英伟达Orin、高通骁龙8155、合资车型上用的NXP i.mx8、Mobileye Q4、TDA 4等，它们有些是由韩国三星来代工的，但是大部分是由台积电来代工生产的。三星在近5年间流失了大量客户，比如苹果、英伟达和高通，三星甚至开始打价格战了，而特斯拉正是因为三星代工更有性价比，才选了三星来代工第二代FSD芯片。

从韩国跟进的芯片法案来看，韩国并没有直接拿出资金进行支持，而是通过减税的方式变相给企业支持，这种方式既能让企业符合美国芯片法案中的关于受惠芯片厂不得使用其他国家资金支持的条款，同时还能真正帮助到芯片企业，但其实韩国的减税，可能会更能帮助到企业。

韩国给出的减税方式是这样的；大企业和中型骨干企业从现行的8%提高至15%，中小企业则从16%提升至25%。像三星这种大企业每年给韩国带来的纳税金额在70亿-80亿美元之间，如果再给他减税7%左右，它每年能够少缴6亿美元左右的税款，按照芯片法案的限制“10年”来计算，也就是将近60亿美元，而除了三星之外，还有LG、SK海力士等大企业，这些大企业十年下来减税大概会超过150亿美元，若再加上一些中小型企业，能够省出200亿美元应该是没有问题的，美国芯片法案总共补贴527亿美元，而韩国减个税也能减出200亿美元来，对于企业们的好处可能会立竿见影。

针对美国的芯片法案，特别是在最近加码细化之后，大家会发现企业们如果要在中国扩产，想和中国企业做生意，就必须要通知美国，还要把自己如何做？要怎么做？做多少？都要如实汇报，几乎是把企业的核心信息和数据完全暴露给美国，这就让很多日韩企业有些坐不住了。

因为到头来，去年8月开始实施的芯片法案是美国在芯片领域拿到绝对优势，可是这不免会让不少国家和地区卷入其中，尤其是日韩，它们在经济的方方面面都高度依赖着中国，日韩大企业在一边在芯片法案中受惠，一边让国内经济受损失，这是这些国家并不想看到的结果。

尤其对于韩国来说，半导体产业是韩国的重要产业之一，三星和SK海力士不仅是韩国半导体产业的龙头企业，它们的芯片产能也直接关系到韩国现代等汽车品牌的生产节奏，同样它们都是韩国社会中不可一世的大财阀，这些公司的利益盈亏，甚至于韩国的国运直接挂钩，韩国在美国芯片法案落地后，也曾表示韩国企业不仅务必留下在华生产设备，还要进行部分扩张，还可持续实现技术升级，韩国在不完全违反芯片法案的前提下，尽可能地要保住中国市场的现有局面，同时美国这一次细化加码芯片法案的条款也正是因此而增加的。

韩国这一次能够维持住现在的局面，也维持住与台积电等其他代工企业的竞争局面，虽然三星等企业的代工竞争力不如台积电强，但是这种竞争还存在，还在不断加剧，就能让车企们有更便宜更充足的芯片可用。

而且韩国不能失去这些芯片大企业，三星每年超过70%的税款都是交给韩国的，如果它真的慢慢成了表面上是韩国牌子的美国企业，整个韩国都会备受打击，美国的这种招数其实我们都不陌生，大家生活中已经有不少这样的品牌了，但是相比于芯片半导体这些能够决定未来科技发展的重点领域，凡是能够明白事儿的国家都知道要把它们攥紧了。

所以这一次韩国出台的《税收特例管制法》修正案，用减税降费的方式来讨好这些支柱性的大财阀们，也是迫不得已，否则真的有可能让它们跑掉，因为资本永远是逐利的，它们很难有国家大义这种概念，所以你不给到它们最现实的“利”，你是很难劝住它们的。

特别是三星它们已经在面临巨大的市场压力了，在这一轮芯片荒中，不少车企因为缺芯停产，但这也让不少车企也开始投入到芯片研发的队伍中，甚至像比亚迪这样的企业在向着量产高端芯片的台阶上发展，车企们入局芯片制造行业，让整个行业都变得更卷了。

其实，芯片法案只是其中的《2022年芯片与科学法案》的一部分，另一部分法案另授权拨款约2000亿美元，用于促进美国未来10年在人工智能、量子计算等各领域的科研创新，今天是3月的最后一天，2023年3月的每一天，仿佛都会有人工智能AI技术的大爆发，ChatGPT已经不过是开胃小菜了，美国企业在AI领域井喷式的发展更要引起我们的注意。

上周我们解析了英伟达的GTC大会，大家也发现了，英伟达已经真的看不上苦等显卡的游戏玩家、数字货币挖矿和智能汽车了，已经全身心地投入到AI云计算的市场中去了，芯片终究是要为系统去服务的。

蔚来，想要在AI领域有大发展，全世界还有很长的路要走，而在智能汽车方面，自动驾驶和智能座舱的硬件目前已经不是难事，就算有禁令，还是可以买到芯片，但是如何在AI的训练上加快进度，降低成本，是接下来要解决的问题。